第一创业: 第一创业证券股份有限公司2025年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书

         第一创业证券股份有限公司    （广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼）       公司债券（第一期）召募说明书 刊行东谈主                第一创业证券股份有限公司 主承销商               第一创业证券承销保荐有限责任公司 受托料理东谈主              东北证券股份有限公司 本期债券刊行金额           不超过 5 亿元（含 5 亿元） 增信措施情况             无担保 信用评级结果             主体 AAA/债项 AAA 信用评级机构             大公国外资信评估有限公司    主承销商                     受托料理东谈主 第一创业证券承销保荐有限责任公司           东北证券股份有限公司            签署日历：   年   月    日 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                       声明   刊行东谈主将实时、公道地履行信息清楚义务。   刊行东谈主偏执全体董事、监事、高档料理东谈主员或履行同等职责的东谈主员保证召募 说明书信息清楚的真确、准确、完竣，不存在虚假记载、误导性述说或紧要遗漏。   主承销商已对召募说明书偏执选录进行了核查，说明不存在虚假记载、误导 性述说和紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的法律责任。   刊行东谈主承诺合规刊行，不从事《对于进一步表率债券刊行业务筹商事项的通 知》第三条第二款轨则的行动。   在本期债券刊行格式，刊行东谈主不径直或者曲折认购我方刊行的债券。债券发 行的利率或者价钱应当以询价方式细则，刊行东谈主偏执控股股东、本质驾驭东谈主、董 事、监事、高档料理东谈主员和承销机构不主管刊行订价、暗箱操作，不以代持、信 托等方式谋取不耿介利益或向其他筹商利益主体运输利益，不径直或通过其他利 益筹商场合参与认购的投资者提供财务资助、变相返费，不出于利益交换的目的 通过关联金融机构相互持有相互刊行的债券，虚假施其他违背公道竞争、碎裂市 场顺序等行动。刊行东谈主的控股股东、本质驾驭东谈主不组织、指使刊行东谈主实施上述行 为。   刊行东谈主如有董事、监事、高档料理东谈主员、持股比例超过 5%的股东偏执他关 联方参与本期债券认购，刊行东谈主将在刊行结果公告中就筹商认购情况进行清楚。   中国证券监督料理委员会、深圳证券交易所对债券刊行的注册或审核，不代 表对债券的投资价值作出任何评价，也不标明对债券的投资风险作出任何判断。 凡欲认购本期债券的投资者，应当崇拜阅读本召募说明书全文及筹商的信息清楚 文献，对信息清楚的真确性、准确性和完竣性进行沉寂分析，并据以沉寂判断投 资价值，自行承担与其筹商的任何投资风险。   投资者认购或持有本期债券视作同意召募说明书对于权益义务的商定，包括 债券受托料理协议、债券持有东谈主会议规则及债券召募说明书中其他筹商刊行东谈主、 债券持有东谈主、债券受托料理东谈主等主体权益义务的筹商商定。                                                    — 1 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书  刊行东谈主承诺根据法律法例和本召募说明书商定履行义务，接受投资者监督。                                                    — 2 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                   紧要事项辅导   请投资者温暖以下紧要事项，并仔细阅读本召募说明书中“风险成分”等有 关章节。   一、刊行东谈主基本财务情况   本期债券刊行上市前，公司最近一期末净资产为 172.02 亿元（2025 年 3 月 公司口径资产欠债率为 60.18%。   刊行东谈主最近三个司帐年度杀青的年均可分拨利润为 5.45 亿元（2022 年度、 倍。刊行东谈主刊行前的财务有筹商相宜筹商轨则。   二、评级情况   根据大公国外资信评估有限公司于 2025 年 6 月 6 日出具的《第一创业证券 股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）信 用评级叙述》，本期债券主体评级为 AAA，债项评级为 AAA，评级瞻望为安逸。   在本期债券存续期内，大公国外资信评估有限公司将不绝温暖刊行东谈主外部经 营环境的变化、影响其经营或财务气象的紧要事项以及发借主体履行债务的情况 等情况，对本期债券开展依期和不依期追踪评级。依期追踪评级每年一次，在发 生影响评级叙述论断的紧要事项时，大公国外资信评估有限公司将启动本期债券 不依期追踪评级要领，刊行东谈主应当根据要求提供相应贵府。大公国外资信评估有 限公司的追踪评级叙述和评级结果将按照筹商轨则进行清楚。   三、增信安排   本期债券为无担保债券。在本期债券的存续期内，若受国度政策法例、行业 及市集等不可控成分的影响，刊行东谈主未能如期从预期的还款来源中得到有余资金， 可能将影响本期债券本息的按期偿付。若刊行东谈主未能按时、足额偿付本期债券的 本息，债券持有东谈主亦无法通过保证东谈主或担保物受偿本期债券本息，从而对债券持                                                    — 3 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 有东谈主的利益变成不利影响。    四、刊行东谈主收入和利润波动    叙述期内，本公司合并口径营业总收入分别为 261，135.86 万元、248，868.94 万元、353，160.53 万元和 66，080.95 万元，包摄于母公司扫数者的净利润分别为 行东谈主各项业务收入波动与证券市集周期性变化以及自己收入结构关系密切。我国 证券公司的盈利气象与证券市集行情走势筹商性较强，如果证券市集行情走弱， 证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交易和资产料理等主要业务的经营难度 将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券市集行情又受到国民经济发 展气象、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展气象以及国外证券市集 行情等诸多成分影响，存在一定的周期性。因此，公司存在因证券市集周期性变 化而导致收入和利润不安逸的风险。    五、刊行东谈主经营行动现款流量波动    叙述期内，公司合并口径公司经营行动产生的现款流量净额为-229，719.68 万 元、362，321.66 万元、458，036.00 万元和-54，294.13 万元。2022 年，公司经营活 动现款流量净流出 229，719.68 万元，主要系本期交易性金融资产、代理买卖证券 款、回购业务资金、融出资金等变动的玄虚影响。2023 年度，公司经营行动现款 流量净流入 362，321.66 万元，主要系本期交易性金融用具、拆入资金、回购业务 资金、融出资金等变动的玄虚影响；2024 年，公司经营行动现款流量净流入 资金和代理买卖证券款等变动的玄虚影响。2025 年 1-3 月，公司经营行动现款流 量净流出 54，294.13 万元，主要系本期交易性金融用具、回购业务资金、融出资 金和代理买卖证券款等变动的玄虚影响。    六、资产公允价值变动风险    叙述期内，公司合并口径公允价值变动收益分别为-29，194.36 万元、18，678.45 万元、4，207.94 万元和-12，095.33 万元，占营业总收入的比重分别为-11.18%、7.51%、                                                           — 4 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 市集行情成分等影响，公司的交易性金融资产形成公允价值变动损失。2023-2024 年度，公允价值变动收益为 18，678.45 万元和 4，207.94 万元。2025 年 1-3 月，公 司公允价值变动收益由正转负，主要系金融用具投资公允价值着落所致。    叙述期内各期末，公司合并口径金融投资（包括交易性金融资产、其他债权 投资和其他权益用具投资）分别为 2，225，698.34 万元、2，130，015.72 万元、 产均有较大影响，影响的司帐科目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他 玄虚收益。若改日上述资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资 产及盈利才略产生较大影响。    七、刊行东谈主所在行业风险事项    本公司所处的证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的经营 与开展均波及国度多方面的法律、法例及表放浪文献的监管。如果国度对于证券 行业的筹商法律、法例和监管政策发生变化，可能会引起证券行业经营模式和竞 争方式的变化，进而对本公司的各项业务产生较大影响。    八、债券持有东谈主会议的效力与抵制力    债券持有东谈主会议根据《债券持有东谈主会议规则》审议通过的决议，对于扫数债 券持有东谈主（包括扫数出席会议、未出席会议、反对决议或废弃投票权的债券持有 东谈主，以及在筹商决议通事后受让本期债券的持有东谈主）均有同等抵制力。债券持有 东谈主认购、购买或通过其他正当方式取得本期债券均视为同意并接受公司为本期债 券制定的《债券持有东谈主会议规则》并受之抵制。    九、利率风险    受国民经济总体运事迹况、国度财政和货币政策以及国外经济环境变化的影 响，债券市集利率存在波动的可能性。因本期债券采取固定利率的格式且期限较 长，对市集利率敏锐度较高，债券的投资价值在其存续期内可能跟着市集利率的 波动而发生变化，从而使本期债券投资者持有的债券价值及投资收益具有一定的 不细则性。                                                         — 5 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书      十、投资者适当性条件   根据《证券法》等筹商轨则，本期债券仅面向专科投资者中的机构投资者发 行，普通投资者和专科投资者中的个东谈主投资者不得参与刊行认购。本期债券上市 后将被实施投资者适当性料理，仅专科投资者中的机构投资者参与交易，普通投 资者和专科投资者中的个东谈主投资者认购或买入的交易行动无效。      十一、上市情况   本次刊行末端后，公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市交易 的恳求。本期债券相宜深圳证券交易所上市条件，将采取匹配成交、点击成交、 询价成交、竞买成交及协商成交的交易方式。但本期债券上市前，公司财务气象、 经营功绩、现款流和信用评级等情况可能出现紧要变化，公司无法保证本期债券 上市恳求能够得到深圳证券交易所同意，若届时本期债券无法上市，投资者有权 弃取将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和 流动性风险，由债券投资者自行承担，本期债券不成在除深圳证券交易所之外的 其他交易场合上市交易。      十二、本期债券自满通用质押式回购条件   本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用等级为 AAA 级，评级 瞻望为安逸，本公司以为本期债券相宜通用质押式回购交易的基本条件，具体回 购资历及折算率等事宜以证券登记机构的筹商轨则为准。      十三、本期债券改名事项   按照定名规则，本期债券称号拟使用“第一创业证券股份有限公司 2025 年面 向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）”。本期债券称号变更不改 变原坚韧的与本次债券筹商文献的法律效力，原签署的法律文献对改名后的本期 债券连接具有法律效力，前述法律文献包括但不限于：《第一创业证券股份有限 公司 2023 年面向专科投资者公开辟行公司债券债券持有东谈主会议规则》《第一创 业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开辟行公司债券受托料理协议》 等。                                                    — 6 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   十四、董事、高管发生变动   公司于 2024 年 6 月 28 日召开 2023 年度股东大会，选举产生公司第五届董 事会非沉寂董事、沉寂董事，刊行东谈主第四届董事会董事臧莹女士、沉寂董事罗飞 先生、沉寂董事彭沛然先生、沉寂董事刘晓蕾女士因任期届满离任，离任后不在 公司或公司控股子公司担任任何职务，本次董事变动为公司平常换届选举，对公 司日常料理、分娩经营及偿债才略无紧要不利影响。   公司于 2024 年 10 月 29 日召开第五届董事会第三次会议，审议通过了《关 于聘任公司副总裁的议案》，公司董事会同意聘任杨维彬先生为公司副总裁，任 期自公司董事会审议通过之日起狡计，任期截止日与公司第五届董事会第一次会 议续聘的高档料理东谈主员一致。本次高管变动为公司平常东谈主事任命，对公司日常管 理、分娩经营及偿债才略无紧要不利影响。   公司于 2025 年 4 月 24 日召开第五届董事会第四次会议，审议通过了《对于 聘任公司常务副总裁的议案》、《对于聘任公司副总裁的议案》，公司董事会同 意聘任青好意思平措先生为公司常务副总裁、同意聘任陈兴珠先生为公司副总裁，任 期自公司董事会审议通过之日起狡计，任期截止日与公司第五届董事会第一次会 议续聘的高档料理东谈主员一致。本次高管变动为公司平常东谈主事任命，对公司日常管 理、分娩经营及偿债才略无紧要不利影响。   十五、自本次债券取得刊行注册后至本召募说明书签署日，刊行东谈主紧要事 项如下：   （一）2023 年度利润分拨事项   经于 2024 年 6 月 28 日召开的 2023 年度股东大会审议通过，刊行东谈主拟以现 有总股本 4，202，400，000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 0.32 元（含 税），不送红股，不以本钱公积金转增股本。 润分拨实施公告》（2024-037），本次利润分拨的股权登记日为 2024 年 7 月 30 日，除权除息日为 2024 年 7 月 31 日。死亡本召募说明书签署日，本次利润分拨 已完成。                                                    — 7 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （二）2024 年中期利润分拨事项   经于 2024 年 6 月 28 日召开 2023 年度股东大会，审议通过了《对于公司 条件的前提下制定公司 2024 年中期利润分拨决议。   经于 2024 年 8 月 23 日召开第五届董事会第二次会议和第五届监事会第二 次会议，审议通过了《对于公司 2024 年中期利润分拨决议的议案》，公司 2024 年中期利润分拨决议为：以现有总股本 4，202，400，000 股为基数，向全体股东每 送红股，不以本钱公积金转增股本。 润分拨实施公告》（2024-054），本次利润分拨的股权登记日为 2024 年 9 月 12 日，除权除息日为 2024 年 9 月 13 日。死亡本召募说明书签署日，本次利润分拨 已完成。   （三）2024 年度利润分拨及 2025 年中期利润分拨事项   经于 2025 年 4 月 26 日召开的第五届董事会第四次会议审议通过：1、对于 今年度不送红股，不以本钱公积金转增股本。公司剩余的未分拨利润转入下一年 度。2、对于 2025 年中期利润分拨，同意提请股东大会授权董事会在相宜利润分 配条件的前提下决定公司 2025 年中期利润分拨决议，利润分拨上限不超过相应 时间包摄于上市公司股东的净利润，利润分拨金额和时分节点由董事会结合公司 本质情况决定。   死亡本召募说明书签署日，本次利润分拨事项尚未完成，尚需提交公司 2024 年度股东大会审议。                                                    — 8 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                                         — 9 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                                                                                                                     — 10 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书          第十二节 刊行东谈主、主承销商、证券服务机构及筹商东谈主员声明                                                                                                                                      — 11 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                         释义       在本召募说明书中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 刊行东谈主/第一创业/公司               指   第一创业证券股份有限公司 /本公司/母公司 一创有限          指   第一创业证券有限责任公司，系刊行东谈主举座变更前的有限公司                   经中国证监会注册，刊行东谈主面向专科投资者公开辟行的总额不 本次债券          指                   超过 60 亿元（含 60 亿元）东谈主民币的公司债券                   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行 本期债券          指                   科技更动公司债券（第一期）                   本公司根据筹商法律、法例为刊行本期债券而制作的《第一创 召募说明书         指   业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技创                   新公司债券（第一期）召募说明书》 债券持有东谈主         指   通过认购、购买或其他正当方式取得本期债券之投资者 《债券持有东谈主会议规         《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开辟               指 则》                行公司债券债券持有东谈主会议规则》                   《第一创业证券股份有限公司 2023 年面向专科投资者公开辟 《债券受托料理协议》    指                   行公司债券受托料理协议》                   评级机构为本期债券出具的《第一创业证券股份有限公司 2025 评级叙述          指   年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）信用                   评级叙述》 中国证监会         指   中国证券监督料理委员会 深交所           指   深圳证券交易所                   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司，或适用法律法例 债券登记机构        指                   轨则的任何其他本期债券的登记机构 基金业协会         指   中国证券投资基金业协会 一创投行/主承销商     指   第一创业证券承销保荐有限责任公司，系刊行东谈主全资子公司 东北证券/受托料理东谈主    指   东北证券股份有限公司 大公国外/评级机构     指   大公国外资信评估有限公司，系本期债券评级机构 佛山证券          指   佛山证券有限责任公司 一创投资          指   第一创业投汉典理有限公司，系刊行东谈主全资子公司 一创期货          指   第一创业期货有限责任公司，系刊行东谈主全资子公司 更动本钱          指   深圳第一创业更动本钱料理有限公司，系刊行东谈主全资子公司 创金合信          指   创金合信基金料理有限公司，系刊行东谈主控股子公司 银华基金          指   银华基金料理股份有限公司，系刊行东谈主参股公司                   北京国有本钱运营料理有限公司，系持有刊行东谈主 5%以上股份的 北京国管          指                   股东 始创集团          指   北京都门创业集团有限公司，系原持有刊行东谈主 5%以上股份的股                                                     — 12 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                   东 《公司法》         指   《中华东谈主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东谈主民共和国证券法》 《公司章程》        指   现行的《第一创业证券股份有限公司章程》 可转债           指   在一定条件下不错被调动成公司股票的债券                   证券公司从客户交易结算资金、自营证券业务的自有资金中缴 结算备付金         指   存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，专用于证                   券交易成交后的清理，具有决算践约担保作用                   向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖 融资融券          指                   出，并收取担保物的经营行动                   证券金融公司将自有或者照章筹集的资金和证券出借给证券公 转融通           指                   司，以供其办理融资融券业务的经营行动                   “股票指数期货”的简称，是一种以股票价钱指数行动标的物的 股指期货          指                   金融期货合约                   在证券交易所或世界银行间同行市集以合同或协议方式，按一 买入返售          指   定的价钱买入证券等金融资产，到期日再按合同或协议轨则的                   价钱返售该金融资产，以获取买入价与返售价差价收入                   在证券交易所或世界银行间同行市集以合同或协议方式，按一 卖出回购          指   定的价钱卖出证券等金融资产，到期日再按合同或协议轨则的                   价钱回购该金融资产，以获取一定时期内资金的使用权                   相宜条件的资金融入方以所持有的股票或其他证券质押，向符 股票质押式回购       指   合条件的资金融出方融入资金，并商定在改日返还资金及支付                   利息、淹没质押的交易 IPO           指   “Initial Public Offering”的缩写，即初度公开辟行股票 ABS           指   “Asset-Backed Securities”的缩写，即资产搭救证券                   “Introducing Broker”的缩写，即证券公司接受期货公司托付，为 期货 IB 业务      指   期货公司先容客户参与期货交易并收取一定佣金的业务模式，                   也称期货中间先容业务或 IB 业务                   “Prime Brokerage”的缩写，即主经纪交易务，是指向私募基金等                   机构投资者提供包括居品想象、销售推广、投资交易、托管、估 PB 业务         指                   值清理、融资融券、生息品想象与执行等一揽子玄虚性金融服                   务的总称 叙述期/最近三年及一               指   2022 年度、2023 年度、2024 年度及 2025 年 1-3 月 期       本召募说明书中所列出的数据可能因四舍五入原因而与根据召募说明书中  所列示的筹商单项数据狡计得出的结果略有不同。                                                            — 13 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                   第一节 风险辅导及说明    （一）财务风险    叙述期内，公司合并口径公司经营行动产生的现款流量净额为-229，719.68 万 元、362，321.66 万元、458，036.00 万元和-54，294.13 万元。2022 年，公司经营活 动现款流量净流出 229，719.68 万元，主要系本期交易性金融资产、代理买卖证券 款、回购业务资金、融出资金等变动的玄虚影响。2023 年度，公司经营行动现款 流量净流入 362，321.66 万元，主要系本期交易性金融用具、拆入资金、回购业务 资金、融出资金等变动的玄虚影响；2024 年，公司经营行动现款流量净流入 资金和代理买卖证券款等变动的玄虚影响。2025 年 1-3 月，公司经营行动现款流 量净流出 54，294.13 万元，主要系本期交易性金融用具、回购业务资金、融出资 金和代理买卖证券款等变动的玄虚影响。公司存在经营行动现款流量波动的风险。    叙述期内，本公司合并口径营业总收入分别为 261，135.86 万元、248，868.94 万元、353，160.53 万元和 66，080.95 万元，包摄于母公司扫数者的净利润分别为 行东谈主各项业务收入波动与证券市集周期性变化以及自己收入结构关系密切。我国 证券公司的盈利气象与证券市集行情走势筹商性较强，如果证券市集行情走弱， 证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交易和资产料理等主要业务的经营难度 将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券市集行情又受到国民经济发 展气象、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展气象以及国外证券市集 行情等诸多成分影响，存在一定的周期性。因此，公司存在因证券市集周期性变 化而导致收入和利润不安逸的风险。    叙述期内，公司合并口径公允价值变动收益分别为-29，194.36 万元、18，678.45 万元、4，207.94 万元和-12，095.33 万元，占营业总收入的比重分别为-11.18%、7.51%、                                                           — 14 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 市集行情成分等影响，公司的交易性金融资产形成公允价值变动损失。2023-2024 年度，公允价值变动收益为 18，678.45 万元和 4，207.94 万元。2025 年 1-3 月，公 司公允价值变动收益由正转负，主要系金融用具投资公允价值着落所致。    叙述期内各期末，公司合并口径金融投资（包括交易性金融资产、其他债权 投资和其他权益用具投资）分别为 2，225，698.34 万元、2，130，015.72 万元、 产均有较大影响，影响的司帐科目主要包括投资收益、公允价值变动收益和其他 玄虚收益。若改日上述资产的公允价值发生大幅变动，将对公司资产总额、净资 产及盈利才略产生较大影响。    本公司濒临的财务风险主要包括净本钱料理风险和流动性风险。当今，监管 机构对质券公司实施以净本钱和流动性为中枢的风险驾驭有筹商料理。证券市集剧 烈波动，或不可先见的突发性事件可能导致公司的风险驾驭有筹商出现不利变化， 如果公司不成实时颐养本钱结构，可能对业务开展和市集声誉变成负面影响。另 外，公司濒临流动性风险。如果出现公司短期资金调动不力、证券承销中发生大 额包销、自营投资出现判断格外、自营业务投资的居品不成以合理的价钱变现而 使公司遇到损失等情形，可能致使公司的资金盘活出现问题。    （二）经营风险    我国证券公司的盈利气象与证券市集行情走势筹商性较强，如果证券市集行 情走弱，证券公司的证券经纪、投资银行、自营与交易和资产料理等主要业务的 经营难度将会增大，盈利水平可能受到较大影响。而我国证券市集行情又受到国 民经济发展气象、宏不雅经济政策、财政政策、货币政策、行业发展气象以及国外 证券市集行情等诸多成分影响，存在一定的周期性。因此，证券公司存在因证券 市集周期性变化而导致收入和利润不安逸的风险。                                                         — 15 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书    受证券市集周期性变化的影响，本公司的经营功绩亦相应发生波动。叙述期 内，本公司合并口径营业总收入分别为 261，135.86 万元、248，868.94 万元、 万元、33，065.56 万元、90，362.92 万元和 11，800.20 万元。总体来说，本公司各项 业务收入波动与证券市集周期性变化以及自己收入结构关系密切，改日存在本 公司盈利水平随我国证券市集周期性变化而不安逸的风险。    证券经纪及信用业务是本公司的主要业务之一。最近三年，公司合并口径证 券经纪及信用业务收入为 71，793.61 万元、63，991.18 万元和 68，646.60 万元，占 公司总收入比例为 27.49%、25.71%和 19.44%。    公司信用业务中的股票质押式回购业务方面，最近三年末，公司股票质押式 回购形成的买入返售金融资产账面原值合并口径总额分别为 3.00 亿元、4.17 亿 元和 3.62 亿元。    本公司证券经纪及信用业务收入受佣金水平、交易量和本钱市集波动影响较 大。跟着证券公司经纪业务竞争的日趋是非以及证券交易方式、投资者结构的变 化以及互联网金融的发展，经纪业务佣金费率可能不绝下滑，在本钱市集大幅波 动、融入方的信用恶化、质押股票不绝风险露出等情况下资产减值损失可能不绝 扩大。    本公司自营投资及交易业务主要包括权益类证券投资、权益类生息品多策略 投资以及新三板作念市业务。最近三年，本公司合并口径自营投资及交易业务营业 收入分别为-17，192.44 万元、-4，359.84 万元和 64，407.54 万元，占营业总收入的 比重分别为-6.58%、-1.75%和 18.24%。    由于我国证券市集属于新兴市集，投资者缺少有余的对冲机制和风险料理手 段，市集波动较大、系统性风险较高。若市集不绝波动，将导致本公司自营投资 及交易业务功绩的波动。若本公司在弃取证券投资品种或证券买卖时机时，出现 投资决策不当或操作格外的景观，也会对本公司自营投资及交易业务变成不利                                                      — 16 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 影响。    投资银行业务为本公司的主要业务之一，主要包括股权融资、债权及结构化 融资、新三板挂牌业务及筹商财务照应人。最近三年，本公司合并口径投资银行业 务收入分别为 19，601.49 万元、11，700.07 万元和 22，529.93 万元，占营业总收入 的比例为 7.51%、4.70%和 6.38%。    当今本公司投资银行业务主要通过全资子公司一创投行开展。投资银行业务 受监管政策、刊行节律和二级市集行情的影响较大，业务收入存在一定的不细则 性，还存在由于公司对市集情况的判断出现偏差、对刊行决议想象不对理或刊行 时机弃取不得当等原因而导致出现刊行失败或大比例包销的风险。    公司资产料理及基金料理业务为本公司的主要业务之一。最近三年，本公司 合并口径资产料理及基金料理业务收入分别为 124，093.31 万元、106，379.68 万元 和 114，518.30 万元，占营业总收入的比重分别为 47.52%、42.75%和 32.43%。    本公司为客户设定的资产组合决议可能会由于投资决策格外、市集波动等 原因无法达到预期收益，影响客户对公司资产料理及基金料理业务的招供程度， 从而导致本公司资产料理范围的裁汰，进而影响公司的收益。此外，本公司资产 料理居品还濒临来自其他证券公司资产料理居品以及基金公司、保障公司、信赖 公司、银行等金融机构访佛居品的是非竞争，若公司不成在居品想象、市集推广、 投资绩效、客户服务等方面保持竞争才略，则可能影响公司资产料理及基金料理 业务的进一步拓展。    本公司固定收益业务主要包括债券销售业务和债券及筹商生息品的投资交 易业务，其中投资交易业务主要包括作念市交易、自营投资和撮合交易三类，主要 通过赚取买卖差价、取得利息等方式获取收益。最近三年末，刊行东谈主交易性金融 资产中债券投资账面价值（合并口径）分别为 1，761，656.75 万元、1，492，124.77 万 元和 1，506，556.29 万元。                                                       — 17 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   相对于权益类证券，固定收益居品的风险较小，但其市集价钱也跟着市集利 率变化、货币供给情况、刊行者资信情况而产生波动。公司可能因对这些变化趋 势或时点判断格外而出现投资损失。同期，固定收益居品还可能濒临流动性风险， 如果公司所投资的固定收益居品出现走嘴预期而公司不成在短期内以合理的价 格出售该居品，则可能濒临较大的损失。   证券公司开展业务需经筹商监管机构的批准。证券公司惟有具备一定的本钱 实力、追究的公司治理和风险驾驭、达到监管机构对开展筹交易务的东谈主才储备、 轨制安排等要求，才调通过审批取得筹交易务资历。若公司未能自满相应要求， 则存在筹交易务资历不获批准的可能。若公司无法开展该类业务，在无法取得相 关收益的同期也将影响公司为客户提供玄虚服务的才略。   我国证券市集正处于发展阶段，行业竞争十分是非。根据中国证券业协会统 计信息，死亡 2024 年末，共有证券公司 150 家。同期，由于我国证券市集发展 时分尚短，证券公司主要业务仍然由传统的证券经纪、自营投资、投资银行、资 产料理等组成，业务同质化景观比较严重。固然部分证券公司通过兼并收购、股 东增资、刊行上市等方式增强了本钱实力，但总体而言，当今我国尚未出现业务 范围、业务才略都具有统统竞争上风的证券公司，行业竞争仍然是非。此外，随 着我国渐渐履行证券行业对外灵通的承诺，境外金融机构对国内市集的参与程 度将进一步加深、外资机构境内业务经营边界将进一步扩大，这也将加重国内证 券市集的竞争。   同期，跟着各种更动类业务品种及模式的推出，交易银行、保障公司和其它 非银行金融机构也在向证券公司业务边界渗入。这些企业具备范围上风、客户优 势或互联网等新兴渠谈营销上风，对包括本公司在内的证券公司也形成了一定程 度的竞争压力。   （三）料理风险                                                    — 18 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   合规经营是监管机构对质券公司监管的重要方面，亦然证券公司平常经营的 重要保障。监管机构颁布了一系列法律法例对质券公司合规经营进行了表率。公 司已经按照法律法例的要求，建立了合规风险料理轨制，但不成完全幸免本公司 及下属分支机构在经营过程中出现违背筹商法律、法例行动的可能性。若公司及 下属分支机构因违背法律、法例受到行政处罚或其他监管措施，将给公司带来财 务损失及声誉损伤。   风险料理和里面驾驭轨制的健全灵验是证券公司平常经营的前提和保证。公 司业务处于动态发展的环境中，而用以识别、监控风险的模子、数据、信息却难 以实时保持准确和完竣，筹商料理风险的政策及要领也存在失效或无法料到扫数 风险的可能；同期任何内控料理措施都存在其固有局限，有可能因其自己的变化 或者里面治理结构及外界环境的变化、风险料理应事人对某项事务的意识不全面 或对现有轨制执行不严格等原因导致风险。上述风险的发生将可能会给公司带来 损失及变成其他不利影响。   证券行业属于学问密集型行业，东谈主才成分相称要害。跟着我国证券行业的快 速发展，国内各证券公司也加大了优秀东谈主才的引进，从而加重了对东谈主才的竞争。   在是非的东谈主才竞争中，公司濒临着优秀东谈主才流失的风险，而东谈主才流失可能会 对公司的经营料理和业务发展产生不利影响。此外，跟着公司业务范围的推广， 本公司现有各种东谈主才可能无法自满筹交易务拓展的需要，进而可能影响公司业 务的开展。   本公司各项主要业务及筹商料理都高度依赖于信息系统的平常运作。公司证 券经纪及自营等主要业务需要信息系统准确、实时地处理大量交易，并存储和处 理大量的业务和经营行动数据。公司信息系统濒临软硬件故障、系统超负荷、通 信线路中断或延迟、病毒感染、黑客入侵等紧要干扰或潜在的不完善风险，同期 在信息系统的升级和更新过程中，也存在由于升级决议不完善等原因导致的操作                                                    — 19 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 风险，这些风险都可能导致公司平常业务受到干扰或导致数据丢失，从而影响公 司信誉和服务质地致使带来经济损成仇法律纠纷。   此外，跟着公司业务发展马上、信息本事更动的束缚涌现，公司需要束缚投 入资金进行信息系统升级和更新，以保持本事先进性和竞争中的故意地位，这将 增多公司的经营成本。如果公司未能实时灵验地改进和进步信息系统，公司的竞 争力和经营功绩均可能受到不利影响。   公司无法完全阻绝职工不当的个东谈主行动，包括：故意遮挡风险、未经授权或 超过权限进行交易、不得当地使用或清楚诡秘信息、虚报材料、豪放拖累等。此 类行动一朝发生而本公司未能实时发现并予以制止，可能给公司变成声誉损失 或经济损失，致使不排除本公司可能波及诉讼、受到监管机构处罚或者承担补偿 责任的风险。   根据中国证监会于 2020 年 3 月改进并发布的《证券公司风险驾驭有筹商料理 办法》的轨则，证券公司的流动性覆盖率（优质流动性资产/改日 30 天现款净流 出量×100%）必须不毫不得低于 100%，净安逸资金比率（可用安逸资金/所需稳 定资金×100%）必须不毫不得低于 100%。若由于证券市集行情的变动、投行业 务大额包销、自营投资及交易业务判断格外以及业务经营中的突发事件导致公 司资产出现流动性风险，影响公司流动性风险监管有筹商的合规性，则不仅会给公 司带来径直损失，还可能影响公司一项或多项业务资历的存续，给公司业务经营 及声誉变成不利影响。   公司股权结构较为散播，死亡 2025 年 3 月 31 日，持有公司 5%以上股份的 股东为北京国管，持股比例为 11.06%。由于公司的股权结构、董事会决策机制及 董事会成员组成特质，公司的紧要决策由董事会或股东大会根据《公司章程》的 轨则审议决定，无任何单唯一方能够决定或骨子驾驭。   自股份公司成立以来，公司股权结构较为安逸。但基于公司股权结构散播、                                                    — 20 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 无本质驾驭东谈主的特性，公司无法保证主要股东改日不毫不变。始创集团与北京国 管于 2022 年 9 月坚韧《对于第一创业证券股份有限公司之股份转让协议》，首 创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公司的无尽售流通股 有公司 464，686，400 股（占公司股份总和 11.06%），始创集团持有公司 70，000，000 股（占公司股份总和 1.67%）。2023 年 4 月，公司收到中国证监会出具的《对于 核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东的批复》（证监许可〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对北京国管照章受让公司 464，686，400 股 股份（占公司股份总和 11.06%）无异议。该股权转让已于 2023 年 5 月 30 日完 成股份登记过户。本次变更主要股东不会导致公司无控股股东、无本质驾驭东谈主的 情况发生变化。债券存续期内持有公司 5%以上股份的股东如发生变化并组成重 大事项，公司将严格依照筹商法律法例轨则履行信息清楚义务，提醒投资者温暖 公司无本质驾驭东谈主驾驭及可能出现变化的风险。    （四）政策风险    证券行业属于受到高度监管的行业，证券公司各项业务的经营与开展均波及 国度多方面的法律、法例及表放浪文献的监管。如果国度对于证券行业的筹商法 律、法例和监管政策发生变化，可能会引起证券行业经营模式和竞争方式的变化， 进而对本公司的各项业务产生较大影响。如果本公司在开展筹交易务过程中未能 实时根据法律、法例及监管政策的颐养或变化采取必要措施，可能濒临因业务未 实时颐养而丧闲静务契机、以及受到行政处罚或激勉诉讼的风险。                                                     — 21 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                    第二节 刊行概况    一、本次刊行的基本情况    （一）本次刊行的里面批准情况及注册情况 刊行债务融资用具一般性授权的议案》，并提交公司 2020 年度股东大会审议。 根据该议案，公司债务融资用具范围系数不超过最近一期末公司经审计净资产额 的 300%（以刊行后待偿还余额狡计），债务融资用具品种包括但不限于公司债 券、次级债券、次级债务、收益凭证、证券公司短期公司债券、证券公司短期融 资券及监管机构许可的其他债务融资品种。2021 年 6 月 30 日，公司 2020 年度 股东大会审议通过了上述第三届董事会第二十次会议提交的议案，股东大会决议 灵验期为 3 年，从 2021 年 6 月 30 日至 2024 年 6 月 29 日。如果董事会及/或其 授权主体已于授权灵验期内决定筹商债务融资用具的刊行或部分刊行，且公司亦 在授权灵验期内取得监管部门的刊行批准、许可、备案或登记的（如适用），则 公司可在该等批准、许可、备案或登记说明的灵验期内完成筹商债务融资用具的 刊行或筹商部分刊行。    公司总裁在上述议案的授权下，签署了《对于第一创业证券股份有限公司 行的筹商事宜。    本公司于 2023 年 8 月 23 日得到中国证券监督料理委员会（证监许可【2023】 债券（自同意注册之日起 24 个月内灵验，在注册灵验期内不错分期刊行公司债 券）。公司将玄虚市集等各方面情况细则债券的刊行时分、刊行范围偏执他具体 刊行条件。    （二）本期债券的主要条件    刊行主体：第一创业证券股份有限公司。    债券称号：本期债券全称为第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投 资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）。                                                     — 22 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   债券简称：本期债券简称为“25 一创 K1”。   刊行范围：本期债券刊行范围不超过 5 亿元（含 5 亿元）。   债券期限：本期债券刊行期限为 3 年期固定利率债券。   债券票面金额：100 元。   刊行价钱：本期债券按面值平价刊行。   增信措施：本期债券无担保。   债券格式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在证券登记机构 开立的托管账户托管记载。本期债券刊行末端后，债券认购东谈主可按照筹商主管机 构的轨则进行债券的转让、质押等操作。   债券利率偏执细则方式：本期债券票面利率为固定利率，票面利率将根据网 下询价簿记结果，由公司与簿记料理东谈主按照筹商轨则，在利率询价区间内协商一 致细则。债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。   刊行方式：本期债券采取网底下向专科机构投资者询价、根据簿记建档情况 进行配售的刊行方式。   刊行对象：本期债券刊行对象为在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律法例退却购买者除外）。   承销方式：本期债券由主承销商以代销的方式承销。   配售规则：与刊行公告一致。   网下配售原则：与刊行公告一致。   起息日历：本期债券的起息日为 2025 年 6 月 12 日。   兑付及付息的债权登记日：将按照深交所和证券登记机构的筹商轨则执行。   付息方式：本期债券每年付息一次。   付息日：本期债券的付息日为 2026 年至 2028 年每年的 6 月 12 日（如遇法 定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱时间付息款项不另计利                                                    — 23 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 息）。   兑付方式：到期一次还本。   兑付日：本期债券的兑付日为 2028 年 6 月 12 日（如遇法定节沐日或休息 日，则顺延至后来的第 1 个交易日，顺脱时间兑付款项不另计利息）。   支付金额：本期债券于付息日向投资者支付的利息为投资者死亡利息登记日 收市时所持有的本期债券票面总额与票面利率的乘积，于兑付日向投资者支付的 本息金额为投资者死亡兑付登记日收市时投资者持有的本期债券终末一期利息 及所持有的本期债券票面总额的本金。   本息支付将按照债券登记机构的筹商轨则统计债券持有东谈主名单，本息支付方 式偏执他具体安排按照债券登记机构的筹商轨则办理。   偿付法则：本期债券在破产清理时的清偿法则等同于刊行东谈主普通债务。   信用评级机构及信用评级结果：经大公国外资信评估有限公司玄虚评定， 公司的主体信用等级为 AAA，本期债券信用等级为 AAA，评级瞻望为安逸。 在本期债券的存续期内，资信评级机构每年将对公司主体信用等级和本期债券 信用等级进行一次追踪评级。   拟上市交易场合：深圳证券交易所   召募资金用途：本期公司债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不低于 70%募 集资金用于科技更动业务出资，剩余不超过 30%召募资金用于补充流动资金。   召募资金专项账户：本公司已根据《公司债券刊行与交易料理办法》《债券 受托料理协议》《公司债券受托料理东谈主执业行动准则》等筹商轨则，于招商银行 股份有限公司深圳中央商务支行开立专项账户，户名：第一创业证券股份有限公 司，账号：755901683210806，用于公司债券召募资金的接收、存储、划转。   主承销商、簿记料理东谈主：第一创业证券承销保荐有限责任公司   债券受托料理东谈主：东北证券股份有限公司   通用质押式回购安排：本公司的主体信用等级为 AAA 级，本期债券的信用                                                    — 24 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 等级为 AAA 级，评级瞻望为安逸，本公司以为本期债券相宜通用质押式回购交 易的基本条件，具体回购资历及折算率等事宜以证券登记机构的筹商轨则为准。   （三）本期债券刊行及上市安排   刊行公告刊登日历：2025 年 6 月 10 日。   刊行首日：2025 年 6 月 12 日。   斟酌刊行期限：2025 年 6 月 12 日至 2025 年 6 月 12 日，共 1 个交易日。   网下刊行期限：2025 年 6 月 12 日至 2025 年 6 月 12 日，共 1 个交易日。   本次刊行末端后，本公司将尽快向深圳证券交易所提议对于本期债券上市 的恳求，具体上市时分将另行公告。   二、认购东谈主承诺   购买本期债券的投资者（包括本期债券的脱手购买东谈主和二级市集的购买东谈主， 及以其他方式正当取得本期债券的东谈主，下同）被视为作出以下承诺：   （一）接受本召募说明书对本期债券项下权益义务的扫数轨则并受其抵制；   （二）本期债券的刊行东谈主依筹商法律、法例的轨则发生正当变更，在经筹商 主管部门批准后并照章就该等变更进行信息清楚时，投资者同意并接受该等变更；   （三）本期债券刊行末端后，刊行东谈主将恳求本期债券在深圳证券交易所上市 交易，并由主承销商代为办理筹商手续，投资者同意并接受此安排。   （四）投资者应当在认购格式向承销机构承诺审慎合理投资，不从事《对于 进一步表率债券刊行业务筹商事项的通告》第八条第二款、第三款轨则的行动。 投资者参与本期债券投资，应当谨守审慎原则，按照法律法例，制定科学合理的 投资策略和风险料理轨制，灵验珍惜和驾驭风险。   投资者不得协助刊行东谈主从事违背公道竞争、碎裂市集顺序等行动。投资者不                                                       — 25 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 得通过同谋集结伴金等方式协助刊行东谈主径直或者曲折认购我方刊行的债券，不得 为刊行东谈主认购我方刊行的债券提供通谈服务，不得径直或者变相收取债券刊行东谈主 承销服务、融资照应人、照应服务等格式的用度。资管居品料理东谈主偏执股东、合伙 东谈主、本质驾驭东谈主、职工不得径直或曲折参与上述行动。                                                    — 26 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                 第三节 召募资金运用   一、召募资金运用有筹商   （一）本期债券的召募资金范围   经刊行东谈主 2020 年度股东大会审议通过，并经中国证券监督料理委员会注册 （证监许可【2023】1887 号），本期债券刊行总额不超过 60 亿元（含 60 亿元）， 采取一期或多期方式刊行。   （二）本期债券召募资金使用有筹商   本期债券的召募资金金额为不超过东谈主民币 5 亿元（含 5 亿元），在扣除刊行 用度后，拟将不少于 70%的召募资金用于科技更动类业务，或置换公司在曩昔一 年以内用于该类业务所开销的自有资金，剩余不超过 30%召募资金用于补充流 动资金。   本期债券召募资金扣除刊行用度后，拟将不少于 70%的召募资金用于科技 更动边界用资，包括召募资金投资科技更动债券、公募基金、股票、ETF 及科技 更动类私募股权投资等自营投资。刊行东谈主可使用本期债券召募资金置换刊行前   根据本期债券刊行时分和本质刊行范围、召募资金到账时分、公司债务结构 颐养有筹商偏执他资金使用需求等情况，刊行东谈主改日可能颐养用于专项搭救科技创 新边界业务的具体对象及金额，且以上颐养不属于需召开债券持有东谈主会议审议通 过的情形，但刊行东谈主承诺确保用于专项搭救科技更动边界业务的比例不低于刊行 范围的 70%。   本期债券召募资金不超过 30%的召募资金用于补没收司日常分娩经营所需 流动资金，且无谓于新股配售、申购，或用于股票偏执生息品种、可调动公司债 券等的交易偏执他非分娩性开销。充足的资金供应是公司进一步扩伟业务范围、 进步运营效率的必要条件。跟着刊行东谈主业务范围和经营范围的束缚扩大，公司对                                                    — 27 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 营运资金的总体需求渐渐增多，因此通过刊行本期债券，召募资金补充流动资金 将对公司平常发展提供有劲保障。补充流动资金的召募资金投向包括但不限于： 公司固定收益类、各种本钱中介型业务（融资融券业务、股票质押式回购业务等）、 相宜监管机构轨则的各种更动型业务偏执他与公司主营业务筹商的用途。   刊行东谈主承诺本期债券召募资金用于融资融券、股票质押、生息品等本钱破费 型业务不超过总金额的 10%。   （三）召募资金的现款料理   在不影响召募资金使用有筹商平常进行的情况下，刊行东谈主经公司董事会或者内 设有权机构批准，可将暂时闲置的召募资金进行现款料理，投资于安全性高、流 动性好的居品，如国债、政策性银行金融债、地方政府债、交易所债券逆回购等。   （四）召募资金使用有筹商颐养的授权、决策和风险驾驭措施   刊行东谈主将召募资金用途颐养为偿还有息债务及补充流动资金之外的其他用 途的，将经债券持有东谈主会议审议通过，并实时进行信息清楚。   （五）本期债券召募资金专项账户料理安排   公司拟开设召募资金专户行动本次召募资金专项账户，用于本期债券召募资 金的存放、使用及监管。本期债券的资金监管安排包括召募资金料理轨制的缔造、 债券受托料理东谈主根据《债券受托料理协议》等的商定对召募资金的监管进行不绝 的监督等措施。   为了加强表率刊行东谈主刊行债券召募资金的料理，提高其使用效率和效益，根 据《中华东谈主民共和国公司法》《中华东谈主民共和国证券法》《公司债券刊行与交易 料理办法》等筹商法律法例的轨则，公司制定了召募资金料理轨制。公司将按照 刊行恳求文献中承诺的召募资金用途有筹商使用召募资金。   根据《债券受托料理协议》，受托料理东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的 接收、存储、划转与本息偿付进行监督。                                                    — 28 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （六）召募资金运用对刊行东谈主财务气象的影响   本期债券刊行完成后，将引起刊行东谈主资产欠债结构的变化。假定刊行东谈主的资 产欠债结构在以下假定基础上发生变动：   （1）筹商财务数据模拟颐养的基准日为 2025 年 3 月 31 日；   （2）假定不推敲融资过程中产生的需由刊行东谈主承担的筹商用度，本期债券 召募资金净额为 5 亿元；   （3）假定本期债券召募资金净额 5 亿元全部计入 2025 年 3 月 31 日的资产 欠债表；   （4）假定本期债券召募资金的用途为 5 亿元全部用于科技更动业务出资和 补充流动资金；   （5）假定公司债券刊行在 2025 年 3 月 31 日完成。   基于上述假定，本次刊行对刊行东谈主合并报表财务结构的影响如下表：                                                      单元：万元   样子      2025 年 3 月 31 日      本期债券刊行后（模拟）         模拟变动额 资产系数            5，406，817.88        5，456，817.88     50，000.00 欠债系数            3，686，584.38        3，736，584.38     50，000.00 资产欠债率               60.42%              60.87%          0.45%   本期债券召募资金的运用，将使刊行东谈主的营运资金得到充实，公司的流动比 率将有所提高，流动资产对于流动欠债的覆盖才略将得到进步，短期偿债才略进 一步增强。   综上，本次召募资金使用有筹商有助于刊行东谈主适当利用历久较低成本的债券资 金优化债务结构，量入为用财务成本，进一步提高公司的举座业务经营才略。                                                              — 29 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   二、上次公司债券召募资金使用情况   上次公司债券召募资金与召募说明书清楚的用途一致，具体使用情况如下：   公司于 2023 年 8 月 23 日得到中国证券监督料理委员会（证监许可【2023】 债券。自注册之日起 24 个月内分期刊行。   刊行东谈主于 2025 年 3 月 20 日完成刊行第一创业证券股份有限公司 2025 年面 向专科投资者公开辟行公司债券（第二期），起息日为 2025 年 3 月 20 日，刊行 范围 5 亿元，死亡本召募说明书签署日，上述公司债券召募资金已使用已矣，5 亿元全部用于补充流动资金，相宜该期债券召募说明书的商定。   三、本次公司债券召募资金使用承诺   刊行东谈主承诺将严格按照召募说明书商定的用途使用本期债券的召募资金，不 用于弥补耗费和非分娩性开销。本期债券不波及新增地方政府债务，本次公司债 券召募资金不径直或曲折用于房地产业务，无谓于新股配售、申购，或用于股票 偏执生息品种、可调动公司债券等的交易偏执他非分娩性开销。刊行东谈主承诺，如 在存续时间变更召募资金用途，将履行筹商要领并实时清楚筹商信息。                                                    — 30 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                      第四节 刊行东谈主基本情况      一、刊行东谈主概况   公司称号：第一创业证券股份有限公司   股票代码：002797.SZ   法定代表东谈主：吴礼顺   注册本钱：4，202，400，000 元   实缴本钱：4，202，400，000 元   缔造日历：1998 年 1 月 12 日   统一社会信用代码：91440300707743879G   住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼   邮政编码：518048   筹商电话：0755-23838868   传真：0755-23838877   办公地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 15-20 楼   信息清楚事务负责东谈主：屈婳   信息清楚事务负责东谈主筹商方式：0755-23838868   所属行业：金融业   经营范围：证券经纪；证券投资照应；与证券交易、证券投资行动筹商的财 务照应人；证券（不含股票、中小企业私募债券之外的公司债券）承销；证券自营； 证券资产料理；融资融券；证券投资基金代销；代销金融居品；证券投资基金托 管。   网址：http://www.firstcapital.com.cn                                                    — 31 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   二、刊行东谈主历史沿革   （一）历史沿革信息   本公司由一创有限举座变更缔造，一创有限的前身为佛山证券公司。 1992608号），同意成立佛山证券公司。1993年4月，佛山证券公司领取了核发 的《企业法东谈主营业执照》，注册资金为1，000.00万元。 并增资扩股，同期改名为“佛山证券有限责任公司”。1998年1月，佛山证券领取 了核发的《企业法东谈主营业执照》，注册本钱增至8，000.00万元。 增至747，271，098.44元，同期改名为“第一创业证券有限责任公司”。2002年7月， 一创有限领取了核发的《企业法东谈主营业执照》。 元增多至1，590，000，000.00元。2008年9月，一创有限领取了核发的《企业法东谈主营 业执照》。 年9月30日经审计后的公司净资产为基数折股举座变更为本公司，注册本钱为 代码：002797。初度公开辟行完成后，公司注册本钱由19.7亿元增至21.89亿元。 本为基数，以本钱公积金向全体股东每 10 股转增 6 股。转增完成后，公司股本 由 21.89 亿股增多至 35.024 亿股。2017 年 7 月，公司取得了深圳市市集监督管                                                    — 32 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书    理局核发的《变更（备案）通告书》，公司注册本钱变更为 35.024 亿元。    已于 2020 年 7 月 22 日在深圳证券交易所完成新股上市，公司注册本钱变更为       （二）紧要资产重组       叙述期内，刊行东谈主未发生导致公司主营业务和经营性资产骨子变更的紧要资    产购买、出售、置换情形。       三、刊行东谈主股权结构       （一）股权结构       死亡叙述期末，刊行东谈主前十名股东持股情况如下：                                                             单元：股                                           叙述期末持有的            质押情况         股东称号            股东性质    持股比例                                            普通股数目          股份状态    数目 北京国有本钱运营料理有限公司        国有法东谈主       11.06%     464，686，400 北京京国瑞国企窜改发展基金（有限合伙） 其他            4.99%     210，119，900 北京首农食物集团有限公司          国有法东谈主        4.99%     210，119，900 华熙昕宇投资有限公司            境内非国有法东谈主     3.84%     161，577，066    质押    34，340，000 浙江航民实业集团有限公司          境内非国有法东谈主     2.06%      86，400，069 中国栽培银行股份有限公司－国泰中证全指                     其他            1.70%      71，518，144 证券公司交易型灵通式指数证券投资基金 中国栽培银行股份有限公司－华宝中证全指 证券公司交易型灵通式指数证券投资基金  其他            1.40%      58，736，317 西藏乾宁创业投资有限公司          境内非国有法东谈主     1.39%      58，337，938    冻结    58，337，938 中国农业银行股份有限公司－中证 500 交易                        其他         1.28%      53，877，189 型灵通式指数证券投资基金 北京太伟控股（集团）有限公司        境内非国有法东谈主     0.87%      36，685，012       始创集团与北京国管于 2022 年 9 月签署《对于第一创业证券股份有限公司    之股份转让协议》，始创集团以非公开协议转让的方式向北京国管转让其持有公    司的无尽售流通股 464，686，400 股（占公司股份总和 11.06%）。2023 年 4 月，公    司收到中国证监会出具的《对于核准第一创业证券股份有限公司变更主要股东的                                                                   — 33 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 批复》（证监许可〔2023〕807 号），核准北京国管成为公司主要股东，对北京 国管照章受让公司 464，686，400 股股份（占公司股份总和 11.06%）无异议。该股 权转让已于 2023 年 5 月 30 日完成股份登记过户，本次股份转让完成后，北京国 管持有公司 464，686，400 股（占公司股份总和 11.06%）。本次变更主要股东不会 导致公司无控股股东、无本质驾驭东谈主的情况发生变化。   （二）公司本质驾驭东谈主的认定   本公司股权结构较为散播，无任何股东单独持股比例高于 20%。死亡 2025 年 3 月 31 日，持股 5%以上的股东及持股比例为：北京国管持股 11.06%。   根据刊行东谈主的股权结构、董事会决策机制及董事会成员组成特质，公司的 紧要决策由董事会或股东大会根据《公司章程》的轨则审议决定，无任何单独 一方能够决定或骨子驾驭，因此公司无控股股东、无本质驾驭东谈主。   （三）公司持股 5%以上股东北京国管的简要情况   北京国管成立于 2008 年 12 月 30 日，现持有北京市工商行政料理局核发的 《企业法东谈主营业执照》（统一社会信用代码为 91110000683551038C），注册本钱 住所为北京市西城区锦什坊街 35 号院 1 号楼 1269 号。经营范围为：国有本钱运 营料理；投资及投汉典理；资产料理；组织公司资产重组、并购。（“1、未经有 关部门批准，不得以公开方式召募资金；2、不得公开开展证券类居品和金融衍 生品交易行动；3、不得披发贷款；4、不得对所投资企业之外的其他企业提供担 保；5、不得向投资者承诺投本钱金不受损失或者承诺最低收益”；企业照章自主 弃取经营样子，开展经营行动；照章须经批准的样子，经筹商部门批准后依批准 的内容开展经营行动；不得从事本市产业政策退却和适度类样子的经营行动。）   北京市东谈主民政府国有资产监督料理委员会持有北京国管 100%股权，为北京 国管的控股股东与本质驾驭东谈主。   死亡本召募说明书签署日，北京国管未将刊行东谈主的股权进行质押，也不存在 股权争议情况。                                                    — 34 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书    四、刊行东谈主权益投资情况    （一）刊行东谈主主要子公司情况                                         主要业务范   子公司称号              注册地址                                 注册本钱         持股比例                                           围 第一创业投汉典理有   深 圳 市 福 田 区 沙 头 街 谈 福 华 一 路 私募股权基金 限公司         115 号投行大厦 9 层                 料理             深圳市前海深港合作区前湾一齐 1 深圳第一创业更动资             号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商         另类投资            300，000 万元      100% 本料理有限公司             务文牍有限公司） 第一创业期货有限责   北京市西城区德胜门外大街 13 号院                                           期货             17，000 万元       100% 任公司         1 号楼 5 层 508B1 室 第一创业证券承销保   北京市西城区武定侯街 6 号突出中                                          投资银行            40，000 万元       100% 荐有限责任公司     心 10 层             深圳市前海深港合作区前湾一齐 1 创金合信基金料理有                               公募基金及私             号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商                         26，096 万元       51.07% 限公司                                     募资产料理             务文牍有限公司） 深圳市第一创业债券   深圳市福田区福华一齐 115 号投行                                          债券研究             100 万元         100% 研究院         大厦 20 楼   刊行东谈主主要子公司 2024 年度/末合并口径主要财务数据如下：                                                                       单元：万元     公司称号           资产            欠债         扫数者权益         收入          净利润  第一创业投汉典理有限公       司  第一创业期货有限责任公       司  第一创业证券承销保荐有     限责任公司  深圳第一创业更动本钱管     理有限公司  创金合信基金料理有限公       司  深圳市第一创业债券研究       院   子公司第一创业投汉典理有限公司 2024 年末总欠债较上年同期增多 39.20%， 主要系本期递延所得税欠债增多所致；2024 年度营业收入较上年同期着落                                                                                 — 35 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 值变动收益着落所致。    子公司第一创业期货有限责任公司 2024 年末总欠债较上年同期增多 35.42%， 主要系本期应付货币保证金增多，应付货币保证金增多主要源于公司客户入金及 客户交易盈利；2024 年度营业收入较上期同期增多 52.00%，主要系手续费收入、 利息净收入、投资收益及公允价值变动收益增多所致；2024 年度净利润较上年 增多 115.69%，主要系今年客户权益大幅增长，银行存款模式拓宽，购买的情愿 居品浮盈。    子公司第一创业证券承销保荐有限责任公司 2024 年末资产及欠债较上年同 期波动较小，2024 年营业收入同比上升 115.58%、净利润由负转正，主要系投资 银行业务手续费净收入增多所致。    子公司深圳第一创业更动本钱料理有限公司 2024 年末资产及欠债基本保持 相对安逸，2024 年度营业收入较上年同期着落 61.72%，主要系手续费及佣金净 收入着落所致；2024 年净利润较上年同期减少 190.52 万元，着落 12.69%。    子公司创金合信基金料理有限公司 2024 年末资产及欠债水平较上年同期基 本保持相对安逸，营业收入较上年同期增多 6.11%、净利润较上年同期增多    子公司深圳市第一创业债券研究院 2024 年末资产及欠债较上年同期波动相 对较小，营业收入较上年同期着落 5.70%、净利润较旧年同期变化较小。    （二）刊行东谈主其他有重要影响的参股公司、合营企业和联营企业情况    死亡 2024 年末，刊行东谈主重要联营公司 1 家，为银华基金料理股份有限公司， 具体情况如下：   子公司称号         注册地址           主要业务范围   注册本钱       持股比例 银华基金料理股    深圳市福田区深南大路                   22，220 万                                 基金料理               26.10% 份有限公司      6008 号特区报业大厦 19 层               元    刊行东谈主其他有重要影响的联营企业 2024 年度/末主要财务数据如下：                                                             — 36 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                                                               单元：万元    公司称号          资产           欠债          扫数者权益         收入          净利润 银华基金料理股份有限公司    673，293.66   241，567.83   431，725.83   285，698.73   55，839.06      联营企业银华基金料理股份有限公司 2024 年度/末主要财务数据未发生紧要    变动。      五、刊行东谈主的治理结构及沉寂性      （一）刊行东谈主的治理结构及组织机组成就和运行情况      公司严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司治理准则》、《上市公    司治理准则》及《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司    自律监管指引第1号——主板上市公司表率运作》等筹商法律法例、表放浪文献    的轨则，建立了由股东大会、董事会、监事会和经营料理层组成的健全、清晰、    灵验的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和经营料理层之间    权责明确、运转表率、相互协调、制衡灵验的公司治理机制。      公司股东大会是公司的最高权力机构，能够确保扫数股东享有对等地位，并    充分欺诈权益。股东大会每年依期召开年度会议，审议董事会和监事会的职业报    告，决定公司的经营方针和发展有筹商，按照《公司章程》的筹商轨则施展其职能。      公司董事会是公司的决策机构，向股东大会负责。董事会由9名董事组成，    其中沉寂董事3名。董事会下设策略与可不绝发展委员会、薪酬观望与提名委员    会、审计委员会、风险料理委员会共四个专门委员会，并下设董事会办公室负责    处理董事会日常事务。各专门委员会在紧要事项方面提供了专科意见，对提高董    事会的科学决策水平，进步董事会的职业质地起到了重要作用。沉寂董事在董事    会中充分施展参与决策、监督制衡、专科照应作用，积极爱戴公司举座利益，保    护中小股东正当权益。      公司监事会是公司的里面监督机构，负责对董事、总裁偏执他高档料理东谈主员    履行职责的正当合规性、公司财务和里面驾驭进行监督及检讨，向股东大会负责    并叙述职业。监事会由5名监事组成。      公司实行董事会携带下的总裁负责制，公司总裁、常务副总裁、副总裁、董                                                                     — 37 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 事会文牍、财务总监、合规总监、首席风险官、首席信息官等为公司高档料理东谈主 员，由董事会聘任或解聘。公司高档料理东谈主员崇拜组织落实股东大会和董事会决 议，在董事会授权范围内从事公司经营料理职业，履行经营料理职责。   （二）刊行东谈主里面组织结构   公司严格依照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督料理条例》、《证 券公司治理准则》、《上市公司治理准则》等筹商法律法例及《公司章程》的规 定，建立了健全的法东谈主治理结构，成就了与公司业务经营相适合的职能机构，制 定了一系列的轨制轨则，形成了股东大会、董事会、监事会和经营料理层沉寂运 行、相互制衡的局面，确保了公司的表率运作。   死亡 2025 年 3 月末，刊行东谈主里面组织架构如下图所示：   （三）里面轨制   根据《公司法》、《证券法》、《司帐法》以及《企业司帐准则》等筹商法 律法例及《公司章程》要求，公司建立了包括《财务料理轨制》在内的较为完善 的财务料理轨制体系，通过奉行涵盖资金料理、资产营运、用度料理、风险驾驭、 信息清楚等方面的一系列财务料理轨制，表率日常财务料理职业，清楚财务各岗                                                    — 38 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 位职责。   公司制定了《合规料理办法》，明确了合规料理方针、理念与原则、合规管 理组织架构与职责单干、合规料理保障机制以及合规问责与合规料理灵验性评估。 公司缔造法律合规部灵验履行了各项合规料理职责：对公司里面规章轨制、紧要 决策、新业务和新址品、日常经营及业务事项、对外报送的重要文献等进行了合 规审查；采取现场和非现场相结合的合规检讨方式，对公司总部、分支机构和子 公司开展了专项合规、反洗钱和适当性筹商检讨，覆盖子公司私募投资基金业务、 投资者适当性料理、分支机构业务开展与经营料理、反洗钱等边界；束缚加强信 息进犯墙栽培，灵验珍惜利益冲突；积极开展反洗钱各项料理职业，切实珍惜洗 钱风险；根据最新的法律法例、监管轨则及要求，实时组织落实并向公司业务部 门进行新规传达和宣导；深入贯彻落实监管的各项要求，灵验珍惜公司合规风险； 积极进行合规宣导与培训，向全体职工、筹交易务东谈主员传递最新的合规信息和合 规理念，营造追究的合规文化环境。   根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息清楚料理办法》等法律法例 和准则，公司制定了《信息清楚事务料理轨制》，明确轨则了信息清楚的基本原 则、内容和轨范、经过、职责、档案料理、诡秘责任及责任根究等。公司严格按 照法律法例和准则的要求，通过相宜监管轨则条件的信息清楚媒体发布公告，作念 到了实时、公道地清楚信息，确保已清楚的信息真确、准确、完竣，简明清晰、 浅昭着了，不存在虚假记载、误导性述说或者紧要遗漏。公司不绝完善信息清楚 职业机制，优化信息清楚料理经过，表率开展信息清楚事务料理职业。   根据《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上 市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司表率运作》等法律法例和准则，公 司制定了《关联交易料理办法》，明确轨则了关联东谈主与关联交易界说、关联交易 的审议要领与信息清楚、关联交易料理的职责单干等。                                                    — 39 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   根据公司《关联交易料理办法》，公司进行关联交易，应当履行下列审议程 序和信息清楚义务： 交总裁审批；但总裁与该交易事项筹商联关系的，应当提交董事会审议； 审议，并实时清楚； 最近一期经审计净资产统统值超过 0.5%的关联交易，应当提交董事会审议，并 实时清楚； 额超过 3000 万元，且占公司最近一期经审计净资产统统值超过 5%的关联交易， 应当提交股东大会审议，并实时清楚。   董事会审议关联交易事项时，董事应当对关联交易的必要性、公允性、真确 意图和对公司的影响作出明确判断，重点温暖关联交易的订价政策和订价依据。   公司制定了《子公司料理办法》《全面稽核职业料理办法》，密切温暖控股 子公司的业务经营与里面驾驭情况，依期采集业务与财务数据，分析经营料理中 存在的问题；根据子公司特有的业务风险，通过正当方式督促其健全和完善筹商 内控和风险料理轨制，制定灵验的里面驾驭措施，并照章监督控股子公司的各项 轨制及驾驭措施的执行情况。   公司对外投资的里面驾驭革职稳健投资原则，合理配置公司资源，驾驭投资 风险，注重投资效益。为促进公司的表率运作和健康发展，规避经营风险，明确 公司紧要投资、财务决策的批准权限与批准要领，公司在《公司章程》《股东大 会议事规则》《董事会议事规则》《对外投汉典理轨制》中就公司对外投资事项 对股东大会、董事会、经营料理层的决定权限进行了明确轨则。                                                    — 40 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （四）刊行东谈主的沉寂性   公司自缔造以来，严格按照《公司法》、《证券法》等筹商法律、法例和《公 司章程》的轨则，表率运作。公司与股东在资产、东谈主员、财务、机构、业务等方 面沉寂，具有沉寂完竣的业务体系及面向市集沉寂经营的才略。   公司领有沉寂的办公场合，具备与经营筹商的业务体系及筹商资产，不存在 依赖股东或其驾驭的其他企业的资产进行经营的情况，亦不存在公司股东或其控 制的其他企业违纪占用公司资产的情况。   公司建立了沉寂完竣的职业用工、东谈主事料理、薪酬福利等轨制，缔造了专门 的东谈主力资源料理部门。公司董事、监事及高档料理东谈主员的选聘相宜《公司法》、 《证券法》等筹商法律法例和准则以及《公司章程》的轨则，公司现任董事、监 事及高档料理东谈主员均相宜相应任职条件。公司高档料理东谈主员未在公司股东或其控 制的其他企业中担任职务，未在公司股东或其驾驭的其他企业中领薪。公司的高 级料理东谈主员实行聘任制，全体职工实行职业合同制，公司领有沉寂的职业用工权 利，公司的东谈主员沉寂于股东偏执驾驭的企业，不存在受股东干预的情况。   公司严格按照筹商法律法例和准则，建立了完善的法东谈主治理结构，股东大会、 董事会、监事会、经营料理层及里面经营料理部门沉寂运作，组织机构的成就和 运行相宜中国证监会的筹商要求。公司领有沉寂的办公机构、经营场合和办公系 统，自强门庭地开展业务，与股东单元完全分开，不存在羼杂经营、合署办公的 情形，亦不存在股东径直侵扰公司经营行动的情形。   公司根据《企业司帐准则》、《金融企业财务规则》等法律法例和准则，建 立了沉寂的财务司帐核算体系和财务料理轨制。公司缔造了沉寂的财务部门，配 备了沉寂的专职财务司帐东谈主员，负责料理公司及各分支机构财务职业，公司财务                                                    — 41 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 负责东谈主和财务东谈主员均未在股东或其驾驭的其他企业兼职。公司领有沉寂的银行账 户，办理了沉寂的税务登记，公司与股东不存在共用银行账户和羼杂征税的情况。 公司不存在为股东或其驾驭的其他企业提供担保的情形。   公司依照中国证监会核准的经营范围照章自强门庭地开展业务，具有沉寂完 整的业务体系和自主经营才略，业务运营不受股东偏执关联方干预或驾驭，能够 沉寂面向市集参与竞争，能沉寂承担风险及责任。公司不存在股东偏执关联方违 反公司运作要领，侵扰公司里面料理和经营决策的行动。   六、现任董事、监事和高档料理东谈主员的基本情况   （一）基本情况   死亡本召募说明书签署日，本公司现任董事、监事、高档料理东谈主员基本情况 如下：                                         成就是否相宜《公司                            本届任职肇端   姓名      性别       职务                   法》等筹商法律法例                              时分                                         及公司章程筹商要求  吴礼顺      男       董事长      2024 年 6 月      是                  副董事长      2024 年 6 月      是  青好意思平措     男                  常务副总裁     2025 年 4 月      是                    董事      2024 年 6 月      是   王芳      女                    总裁      2024 年 6 月      是  梁望南      男        董事      2024 年 6 月      是  葛长风      女        董事      2024 年 6 月      是  高天相      男        董事      2024 年 6 月      是  李旭冬      男      沉寂董事      2024 年 6 月      是  刘晓华      女      沉寂董事      2024 年 6 月      是  余剑峰      男      沉寂董事      2024 年 6 月      是  张长宇      男      监事会主席     2024 年 6 月      是  王学锋      男        监事      2024 年 6 月      是   孙蕤      男     职工代表监事     2024 年 6 月      是   李劲      男     职工代表监事     2024 年 6 月      是                                                    — 42 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                                          成就是否相宜《公司                            本届任职肇端   姓名      性别       职务                    法》等筹商法律法例                              时分                                          及公司章程筹商要求   施维      女     职工代表监事     2024 年 6 月       是  马东军      男    副总裁、财务总监    2024 年 6 月       是   邱巍      男       副总裁      2024 年 6 月       是  陈彬霞      女       副总裁      2024 年 6 月       是   屈婳      女      董事会文牍     2024 年 6 月       是  卢国聪      男      合规总监      2024 年 6 月       是                首席风险官、首席  王国峰      男                2024 年 6 月       是                  信息官  杨维彬      男       副总裁      2024 年 10 月      是  陈兴珠      男       副总裁      2025 年 4 月       是   （二）现任董事、监事、高档料理东谈主员罪人违纪和严重失信情况   死亡本召募说明书签署日，刊行东谈主董事、监事、高档料理东谈主员不存在紧要违 法违纪的情形和严重失信的情形。   七、刊行东谈主主要业务情况   （一）所在行业气象   证券行业牢牢围绕加速栽培金融强国、助力鼓吹中国式当代化的宏伟方针， 宝石稳中求进、以进促稳，以防风险、强监管、促发展为干线，不绝推动新“国 九条”和本钱市集“1+N”政策落地见效，进一步深化本钱市集投融资玄虚窜改， 推动本钱市集高质地发展。证券行业加速鼓吹栽培一流投资银行，把功能性放在 首位，切实当好径直融资“服务商”、本钱市集“看门东谈主”、社会财富“料理者”， 勤苦作念好金融“五篇大著述”，搭救新质分娩力发展，协同鼓吹中历久资金入市， 着力推动本钱市集范围的合理增长和结构质地的不绝改善。证券行业延续“强本 强基”和“严监严管”的总基调，坚决灵验珍惜化解本钱市集重点边界风险，全 面强化机构监管、行动监管、功能监管、穿透式监管、不绝监管，着力进步监管 法则效用，落实全面风险料理，加强风险监测及珍惜。证券行业加速整合，行业 多个并购案例取得骨子进展，行业集合度进一步进步。                                                    — 43 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 理的玄虚才略。经纪业务低费率竞争加重，以买方投顾为抓手推动财富料理转型， 机构服务探索互异化竞争；投行股权融资业务连接承压，债权融资业务结构分化， 城投债收紧，产业债、科创债扩容，并购重组业务迎来政策红利，着力进步价值 发现、风险订价、交易撮合等中枢才略和执业质地，积极布局科技更动边界，坚 定服务新质分娩力发展，强化业务协同，延迟服务链条，进步客户玄虚服务才略； 资产料理业务积极把捏住户资产配置结构转型机遇，在功绩、居品、渠谈等方面 构建特色上风，不绝进步主动料理才略，进一步优化多资产、多策略、定制化产 品布局，加速多元化渠谈拓展，全面服务住户多元化财富料理需求。   由于证券行业的经营功绩与证券市集发达有在较强的筹商性，而证券市集受 到宏不雅经济与政策、市集发展程度、国外政事经济样貌、境外金融市集波动以及 投资者行动等诸多成分的影响，证券行业经营功绩存在较为明显的周期性、波动 性和不细则性。2024 年，面对复杂严峻样貌，国内加大宏不雅调控力度，灵验落实 各项存量政策，加力推出一揽子增量政策，灵验提振信心，经济运行总体稳当、 稳中有进，新动能新上风稳步发展，高质地发展塌实鼓吹，获胜完玉成年经济社 会发展主要方针。A 股市集岁首低迷，9 月下旬多项利好政策出台，力促经济高 质地发展，市集马上回暖，主要市集指数大幅攀升，全年上证指数高涨 12.67%， 深证成指高涨 9.34%，创业板指高涨 13.23%。债券市集牛市行情延续，中债-新 玄虚财富（总值）指数高涨 7.60%。证券行业积极把捏市集契机，行业基本面有 所改善。   （二）公司所处行业地位   公司以“成就企业家和投资者的联想”为职业，以“追求可不绝发展，打造 具有独到经营模式、功绩优良，豪阔竞争力的一流投资银行”为愿景；宝石“以 客户为中心，打造具有固定收益特色上风，以资产料理和投行业务驱动玄虚金融 服务才略的一流投资银行”的策略方针，保持策略定力，增强发展活力；积极把 捏本钱市集全面深化窜改的机遇，锐意跳动、踔厉奋斗，在特色化和互异化发展 上重点部署，不绝进步中枢竞争力。   公司恒久秉持“以客户为中心”的经营理念，不绝强化功能性施展，束缚探                                                    — 44 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 求深度领路客户，精确服务客户。公司不绝打造“一个一创”客户料理与协同服 务体系，建立策略客户服务体系，夯实投研才略，强化劝诱投资者和产业客户的 服务才略，动态优化协同和交叉销售机制，培育协同文化，颐养组织架构和业务 经过，进步组织效率和协同效用，开展玄虚金融新业务模式探索；聚焦服务国度 策略，塌实作念好金融“五篇大著述”，进步服求实体经济和服务住户财富料理质 效，积极布局科技更动边界，搭救新质分娩力发展，进一步强化北交所业务布局； 围绕京津冀、粤港澳大湾区、长三角等重点区域，加大东谈主员、资源参加，进步服 务水平；布局金融科技，杀青经营料理全面数字化转型；优化东谈主才结构，不绝加 大东谈主才梯队栽培和专科才略培养，悉力于于为客户提供专科、精确、高效的玄虚金 融服务。   健康、安逸的股权结构使公司具有羼杂扫数制企业的上风，故意于公司不绝 健康发展。死亡叙述期末，公司持股比例排名前五的股东为北京国管、北京京国 瑞国企窜改发展基金（有限合伙）、北京首农食物集团有限公司、华熙昕宇投资 有限公司和浙江航民实业集团有限公司，企业性质涵盖国有、民营和集体扫数制。 健康、安逸的股权结构，为公司杀青高质地发展奠定了雄厚的基石。叙述期内， 北京国管通过强化股东赋能与策略协同，全力搭救公司发展，促进公司价值进步。   公司建立了由股东大会、董事会、监事会和经营料理层组成的健全、清晰、 灵验的公司治理架构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和经营料理层之间 权责明确、运转表率、相互协调、制衡灵验的公司治理机制。叙述期内，公司以 健全的董事履职机制、董事会运作机制、董事会更动特色实践，连气儿两年荣获中 国上市公司协会“上市公司董事会最好实践案例”。   公司以党建为引颈、文化传承为根基，厚植“合规、诚信、专科、稳健”的 行业文化理念，培育积极朝上的企业文化，营造处事创业的追究氛围，束缚增强 企业凝华力。公司贯彻落实党中央及上司党委各项紧要部署要求，深入学习贯彻 党的二十届三中全会精神，提高政事站位，加强党组织栽培，开展特色党建行动，                                                    — 45 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 抓实党风廉政栽培，施展党员时尚模范作用。   公司恒久继承“诚信、跳动、更动”的中枢价值不雅，形成了“灵通、更动、 包容、配合”的海洋文化，注重效率、严守规则。公司注重企业文化栽培，将企 业文化的内涵纳入各种职工招聘、培训、观望、晋升体系中，将企业文化理念贯 穿于公司发展和经营料理的各个方面。公司连接夯实企业文化栽培，鼓吹落实公 司《2022-2024 年文化栽培重点场合与重点职业任务》，不绝开展“创行天地”、 “好书共读”、“学海行舟•好课共学”等系列行动。   公司以企业文化为依托，形成“公开、公道、透明、市集化”的东谈主力资源政 策，推论“为孝顺/功绩付薪、为后劲付薪、为才略付薪”的薪酬理念，培养有理 想、有谈德、有正确的想维方式、有不绝系统的学习才略的及格第一创业东谈主。公 司独到的企业文化在培养、弃取、推动里面职工成长的同期，也招引了一批优秀 东谈主才加入，灵验提高职工的积极性、认同度与专科服务才略，已经成为公司在激 烈的市集竞争中不绝发展的重要成分。   公司将可不绝发展纳入公司愿景和发展策略，恒久将自己发展与社会进步、 环境改善紧密相连。比年来，公司从策略高度全面践行 ESG 可不绝发展理念， 从 ESG 治理、ESG 投融资、ESG 风险料理、ESG 信息清楚等多方面开展 ESG 实 践，悉力于于成为 ESG 实践的行业先驱和倡导者。公司在 ESG 边界已经创造了 多个行业第一，建立并不绝巩固 ESG 先发上风，束缚进步公司可不绝发展才略。   行动国内第一家加入联合国搭救的负责任投资原则组织（以下简称“UN PRI”）的证券公司，公司与都门经济贸易大学等机构联合发起成立国内首家专 门开展 ESG 研究的高校智库——中国 ESG 研究院；行业首家搭救并落实 TCFD （步地筹商财务信息清楚职业组）信息清楚建议；创设并不绝运作行业首个固定 收益类 ESG 券商资管居品系列，通过先发上风及特色化投研体系打造固定收益 类 ESG 资管品牌；与都门经济贸易大学中国 ESG 研究院等机构联合牵头草拟发 布国内首个企业 ESG 信息清楚轨范《企业 ESG 清楚指南》团体轨范，并配套牵 头草拟发布《企业 ESG 评价体系》和《企业 ESG 叙述编制指南》团体轨范；作 为深圳市绿色金融协会绿色金融轨范委员会副主任委员单元，参与深圳市地方标                                                    — 46 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 准《金融机构投融资环境效益信息清楚有筹商要求》《绿色金融统计表率》制定。   公司董事会下设策略与可不绝发展委员会，负责可不绝发展和 ESG 策略研 究和决策，经营料理层成立 ESG 委员会，在董事会携带下全面统筹鼓吹 ESG 实 践，不绝完善 ESG 投研体系，健全 ESG 风险料理轨制体系，丰富 ESG 居品和 服务，积极输出 ESG 实践教学，进步可不绝发展才略和影响力。死亡叙述期末， 公司深交所国证 ESG 评级为 AAA 级，Wind ESG 评级为 A 级，MSCI ESG 评级 为 BBB 级。   （三）公司濒临的主要竞争气象   跟着本钱市集深化窜改积极鼓吹，全面注册制窜改肃肃启动碎裂了企业盈利 性要求的藩篱，把弃取权交给市集，强化市集抵制和法治抵制，开启了本钱市集 的新征途。全面注册制在大开投行业务和股权投资业务增量空间的同期，也对“看 门东谈主”职责提议了更高要求，将促进证券公司向全业务链的玄虚金融服务模式全 面转型。与此同期，本钱市集轨制型灵通稳步鼓吹，证券行业加速对外灵通，众 多实力敌手进入，证券行业发展加速分化，行业集合度进步，互异化竞争时势逐 步显现。   一是，头部证券公司依托本钱实力、上风资源、客户基础和品牌影响力向综 合型万能投行发展，渐渐形成集合的市集时势，马太效应加重；二是，中小证券 公司根据自己资源天资，打造专科化杰作证券公司，争夺细分市集；三是，外资 证券公司的涌入加重行业竞争，同期将倒逼行业盈利模式转变，加速国内证券公 司向当代化投行转型；四是，金融科技兴起，助推证券公司业务升级，云狡计、 大数据、东谈主工智能、区块链等新兴本事将成为证券公司杀青业务转型、进步获客 才略和经营效率的重要驱动成分。   在推动经济社会向高质地发展的征途上，科技更动是撑持和引颈，本钱市集 承担着产业升级径直融资要道和更动发展“助推器”的重要作用。证券公司行动资 本市集的重要参与者和劝诱投融资两头的重要桥梁，肩负着进步社会径直融资比 重、服求实体经济、服务国度策略等重要任务，将迎来历史性发展机遇。                                                    — 47 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （四）公司经营方针和策略   公司宝石“以客户为中心，打造具有固定收益特色上风，以资产料理和投行 业务驱动玄虚金融服务才略的一流投资银行”的策略方针。 金融服务，打造“一个一创”客户料理与协同服务体系，施展各业务板块的协同 效应，探索建立策略客户服务体系；全面启动信创改造，进一步夯实金融科技基 础，不绝推动数字化转型；不绝完善全面风险料理体系，优化迭代风险料理措施， 不绝推动业务风险分析详细化料理，强化合规内控体系栽培。叙述期内，公司获 得银行间债券市集科技更动非金融企业债务融资用具主承销交易务资历，进一步 拓展服务新质分娩力的业务边界，将助力科技更动型企业快速发展。   围绕策略方针，固定收益业务向交易驱动转型稳步鼓吹，不绝打造专科的交 易订价才略和市集影响力，交易活跃度不绝进步；资产料理业务不绝打造“固收 +”、FOF 和 ESG 居品体系，进一步进步投研风控及居品创设才略；投行业务强 化对京津冀、粤港澳大湾区、长三角的东谈主才布局、客户及样子储备，加强北交所 业务布局，加大债券业务开拓力度，增强里面协同，为客户提供全场合玄虚金融 服务；经纪业务连接向财富料理转型，完善机制和居品配套，强化投顾才略栽培， 不绝鼓吹分支机构特色化发展；私募股权基金料理业务聚焦新质分娩力，强化投 后赋能与玄虚金融服务，进步料理效用；自营投资及交易业务围绕经济高质地发 展干线进行布局，聚焦统统收益策略，勤苦获取稳健收益。   （五）公司主营业务情况   公司及下属子公司主要为机构客户、个东谈主客户提供玄虚金融居品和服务，并 从事筹商金融居品的自营投资与交易业务。母公司的业务范围涵盖证券经纪；证 券投资照应；与证券交易、证券投资行动筹商的财务照应人；证券（不含股票、中 小企业私募债券之外的公司债券）承销；证券自营；证券资产料理；证券投资基 金代销；为期货公司提供中间先容业务；融资融券；代销金融居品；证券投资基 金托管（照章须经批准的样子，经筹商部门批准后方可开展经营行动，具体经营 样子以筹商部门批准文献大概可证件为准）。公司还主要通过全资子公司一创投                                                    — 48 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 行从事投资银行业务，通过全资子公司一创期货从事期货业务，通过全资子公司 一创投资从事私募股权基金料理业务，通过全资子公司更动本钱从事另类投资业 务，通过控股子公司创金合信开展基金料理业务。   当今，公司固定收益业务已发展成为业务资质较皆全、业务品种丰富的特色 业务；投资银行业务在企业兼并收购、资产重组以及资产证券化边界已蚁集了丰 富的教学，领有一定的市集竞争力；公司资产料理及基金料理业务部门及创金合 信子公司都已建立起专科才略强、业务教学丰富的投资和研究团队，并束缚将投 研上风转变为居品上风和品牌上风；私募股权基金料理与另类投资业务鼎力鼓吹 与政府投融资平台、大型国有企业、细分行业龙头的上市公司的合作，打造可持 续发展的、策略性的产融团聚平台模式；证券经纪及信用业求杀青了更为全面的 布局。   公司主营业务的分类如下表所示： 资产料理及基金料理           含     集结伴产料理、单一资产料理、专项资产料理、基金料理业务 业务                 债券销售（国债、央行单子、地方政府债、政策性金融债、中 固定收益业务      含   期单子、短期融资券等固定收益居品的销售）、债券及筹商衍                 生品的交易                 股权融资、债权融资、并购重组、结构化融资、新三板推选 投资银行业务      含                 挂牌及筹商财务照应人等业务                 证券代理买卖、证券投资照应、融资融券、股票质押式回购、 证券经纪及信用业务 含     期货 IB、PB 业务、商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资                 照应等 私募股权基金料理与           含     私募股权基金料理、股权投资、另类投资业务 另类投资业务                 权益类证券投资、权益类生息品多策略投资以及新三板作念市业 自营投资及交易业务 含                 务   叙述期内，公司各项主营业务收入情况如下表所示：                                           单元：万元                                                     — 49 —      第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书      样子              金额         占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比 资产料理及基 金料理业务 固定收益业务       941.91      1.43%    64，583.43    18.29%    43，836.80    17.61%    28，799.59    11.03% 投资银行业务      5，368.52     8.12%    22，529.93     6.38%    11，700.07     4.70%    19，601.49     7.51% 证券经纪及信 用业务 私募股权基金 料理与另类投       731.34      1.11%     2，673.89     0.76%     6，274.89     2.52%     5，575.23     2.13% 资业务 自营投资及交 易业务 其他业务        3，610.84     5.46%    15，951.47     4.52%    21，358.46     8.58%    28，745.87    11.01% 抵销           -294.52    -0.45%      -150.63    -0.04%      -312.30    -0.13%      -280.81    -0.11% 系数         66，080.95   100.00%   353，160.53   100.00%   248，868.94   100.00%   261，135.86   100.00%       叙述期内，公司资产料理及基金料理业务、证券经纪及信用业务、固定收益  业务为公司主营业务收入的重要来源。总体而言，公司业务结构较为平衡。  入较上年同期上升 41.91%，主要系公司固定收益业务、投资银行业务、自营投  资及交易业务收入较旧年同期大幅增长；2025 年 1-3 月，公司营业总收入同比下  降 1.87%，波动较小。       （1）固定收益业务       公司固定收益业务主要分为投资交易业务和销售业务。投资交易业务是指通  过固定收益及固定收益类生息品的投资配置和作念市交易、以及通过相应交易策略  的开辟，获取投资交易收益的业务；销售业务是指固定收益类居品的承销、参团  及销售，包括但不限于国债、地方政府债、政策性金融债、同行存单、其他金融  债、非金融企业债务融资用具、资产搭救证券等。                                                                                                — 50 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书     ①固定收益居品的销售业务    公司在银行间市集积极参与包括国债、央行单子、政策性金融债、非金融企 业债务融资用具（含中期单子、短期融资券等）等固定收益居品的销售职业。公 司根据债券市集及政策变化，重点进步业务团队的专科才略和估值订价才略，持 续开展“以客户为中心”的承销销售服务。在国债、政策性银行金融债、非金融企 业债务融资用具等方面保持高市集覆盖率的同期，束缚开辟新的业务品种，为客 户提供全场合、定制化服务。 销售数目同比着落 8.38%、10.69%、3.46%；2022-2024 年度，固定收益居品销售 金额分别为 1，732.92 亿元、1，772.12 亿元、1，984.00 亿元，2022 年同比着落 33.82%，    ②固定收益居品的交易业务    公司在银行间市集积极参与包括现券、回购等多种固定收益居品的交易，并 积极履行银行间市集作念市商义务，提供市集流动性，同期在交易所市集积极参与 企业债、公司债等固定收益居品的交易。 亿元，较上年增长 76.70%。根据财政部国库司《对于公布 2022 年记账式国债现 货交易量排名的通告》，公司 2022 年记账式国债承销团成员国债现货交易量排 名第 21 名，2022 年记账式国债承销团非银行类成员国债现货交易量排名第 6 名。 此外，公司积极参与作念市交易，为市集提供流动性。 易、趋势交易、结构交易和作念市交易相结合的生动策略，在银行间和交易所市集 的债券交易量为 7.95 万亿元，同比增长 14.38%。公司积极参与作念市交易，银行 间市集作念市交易量为 2.65 万亿元，同比增长 9.12%。公司债券通业务不绝开展， 为服务境外机构打下追究基础。根据财政部国库司《对于公布 2023 年记账式国                                                           — 51 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 债现货交易量排名的通告》，公司 2023 年“记账式国债承销团成员国债现货交易 量”排名第 27 名，“记账式国债承销团非银行类成员国债现货交易量”行业排名第 策略，在银行间和交易所市集的债券交易量为 7.40 万亿元，同比着落 6.94%，其 中现券交易量为 5.74 万亿元，同比增长 0.05%，回购交易量为 1.66 万亿元，同 比着落 25.08%；积极参与作念市交易，拓展客户广度和深度，进步作念市报价质地， 银行间市集作念市交易量为 2.29 万亿元，同比着落 13.57%；债券通业务不绝开展， 为服务境外机构打下追究基础。根据财政部国库司《对于公布 2024 年记账式国 债现货交易量排名的通告》，公司“2024 年记账式国债承销团非银行类成员国债 现货交易量”行业排名第 7 名。   （2）投资银行业务   公司通过全资子公司一创投行从事投资银行业务，主要包括股权融资、债权 融资、并购重组、结构化融资、新三板推选挂牌及筹商财务照应人等业务。   ①股权融资业务情况 北交所刊行上市业务行动职业要点，6 单 IPO 样子通过交易所审核，2 单北交所 样子已于 2024 岁首刊行上市，其中，一创投行独家保荐承销的云星宇（873806.BJ） 成为北京市属国企中首家北交所上市公司。一创投行完成定向增发样子 3 单，总 承销金额 26.88 亿元。 策略走深走实。叙述期内，由一创投行独家保荐并承销的 2 单北交所 IPO 样子云                                                    — 52 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 星宇（873806.BJ）、康农种业（837403.BJ）及 1 单创业板 IPO 样子六九一二 （301592.SZ）顺利刊行上市，召募资金总额 10.71 亿元。其中，云星宇为北京市 属国企中首家北交所上市公司。据 Wind 数据统计，2024 年，一创投行 IPO 保荐 承销范围排名行业第 14 名，其中北交所保荐上市派系及承销范围均排名行业第   ②债权融资业务情况 比增长 6.74%。一创投行金隅集团公司债券样子荣获《证券时报》“2022 中国证 券业债券融资样子君鼎奖”和“最受上市公司尊敬的债券团队”奖项；冀东水泥吸 收合并金隅冀东样子荣获《证券时报》“2022 年中国证券业财务照应人样子君鼎奖” 及《逐日经济新闻》“2022 年度最好财务照应人团队”金鼎奖。 中，一创投行承销科技更动公司债券 46.19 亿元、绿色债券 8 亿元、民营企业公 司债券（或资产证券化居品）8 亿元、乡村振兴公司债券 3.27 亿元，助力实体经 济高质地发展。根据中国证券业协会发布的《2023 年度证券公司债券承销业务 专项统计》，一创投行“证券公司主承销科技更动公司债券金额”行业排名第 14 名，“证券公司主承销科技更动公司债券派系”行业排名第 28 名。 金额 262.50 亿元，同比增长 110.02%，企业债及公司债承销范围行业排名第 30 名，较上年末上升 24 名，初度踏进行业前 30。一创投行积极服务国度科技更动 策略，全年承销科技更动公司债券 62.29 亿元，承销范围排名行业第 14 名，连 续两年进入行业前 15；助力北京金隅集团股份有限公司 2023 年面向专科投资者 公开辟行科技更动可续期公司债券（第一期至第三期）系数刊行范围 75 亿元， 该样子荣获证券时报“2024 中国证券业社会责任投行君鼎奖”。一创投行聚焦服 务北交所债券市集栽培，全年承销北交所债券范围 42.42 亿元，排名行业第 1 名； 主承销的多个北京国企债券在北交所市集创下首单记录：北交所首单公司债券和 短期债券——北京国有本钱运营料理有限公司 2024 年面向专科投资者公开辟行 短期公司债券（第一期），北交所首单京津冀协同发展债券——北京市基础设施                                                    — 53 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 投资有限公司 2024 年面向专科投资者公开辟行企业债券（京津冀协同发展）                                     （第 二期），以及北交所首单历久限信用债——北京建工集团有限责任公司 2024 年 面向专科投资者公开辟行企业债券（第一期）。   ③新三板业务情况 储备，一创投行完成新三板挂牌推选样子 7 单（以取得挂牌同意函为准）。 导新三板挂牌企业 38 家。根据北交所、世界股转公司发布的《2023 年度证券公 司执业质地评价结果》，公司行业排名较上年上升 1 名至第 15 名。 业，为北交所 IPO 业务蓄力。叙述期内，一创投行完成新三板挂牌推选样子 5 单； 死亡叙述期末，一创投行不绝督导新三板挂牌企业 36 家。   （3）资产料理及基金料理业务    母公司主要从事集结伴产料理、单一资产料理和专项资产料理等券商资产管 理业务；公司通过控股子公司创金合信从事公募基金和私募资产料理等业务。    ①券商资产料理业务   按照“以固定收益为特色、以资产料理业务为中枢”的策略发展有筹商，公司聚 焦“资产料理业务”一个中枢、围绕“投研和销售”两项才略进步，构建立体化投研 体系、加强居品创设、以交叉销售机制为依托加强业务协同。资产料理业务围绕 “以机构客户为主要服务对象，以固定收益为主要投资标的”的方针，表率主动管 理居品的投资运作，灵验驾驭市集风险与信用风险，照章合规开展业务。死亡 少 34.55 亿元，降幅为 5.91%；死亡 2023 年末，公司资产料理业务受托料理资金 总额为 611.88 亿元，较 2022 年末增多 61.90 亿元，增幅为 11.25%；死亡 2024                                                     — 54 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 年末，公司资产料理业务受托料理资金总额为 536.38 亿元，较 2023 年末减少    行动国内首家加入 UN PRI 的证券公司，公司不绝栽培 ESG 投研体系，将 “ESG 整合+负面筛选”策略在固定收益资产料理中予以应用。公司深入构建 ESG 整合信用研究才略，实施 ESG 风险负面清单料理，将 ESG 投研才略栽培轨制化、 经过化，为风险料理和价值创造提供体系化撑持。2022 年，公司连接运作行业首 个 ESG 整合策略债券型券商资管居品——“第一创业 ESG 整合债券”系列并取 得追究投资收益，荣获《中国证券报》“一年期短期纯债型金牛资管有筹商”和《中 国基金报》“英华奖·2022 更动类券商资管居品”两大奖项。公司积极投身公益 金融，刊行深圳首个公益券商资管居品“第一创业聚善”系列，受到《东谈主民日报》 等官方泰斗媒体平庸温暖，为深圳“打造群众可不绝金融中心”孝顺力量。2023 年，公司不绝运作行业首个 ESG 整合策略债券型券商资管居品——“第一创业 ESG 整合债券”系列并取得稳健收益，同期与多家大型交易银行就加强 ESG 业 务合作进行交流，积极鼓吹 ESG 投资理念及投资策略在资管居品中的应用。公 司凭借《国内证券业首家加入 UN PRI，第一创业责任投资实践领跑》案例，荣 获新华社中国经济信息社第二届“新华信用金兰杯”——“责任投资优秀案例”。 收益，通过先发上风及特色化投研体系打造固定收益类 ESG 资管品牌，荣获《国 际金融报》“ESG 投资案例”奖项。    公司宝石以客户为中心，深度挖掘客户需求，不绝深化固收及“固收+”产 品线栽培，丰富策略和期限类型，不绝运作深圳首个公益券商资管居品“第一创 业聚善”系列，形成固收、“固收+”、定增、公益慈善等多元化的居品线，满 足不同类型客户的需求。行动同行中最早成立 FOF 团队的证券公司之一，公司 悉力于于打造一流杰作 FOF 机构，作念许多资产、多策略配置，构建了保守、稳健、 稳进、平衡、“定制 FOF”五条居品线。2022 年，公司加大 FOF 业务布局，从 私募 FOF 向公募 FOF 拓展，FOF 资管范围稳步增长：加强投研体系栽培，接收 住市集波动覆按，较好驾驭回撤，取得追究投资功绩，第一创业智选 FOF1 号集 结伴产料理有筹商荣获《中国证券报》“一年期 FOF 型金牛资管有筹商”奖。2023 年，公司加大 FOF 业务布局，FOF 资管范围快速增长；加强与分支机构业务协                                                    — 55 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 同，落地首单上市公司 FOF 定制居品；宝石投研导向发展旅途，进步主动料理 才略，取得追究投资功绩，第一创业惠选 FOF1 号集结伴产料理有筹商荣获《证券 时报》“2023 中国证券业权益资管有筹商君鼎奖”。2024 年，公司加大 FOF 业务布 局，加强与分支机构业务协同，宝石投研导向发展旅途，不绝进步主动料理才略， 取得追究投资功绩。第一创业惠选 FOF 1 号集结伴产料理有筹商荣获《中国证券 报》“一年期 FOF 型金牛资管有筹商”奖项和《中国基金报》“券商资管英华居品 示范案例（三年期 FOF）”奖项。   公司宝石价值投资策略，积极开展权益投资资产料理业务，重点布局北交所 策略配售投资业务。据 Wind 数据统计，2024 年，公司行动北交所策略配售机构 投资者获配初度公开辟行股票 7 家，获配派系在参与北交所策略配售（不含职工 激励有筹商）的证券公司中排名第 1 名。   公司 ABS 业务重点围绕供应链/应收账款、租出债权、贷款债权等债权类基 础资产类型储备业务，同期以类 REITs、交易房地产典质搭救证券（CMBS）、 功能性 ABS 等最初集成性居品，围绕企业客户需求提供专科定制化责罚决议， 探索互异化旅途，打造公司 ABS 业务特色。2022 年，由公司担任有筹商料理东谈主及 独家主承销商的“一创天恒——国度新媒体产业园区世界集住房租出资产搭救专 项有筹商”（以下简称“天恒住房租出类 REITs”）顺利刊行并在上交所挂牌上市。天 恒住房租出类 REITs 是国内首单科创文创园区租出住房类 REITs 样子，亦然上 交所首单采取单 SPV 架构的类 REITs 样子，荣获《证券时报》“2022 中国证券业 更动资管有筹商君鼎奖”。天恒住房租出类 REITs 的顺利刊行对于公司依托策略布 局、聚焦服务北京国企具有标杆道理，也为探索鼓吹租出住房公募 REITs 业务打 下基础。2023 年，由公司担任有筹商料理东谈主的“北京住总——京宝置业保障房资产 搭救专项有筹商”、“一创——金隅集团应收账款第 1 期资产搭救专项有筹商”顺利发 行并在交易所挂牌上市。公司行动有筹商料理东谈主和销售机构的国内首单百亿范围商 业物业储架 REITs 居品“一创——始创钜大奥特莱斯一号资产搭救专项有筹商”荣 获“交易所债券市集服求实体经济优秀案例”。2024 年，由公司行动料理东谈主、销售 机构的“一创-金隅集团应收账款第 2 期资产搭救专项有筹商”、“一创-金隅集团                                                    — 56 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   公司以全派司积极布局公募 REITs 业务，聚焦生态环保、动力、产业园和物 流仓储等重点行业，推动主要优质公募 REITs 样子报告。在京津冀、长江经济带 和粤港澳大湾区等国度紧要策略区域储备公募 REITs 样子的同期，公司积极探 索公募 REITs 业务链条延迟，在投资端进行布局。2022 年，公司缔造以公募 REITs 为主要投资标的的集结伴管居品“第一创业基础设施 1 号集结伴产料理有筹商”和 “第一创业基础设施 2 号集结伴产料理有筹商”。2023-2024 年，公司不绝运作以 公募 REITs 为主要投资标的的资管居品“第一创业基础设施”系列，助力公募 REITs 市集历久、不绝、安逸、健康发展。2024 年，由公司控股子公司创金合信 行动料理东谈主、公司行动专项有筹商料理东谈主的“创金合信首农产业园 REIT”获上交 所受理，样子发起东谈主为北京首农食物集团有限公司，原始权益东谈主为北京首农信息 产业投资有限公司。   ②基金料理业务   经中国证券监督料理委员会核准，公司控股子公司创金合信于 2014 年 7 月 成立，注册本钱 26，096 万元东谈主民币，经营范围包括基金召募、基金销售、特定客 户资产料理、资产料理和中国证监会许可的其他业务。   公司控股子公司创金合信宝石公募基金料理业务与私募资产料理业务双核 驱动的发展策略，深入践行“以客户为中心”的经营理念，构建了独具特色的东谈主 才组合上风和金融科技巧力。死亡 2022 年 12 月 31 日，创金合信缔造并在存续 期的居品 475 只，其中私募资产料理有筹商 385 只，证券投资基金 90 只。死亡 2023 年 12 月 31 日，创金合信缔造并在存续期的居品 667 只，其中私募资产料理有筹商 品 490 只，其中私募资产料理有筹商 392 只，证券投资基金 98 只。   在公募基金料理业务方面，创金合信已建立固收、权益、量化、指数、MOM、 FOF、QDII 等多类型的居品线，并在周期、新动力、医药、消费、科技、资源主 题等行业赛谈进行了居品布局，为客户提供界说清晰、立场各种的居品弃取；私 募资产料理业务方面，创金合信为客户提供个性化的居品责罚决议，加强系统建 设，不绝进步客户体验，增强客户粘性。创金合信在机制上风下培养、招引了一 系列专科东谈主才，构建起专科东谈主才组合上风；依托科技赋能撑持，为机构与个东谈主客                                                    — 57 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 户提供更方便、更高效、更精确的定制化金融服务   居品创设方面，2023 年，创金合信创设的全市集第一支北证 50 成份指数增 强型公募基金——创金合信北证 50 成份指数增强型证券投资基金获准注册，是 公募基金行业稳步扩大指数化投资北交所市集的进一步尝试。2024 年，创金合 信围绕客户需求、社会经济大趋势和特色策略的投资场合，刊行“创金合信均益 量化选股 A（020224）”、                “创金合信润业央企借主题三个月定开 A（022041）”、 “创金合信红利甄选量化选股 A（021975）”、“创金合信恒睿 90 天持有 A （022807）”4 只公募基金，丰富红利策略和主题债券策略；增多利率债用具货 架，居品各边界布局日臻完善，为机构客户的资产配置和零卖客户的财富料理提 供杰作公募居品；完善投研体系，实施详细化单干；充实行家团队，加强研究能 力栽培；落实全面风险料理，在管居品无紧要信用风险，未发生紧要风险事件。   投资功绩方面，创金合信在固收赛谈不绝发力。   根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产功绩排名榜》，死亡 根据中国星河证券基金研究中心发布的《公募基金料理东谈主历久主动债券投汉典理 才略榜单》，死亡 2022 年末，创金合信曩昔五年主动债券投汉典理收益率为 收益率在同类居品中排名靠前。根据晨星中国 2022 年基金功绩排名榜，创金合 信 6 只居品入选一年期收益前十榜单，7 只居品入选三年期收益前十榜单，2 只 居品入选五年期收益前十榜单。   根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产功绩排名榜》，死亡 名。创金合信旗下多只短债、普通债券、可转债、羼杂型、股票型基金功绩发达 优异，收益率在同类居品中排名靠前。根据晨星中国 2023 年基金功绩排名榜， 创金合信 6 只居品入选一年期收益前十榜单，5 只居品入选三年期收益前十榜单， 明星基金奖评比中，创金合信资源主题股票基金和创金合信恒利超短债债券基金， 凭借优异的中历久功绩讲演分别得到“三年不绝讲演股票型明星基金奖”和“三年                                                    — 58 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 不绝讲演积极债券型明星基金奖”。创金合信恒兴中短债债券型基金荣获第四届 济安金信公募基金群星汇“基金居品单项奖——纯债型基金居品奖”。    根据海通证券发布的《基金公司权益及固定收益类资产功绩排名榜》，死亡 创金合信旗下多只短债、普通债券、可转债、羼杂型、股票型基金功绩发达优异， 收益率在同类居品中排名靠前。根据海通证券发布的《基金功绩排名榜》，死亡 年期和五年期五星基金评级。    死亡 2022 年 12 月 31 日，创金合信受托料理资金总额 8，395.10 亿元，较 元，较 2021 年末增长 174.15 亿元，增幅为 25.18%。创金合信凭借优异的中历久 讲演和稳健发展，荣获深交所“2022 年优秀债券投资交易机构”和“2022 年债券交 易机制优化终点孝顺机构”，上交所“2022 年债券市集交易百强机构”和“2022 年 债券市集交易基金公司十强机构”，中国金融期货交易所“2022 年资管类国债期 货优秀交易团队”，中债金融估值中心有限公司“2022 年度更动引颈时尚机构”， 《证券时报》第十七届中国基金业明星基金评比“明星基金公司成长奖”，《中国 基金报》中国公募基金业英华奖三项大奖——“2022 年度不凡成长性电商发展基 金公司”、“2022 年度品牌传播更动奖（直播）”、“2022 年度优秀营销规划案例 （优秀传播）”，世界银行间同行拆借中心 2022 年度银行间本币市集评比“年度 市集影响力奖——资产料理机构”和“市集更动奖——投资更动”两大机构奖项。    死亡 2023 年 12 月 31 日，创金合信受托料理资金总额 9，981.80 亿元，较 亿元，较 2022 年末增多 274.83 亿元，增幅为 31.74%。创金合信凭借优异的中长 期功绩和不绝的投资者追随职业，荣获中国金融期货交易所国债期货上市十周年 （2013-2023）评比“最好孝顺奖（资管类）”，中国基金报“中国基金业英华奖 公募基金 25 年示范案例”逐一“投资者讲解示范基金公司”。此外，创金合信 在践行 ESG 理念、履行社会责任方面也得到招供，荣获财联社“2023 绿水金山 奖·ESG 投资实践奖”，创金青苗·乡村振兴助学助教公益样子荣获《逐日经济                                                     — 59 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 新闻》金鼎奖“2023 年最具社会效益基金公益案例”奖项。   死亡 2024 年末，创金合信受托料理资金总额 6，322.97 亿元，较 2023 年末减 少 3，658.83 亿元，降幅为 36.66%。其中，公募基金料理范围 1，457.54 亿元，较 行、社会责任履行、品牌形象栽培、投资者讲解等方面得到招供，荣获新浪财经 “最具社会责任基金公司”，财联社“ESG 投资实践奖”，《证券市集周刊》“最 佳 ESG 料理基金公司”，东方财富 2024 年度风浪榜逐一“年度品牌形象基金公 司”、“年度更动电商团队”、“年度优质投资者讲解基金公司”、“年度固收 团队风浪奖”等奖项。   （4）证券经纪及信用业务   公司向客户提供证券经纪、证券投资照应、融资融券、金融居品销售、股票 质押式回购等各种化金融服务。公司通过全资子公司一创期货从事期货业务，主 要包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资照应等业务。 收益类居品销售范围 80.16 亿元，同比增长 58.35%。根据基金业协会公布的 2022 年第四季度《基金销售机构公募基金销售保有范围》，公司股票与羼杂公募基金 保有范围 40 亿元，证券行业排名第 42 名。公司不绝加强 ESG 居品的引进与销 售，死亡 2022 年末，全年引入销售 ESG 主题公募基金和资管居品共计 304 只， 保有 ESG 主题公募基金和资管居品 180 只，保有范围 2.60 亿元。死亡 2022 年 末，“一创智富通”APP 累计注册用户超过 132 万户，同比增长 10%。2022 年， 公司荣获《证券时报》“2022 中国证券业新锐财富经纪商君鼎奖”，荣获上交所 “2022 年 ETF 百强营业部”、“2022 年股票期权百强营业部”。公司因 2022 年度港 股通交易量增长率位于行业前线，荣获香港证券交易所授予的“2022 港股通飞跃 券商奖”。                                                    — 60 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 支机构赋能措施，加强分支机构业务场合引颈、业务资源挖掘和业务平台搭建； 深化分支机构“特色化、专科化”发展策略，强化“业务示范机构”搭救力度，细化 协同机制，推动分支机组成为连续公司各业务落地的玄虚窗口；优化量化交易服 务决议，基于全新算法总线平台打造集策略开辟、订单执行和绩效评估为一体的 量化服务闭环；宝石业务更动，推出特殊方式托付交易服务，为客户提供定制化 交易执行服务；强化团队专科服务才略栽培，健全财富照应人专科才略培养与认证 体系，打造专科买方照应人团队，不绝进步玄虚金融服务才略；积极应付市集变化， 扩大金融居品供予以更好自满客户需求，举办 ETF 实盘大赛增强客户粘性，强 化分支机构居品销售培训，优化客户持有体验，进步金融居品销售与保有范围。    公司通过丰富策略场景和完善投资照应人服务体系，不绝进步客户体验。2023 年，公司金融居品销售范围 116.08 亿元，同比增长 15.07%；金融居品日均保有 范围 87.57 亿元，同比增长 6.94%。根据基金业协会公布的《2023 年四季度基金 销售机构公募基金销售保有范围》，公司股票与羼杂公募基金保有范围 42 亿元， 行业排名第 46 名。公司不绝加强 ESG 居品的引进与销售，累计引入 ESG 主题 公募基金及资管居品共计 365 只，全年销售金额 6.76 亿元，死亡 2023 年末保有 范围 3.49 亿元。    公司不绝深化金融科技赋能，线上赋能与线下营销展业相结合，推动财富管 理向数字化营销模式转变，借助金融科技推动数字化平台栽培和运营升级，打造 高效用客户服务新模式。公司聚焦客户投资体验，发布“一创智富通”APP 7.0 版 本，秉持“科技让投资更缩小”的核热诚念，从底层框架、账户料理、收益分析等 方面全新升级，丰富线上平台业务功能和交易体验，为客户提供顺畅、安逸的一 站式投资情愿服务。死亡 2023 年末，“一创智富通”APP 累计注册用户超过 142 万户，同比增长 7%。“一创智富通”荣获《证券时报》“2023 中国证券业君鼎奖”— —“2023 中国证券业财富服务品牌君鼎奖”。 值”的方针，聚焦财富料理中枢要素，优化组织架构及筹商机制，强化团队专科 才略，丰富、完善居品及服务体系，切实鼓吹财富料理业务向高质地发展。                                                    — 61 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   在证券经纪业务边界，公司束缚深化“以客户为中心”的料理体系栽培，重 点参加中枢业务与分支机构赋能体系栽培，携带分支机构加强客群经营，进步客 户服务体验，夯实财富料理转型基础。公司深化分支机构“特色化、专科化”发 展策略，加大对“业务示范机构”的搭救和赋能，强化里面协同，将分支机构打 造为公司全业务线展业进口；不绝优化量化交易服务决议，丰富算法总线平台策 略，为客户提供多元化算法交易服务；强化团队专科才略栽培，着力打造专科投 资照应人团队，不绝进步客户服务质地与玄虚金融服务才略；积极应付市集变化和 行业变革，完善代销金融居批评价轨范，多措并举完善销售和服务体系，进步投 资者得到感，扩大金融居品保有范围。2024 年，公司新增客户 12.53 万户，新增 客户资产范围 170.98 亿元。   公司通过强化资产配置才略和完善投资照应人服务体系，不绝进步客户体验， 加速由居品销售向资产配置的财富料理转型。2024 年，公司金融居品销售范围 较 2023 年末分别增长 497.84%、712.96%。公司积极践行 ESG 理念，鼎力发展 绿色金融，不绝加强 ESG 居品销售。2024 年，公司 ESG 主题公募基金和资管产 品销售范围 14.91 亿元，同比增长 120.56%；死亡 2024 年末，公司 ESG 主题公 募基金和资管居品保有范围 7.75 亿元，较 2023 年末增长 122.06%。   公司顺应市集趋势，聚焦科技赋能，以“一创智富通”智能交易平台为载体， 为客户提供方便、高效的投资服务，助力财富料理数字化转型。顺应客户投资习 惯与服务需求日益个性化、各种化的趋势，“一创智富通”通过数据挖掘与分析 整合表里部资源，打造“千东谈主千面”智能首页，杀青客户运营详细化与价值转变。 依托 AI 及大数据本事，“一创智富通”不绝丰富策略用具、金融居品及投顾服 务功能，全面进步财富料理服务效用，精确匹配客户互异化需求。死亡 2024 年 末，“一创智富通”App 累计注册用户超过 154 万户，较 2023 年末增长 8%。报 告期内，公司荣获证券时报“2024 中国证券业财富服务品牌君鼎奖”、财联社 “财富料理•华尊奖——2024 最好财富料理品牌奖”。                                                    — 62 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   ①信用业务   公司信用业务主要包括融资融券业务和股票质押式回购业务。   公司融资融券业务不绝开展专项服务行动，充分调动分支机构积极性，以客 户为中心，积极自满客户各种化需求，多措并举加强客户开辟。死亡 2022 年末， 公司融资融券本金余额 58.92 亿元，较上年末着落 19.17%；公司融资融券客户平 均复旧担保比例 267.64%，风险驾驭追究。死亡 2023 年末，公司融资融券本金 余额 69.21 亿元，较上年末增长 17.47%；公司融资融券客户平均复旧担保比例 较 2023 年末增长 6.91%；公司融资融券客户平均复旧担保比例 277.70%，风险 驾驭追究。公司股票质押业务主要自满优质客户的融资需求，在严控风险的同期 积极助力实体经济发展。   ②期货业务   公司通过全资子公司一创期货从事期货业务。期货业务方面，一创期货积极 颐养营销策略，在零卖业务上戒备开展线上营销服务平台栽培和居间业务开辟， 渐渐杀青线上线下业务交融；在机构业务上宝石施展服务机构客户的教学上风， 提供专科升值服务，扩大期货经纪业务范围。   在期货业务边界，一创期货积极落实发展有筹商，零卖业务方面重点强化 IB 业务，探索第三方渠谈合作，通过新媒体平台加强投资者讲解职业，完善线上服 务进步客户体验；机构业务方面积极与私募机构合作开辟金融居品账户，信守服 求实体经济定位，协同公司分支机构开辟产业客户，夯实业务发展基础。   （5）私募股权基金料理与另类投资业务   公司通过全资子公司一创投资从事私募基金料理业务，缔造和料理私募股权 投资基金；通过全资子公司更动本钱从事另类投资业务，使用自有资金对非上市 公司进行股权投资。                                                    — 63 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   ①私募股权基金料理业务   一创投资成立之初确立了稳健的投资理念，重点温暖视标企业的发展偏执未 来在本钱市集的价值，束缚完善自己的里面驾驭轨制，搭建了教学丰富的主干东谈主 员戎行。一创投资秉持“悉力于于成为受东谈主尊敬的、有影响力的、一流的资产料理 机构”的公司愿景，依托专科训诲的母公司平台，积极寻找挖掘相宜国度产业政 策、经营立场稳健、成长性追究的方针公司进行投资，在杀青追究投资讲演和提 升公司品牌形象的同期，匡助被投资企业发展壮大，最终杀青两边共赢。 重点在新一代信息本事、人命健康、先进制造、动力环保、新材料等边界深耕布 局；紧扣国资国企窜改发展脉博，提供玄虚金融服务，助力国资国企深化窜改； 不绝加强以博士后更动实践基地为依托的投研才略栽培，悉力于于推动人命健康、 新材料等边界的科技效果转变，进一步加大在硬科技边界的前瞻性研究；连接加 大对专精特新“小巨东谈主”企业的投资布局，用历久本钱和深度赋能助力产业升级； 积极践行 ESG 投资理念，样子尽调中引入负面筛选清单及 SASB（可不绝发展会 计准则委员会）行业骨子性议题有筹商，2022 年，新增投资金额中的 37.58%具有 绿色产业属性。死亡 2022 年末，一创投资偏执下属子公司在管基金 18 只，实缴 范围 36.22 亿元。2022 年，一创投资获评 LP 智库“专精特新榜”私募股权投资机 构 TOP50 及专精特新榜创投与私募股权投资机构 VC/PE TOP100。 持 PE 投资、Pre-IPO 投资、并购投资为主并适当向早期样子延迟，围绕国度产业 发展策略，聚焦智能制造和军工新材料两大投资边界，不绝进行前瞻性研究，积 极践行 ESG 投资理念，助力区域产业升级和高质地发展。2023 年，一创投资旗 下鲲鹏一创基金所投 6 家企业荣膺国度级专精特新“小巨东谈主”企业。 一代信息本事等前沿科技边界，深度挖掘科技更动和产业更动边界的优质企业， 鼎力搭救具有新质分娩力特质的新本事、新动能、新上风发展，并注重投后赋能 与玄虚金融服务，为经济高质地发展筑牢科技基础。叙述期内，由一创投资参与                                                    — 64 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 出资缔造的鲲鹏一创行动基金料理东谈主料理的鲲鹏一创策略新兴产业基金所投国 家级专精特新“小巨东谈主”企业——英想特（301622.SZ）顺利登陆深交所创业板。 死亡叙述期末，一创投资在管基金实缴范围 23.57 亿元。    ②另类投资业务    公司通过全资子公司更动本钱从事股权投资、更动金融居品投资等另类投资 业务。更动本钱专注于产业链潦倒游“专精特新”中小企业，不绝挖掘新动力、新 材料、硬科技等产业投资契机，助力培育发展新质分娩力，积极拓展和挖掘投资 样子，积极参与筹商产业投资。为自满股权投资业务的发展需要，进步公司服务 实体经济的才略和效率，死亡最近三年末，更动本钱累计在投金额分别为 9.99 亿 元、9.88 亿元、10.12 亿元。   （6）自营投资及交易业务    公司自营投资及交易业务主要为权益类证券投资、权益类生息品投资以及新 三板作念市业务。 料理仓位，在严格驾驭风险的前提下对中历久基本面向好的行业及板块进行动态 配置，运用各种生息用具增强收益、对冲风险。2022 年，在大幅波动的市集环境 下，自营投资及交易业务灵验驾驭了风险。2023 年，公司自营投资及交易业务结 合国内经济复苏情况及稳增长政策实施进展，对筹商受益行业及板块进行配置； 加大投研力度，深度发掘兼具估值与功绩上风的公司；加强宏不雅研判，动态料理 仓位，加大统统收益策略投资比重，积极运用各种生息用具进行风险对冲，灵验 料理投资组合风险。2023 年，在 A 股市集举座下行的环境下，自营投资及交易 业务灵验驾驭了风险。2024 年，在 A 股市集波动加大的环境下，自营投资及交 易业务根据行情生动颐养仓位、积极布局，杀青较好收益。    新三板作念市业务方面，公司紧扣政策机遇，不绝优化新三板作念市业务的发展 策略，从“聚焦、集合、优化”三个维度进步作念市的专科才略。2022 年，公司共为                                                    — 65 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 度证券公司执业质地评价结果》，公司在证券行业排名第 27 名。公司根据市集 阶段性特征调治仓位与组合，信守作念市业务，为优质新三板作念市企业提供流动性。 板作念市企业提供流动性。死亡 2024 年末，公司为 9 家企业提供专科新三板作念市 报价服务。      八、媒体质疑事项   叙述期内，刊行东谈主不存在影响其偿债才略的紧要负面舆情或被媒体质疑事 项。      九、刊行东谈主罪人违纪及受处罚情况   叙述期内，公司不存在因违背筹商法律法例而受到筹商主管部门紧要行政处 罚的情形。                                                    — 66 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                 第五节 财务司帐信息   本召募说明书援用的财务数据来自于公司 2022 年、2023 年及 2024 年经立 信司帐师事务所（特殊普通合伙）审计的财务报表，以及 2025 年 1-3 月未经审 计的财务报表。本公司提醒投资者，本节只提供从上述财务叙述中摘录的部分信 息，若欲对刊行东谈主的财务气象、经营效果偏执司帐政策进行更详备的了解，应认 真阅读本召募说明书备查文献之审计叙述、财务叙述及财务报表全文。   刊行东谈主近三年财务叙述执行财政部 2006 年 2 月颁布的《企业司帐准则—基 本准则》和 38 项具体准则、后来颁布的企业司帐准则解释以偏执他筹商轨则编 制。立信司帐师事务所（特殊普通合伙）已对刊行东谈主 2022 年度、2023 年度及 2024 年度财务报表进行了审计，并分别出具了信会师报字2023第 ZA12578 号、信会 师报字2024第 ZA11558 号和信会师报字2025第 ZA11599 号轨范无保属意见 的审计叙述。   除终点注明外，本召募说明书中所援用的 2022 年、2023 年和 2024 年财务 数据，均为该年度上述审计叙述中的报表期末数据。   本节中的财务数据与财务有筹商，除终点注明的外，均根据合并报表口径填列 或狡计。本召募说明书中，部分系数数与各加数径直相加之和在余数上有互异， 这些互异是由于四舍五入变成的。   最近三年，刊行东谈主审计机构未发生变更。最近三年，刊行东谈主财务报表审计意 见均为轨范无保属意见。   一、司帐政策/司帐预计颐养对财务报表的影响   （一）2022 年度重要司帐政策和司帐预计变更情况   刊行东谈主 2022 年度未发生重要司帐政策变更。   刊行东谈主 2022 年度未发生重要司帐预计变更。                                                    — 67 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   刊行东谈主 2022 年度无需要说明的前期司帐纰缪更正事项。      （二）2023 年度重要司帐政策和司帐预计变更情况   财政部于 2022 年 11 月 30 日发布《企业司帐准则解释第 16 号》，轨则了 “对于单项交易产生的资产和欠债筹商的递延所得税不适用脱手说明豁免的司帐 处理”，自 2023 年 1 月 1 日起奉行。采取上述轨则对本公司财务报表无紧要影 响。 表筹商样子情况：                         合并资产欠债表       样子    2022 年 12 月 31 日        2023 年 1 月 1 日        颐养数 递延所得税资产           630，748，500.25         674，951，893.84    44，203，393.59 资产系数            47，806，898，219.77     47，851，101，613.36    44，203，393.59 递延所得税欠债            41，278，213.98          85，481，607.57    44，203，393.59 欠债系数            32，546，175，520.56     32，590，378，914.15    44，203，393.59                          母公司资产欠债表       样子     2022 年 12 月 31 日       2023 年 1 月 1 日        颐养数 递延所得税资产            491，740，667.43        519，488，821.24    27，748，153.81 资产系数            43，424，273，926.56     43，452，022，080.37    27，748，153.81 递延所得税欠债             11，876，634.83         39，624，788.64    27，748，153.81 欠债系数            29，165，117，803.58     29，192，865，957.39    27，748，153.81   刊行东谈主 2023 年度未发生重要司帐预计变更。   刊行东谈主 2023 年度无需要说明的前期司帐纰缪更正事项。                                                                            — 68 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （三）2024 年度重要司帐政策和司帐预计变更情况   （1）执行《企业数据资源筹商司帐处理暂行轨则》   财政部于 2023 年 8 月 1 日发布了《企业数据资源筹商司帐处理暂行轨则》 （财会〔2023〕11 号），适用于相宜企业司帐准则筹商轨则说明为无形资产等资 产的数据资源，以及企业正当领有或驾驭的、预期会给企业带来经济利益的、但 不自满资产说明条件而未予说明的数据资源的筹商司帐处理，并对数据资源的披 露提议了具体要求。该轨则自 2024 年 1 月 1 日起奉行，企业应当采取改日适用 法，该轨则奉行前已经用度化计入损益的数据资源筹商开销不再颐养。   执行该轨则未对公司财务气象和经营效果产生紧要影响。   （2）执行《企业司帐准则解释第 17 号》   财政部于 2023 年 10 月 25 日发布了《企业司帐准则解释第 17 号》（财会 〔2023〕21 号，以下简称“解释第 17 号”），解释第 17 号包含三方面内容，分别 是：①对于流动欠债与非流动欠债的别离：②对于供应商融资安排的清楚：③关 于售后租回交易的司帐处理：该解释轨则自 2024 年 1 月 1 日起奉行。   执行该解释轨则未对公司财务气象和经营效果产生紧要影响。   （3）执行《企业司帐准则解释第 18 号》   “对于不属于单项践约义务的保证类质地保证的司帐处理”的轨则财政部于 以下简称“解释第 18 号”），该解释自印发之日起奉行，允许企业自愿布年度提 前执行。   执行该轨则未对公司财务气象和经营效果产生紧要影响。                                                    — 69 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （四）2025 年 1-3 月重要司帐政策和司帐预计变更情况   二、合并报表范围的变化   （一）2022 年度合并财务报表范围及变化情况 投汉典理有限公司，因处置子公司投资而丧失对广东恒元创私募基金料理有限公 司的驾驭权。 份额变化等原因丧失驾驭权或清理减少 5 个结构化主体。   （二）2023 年度合并财务报表范围及变化情况 创业元创投汉典理有限公司、珠海一创春晖股权投资基金企业（有限合伙），因 处置子公司投资而丧失对广东一创恒健融资租出有限公司和北京一创远航投资 料理有限公司的驾驭权。                                                    — 70 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 份额变化等原因丧失驾驭权或清理减少 9 个结构化主体。     （三）2024 年度合并财务报表范围及变化情况 少 3 家，分别为深圳一创创盈投汉典理有限公司、深圳一创巨室投汉典理有限公 司、深圳一创巨室特种机器东谈主基金企业（有限合伙）。 持有份额变化等原因丧失驾驭权或清理减少 11 个结构化主体。     （四）2025 年 1-3 月合并财务报表范围及变化情况 新增 1 个结构化主体纳入合并报表范围；因持有份额变化等原因丧失驾驭权或清 算减少 1 个结构化主体。     三、公司叙述期内合并及母公司财务报表     （一）公司叙述期内合并资产欠债表                 刊行东谈主 2022-2024 年末及 2025 年 3 月末合并资产欠债表                                                                      单元：万元            样子       2025 年 3 月末       2024 年末         2023 年末        2022 年末     货币资金               1，132，103.32    1，190，399.84     784，791.43    875，686.45     其中：客户资金存 款     结算备付金               229，438.99      279，051.46      265，749.84    202，626.64                                                                                    — 71 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书     其中：客户备付金    205，914.35     253，618.98     229，905.47     187，640.93     拆出资金                  -              -              -              -     融出资金        806，283.29     759，032.83     718，521.64     611，690.68     生息金融资产          194.84       2，255.32               -        507.77     存出保证金        29，684.95      81，747.01      60，050.20      24，946.90     应收款项         46，866.91      30，526.08      19，473.21      27，611.59     合同资产                  -              -              -              -     买入返售金融资产     50，998.47      57，193.20      69，680.92     178，984.90     持有待售资产                -              -              -              - 金融投资：     交易性金融资产    2，000，819.59   1，869，068.14   1，862，652.83   2，212，746.41     债权投资                  -              -              -              -     其他债权投资      170，918.57      93，074.52       6，342.32       7，451.93     其他权益用具投资    447，218.50     411，019.34     261，020.58       5，500.00     历久股权投资      201，990.59     199，160.56     197，521.12     182，083.46     投资性房地产       27，295.80      27，550.90      28，569.77      29，685.26     固定资产         17，316.84      18，079.83      19，641.48      19，907.88     在建工程         52，958.80      51，511.68      30，723.59      20，489.95     使用权资产        14，755.71      15，320.51      12，030.21      18，165.41     无形资产         89，524.94      91，375.72      93，679.55      92，446.47     商誉              735.68         735.68         735.68         973.01     递延所得税资产      62，162.10      62，566.84      69，480.88      63，074.85     其他资产         25，549.99      34，576.24      27，455.21     206，110.25 资产系数           5，406，817.88   5，274，245.69   4，528，120.47   4，780，689.82     短期借款                  -              -              -     23，733.37     应付短期融资款      50，447.12      51，157.50       5，069.91      63，696.72     拆入资金        321，408.82     430，735.11     341，624.59               -     交易性金融欠债     152，260.59     170，645.53      78，062.19     177，360.24     生息金融欠债                -         66.86         313.77               -     卖出回购金融资产 款     代理买卖证券款    1，060，290.47   1，097，060.90    745，805.29     803，297.39     代理承销证券款               -              -     10，065.62               -     应付职工薪酬       98，569.41      92，628.06      72，623.50      87，970.15     应交税费          3，664.28       3，867.06       1，284.19       5，750.84                                                                            — 72 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书  应付款项                 4，832.31              4，774.03         14，296.62       2，193.69  合同欠债                 1，191.03              1，149.07          1，319.05       1，440.70  持有待售欠债                       -                     -                 -              -  斟酌欠债                         -                     -                 -              -  历久借款                43，967.93             41，322.95         23，165.64     134，293.92  应付债券               688，611.53            661，885.97        589，572.09     613，200.15  租出欠债                14，254.74             15，001.12         11，595.22      18，485.59  递延收益                 5，033.95              5，085.38          5，280.00       5，485.71  递延所得税欠债             42，576.87             33，969.27          7，759.93       4，127.82  其他欠债                52，687.56             54，275.62         70，732.49      76，724.89 欠债系数               3，686，584.38          3，593，037.80      2，998，812.46   3，254，617.55 扫数者权益（或股东 权益）：  实收本钱（或股 本）  本钱公积               606，616.12            606，616.12        606，615.94     606，633.64  其他玄虚收益              90，805.80             67，980.98          -7，792.16     -12，506.10  盈余公积                60，017.32             60，017.32         51，208.21      47，386.18  一般风险准备             185，771.34            184，538.50        162，238.80     150，314.38  未分拨利润              304，349.75            291，184.01        249，579.99     249，070.47  包摄于母公司扫数 者权益（或股东权           1，667，800.34          1，630，576.93      1，482，090.78   1，461，138.58 益）系数  少数股东权益              52，433.16             50，630.95         47，217.23      64，933.69 扫数者权益（或股东 权益）系数 欠债和扫数者权益 （或股东权益）系数   （二）公司叙述期内合并利润表               刊行东谈主 2022-2024 年度及 2025 年 1-3 月合并利润表                                                                           单元：万元          样子             2025 年 1-3 月        2024 年度        2023 年度        2022 年度 一、营业总收入                      66，080.95        353，160.53     248，868.94    261，135.86 手续费及佣金净收入                    43，888.70        162，413.71     152，490.06    177，527.03 其中：经纪业务手续费净收入                12，275.00         37，970.37      35，131.95     38，450.18 投资银行业务手续费净收入                  6，147.96         27，784.43      18，977.88     27，845.68                                                                                          — 73 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书          样子         2025 年 1-3 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度 资产料理及基金料理业务手续费 净收入 利息净收入                    1，836.38     10，368.70      7，870.15     20，854.32 其中：利息收入                 15，666.63     62，038.87     72，319.66     83，124.90 利息开销                    13，830.25     51，670.17     64，449.50     62，270.58 投资收益（损失以“-”号填列）         30，757.25    155，942.32     56，551.73     70，954.09 其中：对子营企业和合营企业的 投资收益 其他收益                      360.82       1，054.97      1，772.23      6，288.80 公允价值变动收益（损失以“-”号                        -12，095.33      4，207.94     18，678.45    -29，194.36 填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列）             -6.48        34.73         45.34        211.58 其他业务收入                   1，328.47     19，099.43     11，404.04     14，471.75 资产处置收益（损失以“-”号填 列） 二、营业总开销                 50，098.73    244，014.49    212，141.66    214，060.89 税金及附加                     617.05       2，263.36      1，706.51      1，885.74 业务及料理费                  49，175.50    231，418.04    208，361.97    208，605.45 信用减值损失                     -36.34      6，430.04       520.55       1，002.40 其他资产减值损失                        -      2，434.00             -      1，195.43 其他业务成本                    342.53       1，469.06      1，552.63      1，371.86 三、营业利润（耗费以“-”号填 列） 加：营业外收入                    80.18        288.02        367.25        450.74 减：营业外开销                    16.69        585.09        681.07       1，143.66 四、利润总额 （耗费总额以“-”号填列） 减：所得税用度                  2，392.85     12，517.34     -2，341.33       -114.37 五、净利润（净耗费以“-”号填 列） （一）按经营不绝性分类 号填列）                                 -             -             -             - 号填列） （二）按扫数权包摄分类 （净耗费以“-”号填列） 填列） 六、其他玄虚收益的税后净额           22，824.82     75，773.14      4，714.28     -4，068.73                                                                               — 74 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书          样子          2025 年 1-3 月       2024 年度        2023 年度       2022 年度 包摄于母公司扫数者的其他玄虚 收益的税后净额 （一）不成重分类进损益的其他 玄虚收益                                     -              -             -             - 合收益 动                                     -              -             -             - 动 其他                                  -              -             -             - （二）将重分类进损益的其他综                           -2，499.23         1，649.20       -227.65     -2，568.73 合收益                             -82.45            -30.27       237.19        175.46 收益                                     -              -             -             - 收益的金额 包摄于少数股东的其他玄虚收益                                     -              -          0.34             - 的税后净额 七、玄虚收益总额                 36，477.68        172，104.77     43，469.07     42，427.70 包摄于母公司扫数者的玄虚收益 总额 包摄于少数股东的玄虚收益总额            1，852.66          5，968.71      5，689.58      6，415.35 八、每股收益 （一）基本每股收益（元/股）                0.03              0.22          0.08          0.10 （二）稀释每股收益（元/股）                0.03              0.22          0.08          0.10   （三）公司叙述期内合并现款流量表             刊行东谈主 2022-2024 年度及 2025 年 1-3 月合并现款流量表                                                                       单元：万元        样子          2025 年 1-3 月         2024 年度        2023 年度       2022 年度 一、经营行动产生的现款流 量：    为交易目的而持有的金                                 -         186，688.98    312，640.57             - 融资产净减少额                                                                                    — 75 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书        样子        2025 年 1-3 月     2024 年度        2023 年度       2022 年度   收取利息、手续费及佣 金的现款     拆入资金净增多额                  -      90，000.00    340，000.00              -     回购业务资金净增多额       225，067.19              -             -    176，681.67 融出资金净减少额                      -              -             -    139，956.38    代理买卖证券收到的现                               -     341，896.55             -              - 金净额   代理承销证券收到的现款                               -              -     10，065.62              - 净额    收到其他与经营行动有 关的现款 经营行动现款流入小计           344，328.64     901，978.22    997，530.16    737，914.89   为交易目的而持有的金 融资产净增多额     拆入资金净减少额         110，000.00              -             -     69，000.00     回购业务资金净减少额                -      77，965.28    109，875.25              -     融出资金净增多额          46，213.64      47，861.42    103，034.10              - 代理买卖证券支付的现款净 额 代理承销证券支付的现款净                               -      10，065.62 额   支付利息、手续费及佣 金的现款   支付给职工及为职工支 付的现款     支付的各项税费            4，982.22      17，510.55     19，064.68     28，772.82   支付其他与经营行动有 关的现款 经营行动现款流出小计           398，622.76     443，942.22    635，208.50    967，634.57 经营行动产生的现款流量净                      -54，294.13     458，036.00    362，321.66    -229，719.68 额 二、投资行动产生的现款流 量：     收回投资收到的现款           589.40        2，016.83      8，473.01       2，526.56     取得投资收益收到的现                               -       8，967.46     13，595.95     15，792.60 金   处置固定资产、无形资 产和其他历久资产收回的现               3.91         43.49        177.65         124.49 金净额   处置子公司偏执他营业                               -              -             -         49.63 单元收到的现款净额   收到其他与投资行动有 关的现款 投资行动现款流入小计            10，981.52      36，526.12     23，355.04     18，493.29     投资支付的现款                   -              -      2，800.00        590.52                                                                               — 76 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书        样子       2025 年 1-3 月      2024 年度         2023 年度        2022 年度   购建固定资产、无形资 产和其他历久资产支付的现          3，233.02       27，753.94      26，296.60      23，177.99 金   取得子公司偏执他营业                               -               -              -              - 单元支付的现款净额   支付其他与投资行动有 关的现款 投资行动现款流出小计           80，605.29      168，717.25     286，333.10      25，835.08 投资行动产生的现款流量净                      -69，623.77    -132，191.14     -262，978.06      -7，341.79 额 三、筹资行动产生的现款流 量：   给与投资收到的现款                   -               -              -      4，788.00   其中：子公司给与少数                               -               -              -      4，788.00 股东投资收到的现款   取得借款收到的现款           2，651.12       18，139.40      80，701.98     112，078.85   刊行债券收到的现款         130，000.00      220，000.00      80，000.00     300，000.00   收到其他与筹资行动有                               -      64，517.00     288，312.00      89，729.98 关的现款 筹资行动现款流入小计          132，651.12      302，656.40     449，013.98     506，596.83   偿还债务支付的现款         100，000.00      150，000.00     174，903.29     197，749.80   分拨股利、利润或偿付 利息支付的现款   其中：子公司支付给少 数股东的股利、利润   支付其他与筹资行动有 关的现款 筹资行动现款流出小计          110，906.68      219，745.00     592，640.28     334，338.05 筹资行动产生的现款流量净 额 四、汇率变动对现款及现款                           -6.48          34.73          45.34         211.58 等价物的影响 五、现款及现款等价物净增                    -102，179.94      408，790.98      -44，237.35     -64，591.12 加额    加：期初现款及现款等 价物余额 六、期末现款及现款等价物 余额   （四）公司叙述期内母公司资产欠债表         刊行东谈主 2022-2024 年末及 2025 年 3 月末母公司资产欠债表                                                                   单元：万元        样子       2025 年 3 月末       2024 年末         2023 年末        2022 年末 货币资金                984，466.19    1，068，402.09     690，445.91     776，565.40 其中：客户资金存款           855，430.08      861，838.73     557，633.09     639，118.24                                                                                 — 77 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         样子     2025 年 3 月末       2024 年末        2023 年末        2022 年末 结算备付金             219，615.83      253，183.87     234，965.59     184，104.31 其中：客户备付金          179，424.03      218，948.40     196，459.35     162，562.03 拆出资金                         -              -              -              - 融出资金              806，283.29      759，032.83     718，521.64     611，690.68 生息金融资产                194.84         2，255.32              -        507.77 存出保证金              25，606.53        57，825.81     57，834.93      22，918.13 应收款项               30，630.86        15，685.52      5，439.62      12，691.11 合同资产                         -              -              -              - 买入返售金融资产           49，276.85        55，173.69     68，623.06     174，803.45 持有待售资产                       -              -              -              - 金融投资：                                                      - 交易性金融资产          1，850，339.13    1，752，524.32   1，677，817.10   2，008，477.58 债权投资                         -              -              -              - 其他债权投资            170，970.17        93，625.90      6，900.89       7，553.55 其他权益用具投资          447，078.50      410，879.34     260，880.58       5，500.00 历久股权投资            379，430.08      376，042.51     369，209.60     365，188.94 投资性房地产             25，023.40        25，261.59     26，214.33      27，167.07 固定资产               14，565.88        15，006.28     15，882.40      16，403.08 在建工程                1，410.21         1，328.55      2，482.47       4，327.77 使用权资产              11，274.33        11，141.53      8，737.74      11，099.26 无形资产               29，757.59        30，840.67     31，426.12      29，255.23 商誉                    735.68          735.68         735.68         735.68 递延所得税资产            47，047.40        46，950.97     55，485.36      49，174.07 其他资产               23，318.06        33，473.73     30，165.85      34，264.33 资产系数             5，117，024.85    5，009，370.21   4，261，768.89   4，342，427.39 短期借款                         -              -              -              - 应付短期融资款            50，447.12        51，157.50      5，069.91      63，696.72 拆入资金              321，408.82       430，735.11    341，624.59               - 交易性金融欠债           146，580.24      163，350.28      64，638.89     159，251.47 生息金融欠债                       -         66.86         313.77               - 卖出回购金融资产款        1，141，887.84     929，413.39    1，007，943.90   1，225，439.79 代理买卖证券款          1，018，121.73    1，064，921.42    727，483.78     784，105.18                                                                               — 78 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         样子         2025 年 3 月末           2024 年末           2023 年末         2022 年末 代理承销证券款                          -                  -                 -               - 应付职工薪酬                 46，912.63           45，408.01         29，612.49       40，237.28 应交税费                    1，389.86            1，816.27            606.06        1，372.34 应付款项                    4，648.73            4，358.52         13，974.33        2，050.77 合同欠债                      550.17              552.62            554.95          600.57 持有待售欠债                           -                  -                 -               - 斟酌欠债                             -                  -                 -               - 历久借款                             -                  -                 -               - 应付债券                  688，034.90          661，350.31        589，132.44      612，665.06 租出欠债                   11，336.97           11，251.08          8，373.40       11，192.00 递延收益                             -          5，074.29          5，280.00        5，485.71 递延所得税欠债                37，927.52           29，452.97          4，566.18        1，187.66 其他欠债                   15，593.75           12，364.93         10，784.97        9，股票配资怎么申请杠杆227.23 欠债系数                 3，484，840.29        3，411，273.55      2，809，959.66    2，916，511.78 扫数者权益（或股东权 益）： 实收本钱（或股本）             420，240.00          420，240.00        420，240.00      420，240.00 本钱公积                  602，318.85          602，318.85        602，318.85      602，318.85 其他玄虚收益                 93，830.86           70，933.17          -4，913.19       -9，396.15 盈余公积                   60，017.32           60，017.32         51，208.21       47，386.18 一般风险准备                155，941.00          155，940.79        138，312.31      130，657.83 未分拨利润                 299，836.54          288，646.53        244，643.07      234，708.91 扫数者权益（或股东权益） 系数 欠债和扫数者权益（或股东 权益）系数   （五）公司叙述期内母公司利润表              刊行东谈主 2022-2024 年及 2025 年 1-3 月母公司利润表                                                                            单元：万元          样子            2025 年 1-3 月         2024 年度          2023 年度       2022 年度 一、营业总收入                      35，816.28        228，871.97      140，590.64    148，252.95   手续费及佣金净收入                  15，806.04         57，888.40       54，448.98     69，271.26   其中：经纪业务手续费净收入              11，594.72         36，943.68       34，436.03     37，821.63                                                                                           — 79 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书             样子         2025 年 1-3 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度         投资银行业务手续费净 收入      资产料理及基金料理业 务手续费净收入      利息净收入                  1，502.14      8，286.66     3，855.44     13，622.48      其中：利息收入               15，258.79     58，129.76    59，028.10     65，136.53         利息开销               13，756.65     49，843.10    55，172.66     51，514.05      投资收益（损失以“-”号列示）       28，506.32    143，461.30    55，816.53     74，281.71   其中：对子营企业和合营企业 的投资收益      其他收益                     166.78       501.56       650.67       2，048.13   公允价值变动收益（损失以“-”                           -11，313.70     12，626.68    20，960.90    -17，024.19 号列示）      汇兑收益（损失以“-”号列示）           -6.34        53.02        41.00        210.03      其他业务收入                 1，143.92      6，014.04     4，760.85      5，823.29      资产处置收益（损失以“-”号填 列） 二、营业总开销                    26，518.55    132，358.16   106，530.63    105，669.10      税金及附加                    450.61      1，707.21     1，246.93      1，214.84      业务及料理费                25，778.47    123，742.59   104，444.94    104，044.95      信用减值损失                   -36.14      5，505.44      -551.13       -892.30      其他资产减值损失                      -             -             -             -      其他业务成本                   325.62      1，402.92     1，389.89      1，301.61 三、营业利润（耗费以“-”号列示）           9，297.73     96，513.81    34，060.01     42，583.84      加：营业外收入                   56.35       258.97       269.15        320.98      减：营业外开销                   16.69       522.71       525.71       1，015.53 四、利润总额（耗费总额以“-”号列 示）      减：所得税用度                  745.56      8，158.92    -4，416.81     -5，159.66 五、净利润（净耗费以“-”号列示）           8，591.83     88，091.14    38，220.26     47，048.95 （一）不绝经营净利润（净耗费以 “-”号填列） （二）拆开经营净利润（净耗费以                                    -             -             -             - “-”号填列） 六、其他玄虚收益的税后净额              22，897.69     75，846.36     4，482.96     -2，694.36 （一）不成重分类进损益的其他综 合收益                                    -             -             -             - 额                                    -             -             -             - 玄虚收益                                                                                  — 80 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书            样子          2025 年 1-3 月          2024 年度        2023 年度       2022 年度 变动                                          -              -             -             - 变动 （二）将重分类进损益的其他玄虚                             -2，426.36            1，722.43      -458.63     -2，694.36 收益                                          -         59.60         30.86       175.46 合收益                                          -              -             -             - 合收益的金额 七、玄虚收益总额                   31，489.52           163，937.50    42，703.22     44，354.59     （六）公司叙述期内母公司现款流量表             刊行东谈主 2022-2024 年及 2025 年 1-3 月母公司现款流量表                                                                           单元：万元            样子         2025 年 1-3 月           2024 年度        2023 年度       2022 年度 一、经营行动产生的现款流量：   为交易目的而持有的金融资产                                      -        118，851.06    301，330.81              - 净减少额   收取利息、手续费及佣金的现 金     拆入资金净增多额                         -         90，000.00    340，000.00              -     回购业务资金净增多额           218，462.22                    -              -   172，025.56     融出资金净减少额                         -                 -              -   139，956.38     代理买卖证券收到的现款净额                    -        327，934.64              -             -     收到其他与经营行动筹商的现 金 经营行动现款流入小计               289，245.58           701，155.85    787，642.64    493，405.69   为交易目的而持有的金融资产 净增多额     拆入资金净减少额             110，000.00                    -              -    69，000.00     回购业务资金净减少额                       -         64，704.76    111，804.40              -     融出资金净增多额              46，213.64            47，861.42    103，034.10              -                                                                                         — 81 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 代理买卖证券支付的现款净额         33，207.14              -    39，574.36     78，249.16     支付利息、手续费及佣金的现 金     支付给职工及为职工支付的现 金     支付的各项税费            3，069.54     10，144.72       6，665.45    15，328.10     支付其他与经营行动筹商的现 金 经营行动现款流出小计           359，085.26    266，324.24    449，811.34    708，470.05 经营行动产生的现款流量净额         -69，839.69   434，831.62    337，831.30    -215，064.36 二、投资行动产生的现款流量：     收回投资收到的现款                  -             -             -             -     取得投资收益收到的现款                -    10，466.29     15，283.66     27，017.70   处置固定资产、无形资产和其 他历久资产收回的现款净额   收到其他与投资行动筹商的现 金 投资行动现款流入小计            10，388.61     35，983.85     15，965.86     27，117.28     投资支付的现款                    -             -             -      4，998.00   购建固定资产、无形资产和其 他历久资产支付的现款   支付其他与投资行动筹商的现 金 投资行动现款流出小计            77，774.89    147，930.25    259，487.72     17，007.10 投资行动产生的现款流量净额         -67，386.27   -111，946.41   -243，521.86    10，110.18 三、筹资行动产生的现款流量：     给与投资收到的现款                  -             -             -             -     取得借款收到的现款                  -             -             -             -     刊行债券收到的现款        130，000.00    220，000.00     80，000.00    300，000.00     收到其他与筹资行动筹商的现                                -    64，517.00    282，696.00     82，870.00 金 筹资行动现款流入小计           130，000.00    284，517.00    362，696.00    382，870.00     偿还债务支付的现款        100，000.00    150，000.00    100，000.00    110，000.00   分拨股利、利润或偿付利息支 付的现款   支付其他与筹资行动筹商的现 金 筹资行动现款流出小计           110，074.73    211，455.00    492，145.66    229，000.17 筹资行动产生的现款流量净额         19，925.27     73，062.00    -129，449.66   153，869.83 四、汇率变动对现款及现款等价物                            -6.34        53.02         41.00        210.03 的影响 五、现款及现款等价物净增多额       -117，307.03   396，000.22     -35，099.23    -50，874.32     加：期初现款及现款等价物余 额                                                                              — 82 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 六、期末现款及现款等价物余额     1，182，479.51     1，299，786.54     903，786.32    938，885.55   （七）紧要资产重组备考财务报表  最近三年刊行东谈主未发生紧要资产重组。   四、叙述期内主要财务有筹商   （一）最近三年及一期主要财务有筹商                     主要财务数据和财务有筹商        样子                         2024年/末          2023年/末        2022年/末                     /3月末 总资产（亿元）              540.68          527.42           452.81          478.07 总欠债（亿元）              368.66          359.30           299.88          325.46 全部债务（亿元）             242.28          230.52           208.78          229.44 扫数者权益（亿元）            172.02          168.12           152.93          152.61 营业总收入（亿元）               6.61           35.32            24.89          26.11 利润总额（亿元）                1.60           10.88             3.64            4.64 净利润（亿元）                 1.37            9.63             3.88            4.65 扣除非频繁性损益后净利润 （亿元） 包摄于母公司扫数者的净利 润（亿元） 经营行动产生现款流量净额                        -5.43           45.80            36.23         -22.97 （亿元） 投资行动产生现款流量净额                        -6.96          -13.22           -26.30           -0.73 （亿元） 筹资行动产生现款流量净额 （亿元） 流动比率                    1.67            1.63             1.75            1.91 速动比率                    1.67            1.63             1.75            1.91 资产欠债率（%）               60.42           59.75            59.46          61.63 债务本钱比率（%）              58.48           57.83            57.72          60.06 营业毛利率（%）               24.19           30.91            14.76          18.03 总资产讲演率（%）               0.32            2.42             1.00            1.25 加权平均净资产收益率 （%） 扣除非频繁性损益后加权平 均净资产收益率（%）                                                                                 — 83 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 EBITDA（亿元）              3.49   18.17     12.25   12.92 EBITDA 全部债务比（%）         1.44    7.88      5.87    5.63 EBITDA 利息倍数             2.58    3.62      1.96    2.16 应收账款盘活率                 1.71   14.13     10.57    9.29   注：（1）全部债务＝短期借款+应付短期融资款+拆入资金+卖出回购金融资产款+交易 性金融欠债+应付债券+历久借款+租出欠债+应付保理融资款+少数股东借款；   （2）流动比率＝（货币资金+结算备付金+交易性金融资产+买入返售金融资产+应收款 项+融出资金+存出保证金+生息金融资产+其他资产中的流动资产-代理买卖证券款-代理承 销证券款)/（短期借款+应付短期融资款+拆入资金+交易性金融欠债+卖出回购金融资产款+ 应付职工薪酬+应交税费+应付款项+生息金融欠债+合同欠债+应付债券（一年以内）+其他 欠债中的流动欠债)；   （3）速动比率＝（流动资产-存货）/流动欠债；   （4）资产欠债率（%）＝（欠债总额-代理买卖证券款-代理承销证券款）/（资产总额- 代理买卖证券款-代理承销证券款）×100%；   （5）债务本钱比率（%）＝全部债务/（全部债务+扫数者权益）×100%；   （6）总资产讲演率（%）＝净利润/（期初总资产+期末总资产）/2×100%，其中：总 资产=资产总额-代理买卖证券款-代理承销证券款；   （7）加权平均净资产收益率及扣除非频繁性损益后加权平均净资产收益率均根据中国 证券监督料理委员会《公开辟行证券的公司信息清楚编报规则第 9 号——净资产收益率和 每股收益的狡计及清楚》（2010 年改进）狡计；   （8）EBITDA＝利润总额+利息开销+固定资产折旧+投资性房地产折旧+无形资产摊销 +历久待摊用度摊销+使用权资产折旧，其中：利息开销不包含客户资金产生的利息开销；   （9）EBITDA 全部债务比（%）=EBITDA/全部债务×100%；   （10）EBITDA 利息保障倍数＝EBITDA/利息开销，其中：利息开销不包含客户资金产 生的利息开销；   （11）应收账款盘活率=营业收入/平均应收账款；   （12）2025 年 1-3 月的数据未经年化。   （二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益（合并报表口径）   根据中国证监会《公开辟行证券的公司信息清楚编报规则第 9 号-净资产收 益率和每股收益的狡计及清楚（2010 年改进）》（证监会公告20102 号）的规 定，公司最近三年及一期的净资产收益率和每股收益如下：                                                      — 84 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                               净资产收益率              基本每股收益               稀释每股收益  包摄于公司普通股股东的净利润                         0.72%                  0.03                  0.03 扣除非频繁性损益后包摄于公司普通     股股东的净利润                                加权平均                          每股收益（元）                               净资产收益率             基本每股收益                稀释每股收益 包摄于公司普通股股东的净利润                          5.80%                 0.22                   0.22 扣除非频繁性损益后包摄于公司普通 股股东的净利润                                加权平均                          每股收益（元）                               净资产收益率             基本每股收益                稀释每股收益 包摄于公司普通股股东的净利润                          2.25%                 0.08                   0.08 扣除非频繁性损益后包摄于公司普通 股股东的净利润                                加权平均                          每股收益（元）                               净资产收益率             基本每股收益                稀释每股收益 包摄于公司普通股股东的净利润                          2.76%                 0.10                   0.10 扣除非频繁性损益后包摄于公司普通 股股东的净利润    （三）最近三年及一期末证券公司主要监管有筹商（母公司口径）                                                                             单元：万元    样子       预警轨范     监管轨范    2025 年 3 月末      2024 年末        2023 年末        2022 年末 中枢净本钱          -       -       1，091，476.38   1，051，265.03    894，365.63     889，317.36 附庸净本钱          -       -                  -              -              -     25，000.00 净本钱            -       -       1，091，476.38   1，051，265.03    894，365.63     914，317.36 净资产            -       -       1，632，184.56   1，598，096.66   1，451，809.23   1，425，915.61 各项风险准备之                -       -        390，313.55      467，906.75    415，448.99     355，985.28 和 表表里资产总额        -       -       4，360，672.60   4，229，302.57   3，869，606.73   3，824，801.86 风险覆盖率        ≥120%   ≥100%        279.64%         224.67%       215.28%        256.84% 本钱杠杆率        ≥9.6%    ≥8%          25.03%          24.86%         23.11%        23.25% 流动性覆盖率       ≥120%   ≥100%        225.28%         189.52%       191.29%        226.03% 净安逸资金率       ≥120%   ≥100%        184.26%         169.36%       171.58%        196.40% 净本钱/净资产      ≥24%    ≥20%          66.87%          65.78%        61.60%         64.12% 净本钱/欠债       ≥9.6%    ≥8%          44.25%          44.80%        42.95%         42.88%                                                                                       — 85 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书           样子        预警轨范       监管轨范      2025 年 3 月末       2024 年末          2023 年末          2022 年末        净资产/欠债         ≥12%       ≥10%           66.17%            68.11%          69.72%         66.87%        自营权益类证券        偏执生息品/净资       ≤80%      ≤100%           44.91%           41.92%           35.64%          7.64%        本        自营非权益类证        券偏执生息品/净       ≤400%     ≤500%          201.74%           197.94%          215.19%       240.27%        本钱           五、料理层辩论与分析          本公司料理层结合公司叙述期内的财务报表，对公司的资产欠债结构、盈利        才略、现款流量、偿债才略、改日业务方针以及盈利才略的可不绝性进行了如下        辩论与分析。           （一）资产结构分析          叙述期内，刊行东谈主资产组成情况如下：                                                                                        单元：万元，%   样子                    金额          占比         金额             占比          金额             占比          金额          占比 货币资金            1，132，103.32   20.94    1，190，399.84     22.57      784，791.43      17.33      875，686.45   18.32 其中：客户资金存款        869，896.70    16.09     858，095.85      16.27      551，362.30      12.18      632，219.76   13.22 结算备付金            229，438.99     4.24     279，051.46       5.29      265，749.84       5.87      202，626.64    4.24 其中：客户备付金         205，914.35     3.81     253，618.98       4.81      229，905.47       5.08      187，640.93    3.92 融出资金             806，283.29    14.91     759，032.83      14.39      718，521.64      15.87      611，690.68   12.80 生息金融资产               194.84     0.00       2，255.32       0.04                -          -        507.77     0.01 存出保证金             29，684.95     0.55      81，747.01       1.55       60，050.20       1.33       24，946.90    0.52 应收款项              46，866.91     0.87      30，526.08       0.58       19，473.21       0.43       27，611.59    0.58 买入返售金融资产          50，998.47     0.94      57，193.20       1.08       69，680.92       1.54      178，984.90    3.74 金融投资： 交易性金融资产         2，000，819.59   37.01    1，869，068.14     35.44     1，862，652.83     41.14    2，212，746.41   46.29 其他债权投资           170，918.57     3.16      93，074.52       1.76        6，342.32       0.14        7，451.93    0.16 其他权益用具投资         447，218.50     8.27     411，019.34       7.79      261，020.58       5.76        5，500.00    0.12 历久股权投资           201，990.59     3.74     199，160.56       3.78      197，521.12       4.36      182，083.46    3.81                                                                                                        — 86 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书      样子                   金额          占比         金额           占比         金额           占比          金额          占比 投资性房地产           27，295.80      0.50     27，550.90      0.52     28，569.77      0.63     29，685.26      0.62 固定资产             17，316.84      0.32     18，079.83      0.34     19，641.48      0.43     19，907.88      0.42 在建工程             52，958.80      0.98     51，511.68      0.98     30，723.59      0.68     20，489.95      0.43 使用权资产            14，755.71      0.27     15，320.51      0.29     12，030.21      0.27     18，165.41      0.38 无形资产             89，524.94      1.66     91，375.72      1.73     93，679.55      2.07     92，446.47      1.93 商誉                  735.68      0.01        735.68      0.01        735.68      0.02        973.01      0.02 递延所得税资产          62，162.10      1.15     62，566.84      1.19     69，480.88      1.53     63，074.85      1.32 其他资产             25，549.99      0.47     34，576.24      0.66     27，455.21      0.61    206，110.25      4.31 资产系数           5，406，817.88   100.00   5，274，245.69   100.00   4，528，120.47   100.00   4，780，689.82   100.00            最近三年及一期末，公司资产总额分别为 4，780，689.82 万元、4，528，120.47 万        元、5，274，245.69 万元以及 5，406，817.88 万元，公司总资产范围举座呈现增长趋        势。公司主要资产包括货币资金、结算备付金、融出资金、买入返售金融资产和        交易性金融资产，固定资产等历久资产占比较低，举座资产安全性高，流动性强，        相宜行业经营特质。           （1）货币资金            货币资金是公司资产的重要组成部分之一，主要包括库存现款、银行存款及        其他货币资金，其中客户资金是本公司货币资金的重要组成部分。叙述期内各期        末，公司货币资金分别为 875，686.45 万元、784，791.43 万元、1，190，399.84 万元        和 1，132，103.32 万元，占资产总额的比重分别为 18.32%、17.33%、22.57%和 20.94%。        死亡 2023 年末，公司货币资金同比减少 10.38%；死亡 2024 年末，公司货币资        金同比增多 51.68%，主要系客户资金增多所致；死亡 2025 年 3 月末，公司货币        资金较 2024 年末减少 4.90%。叙述期内，公司货币资金余额波动的主要原因为        证券市集波动引起的客户存款余额变化。            （2）结算备付金            公司结算备付金由客户备付金及公司备付金组成，其中客户备付金为结算备        付金的主要部分。叙述期内各期末，公司结算备付金分别为 202，626.64 万元、                                                                                                  — 87 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 主要系客户备付金增多所致；死亡 2024 年末，公司结算备付金同比增多 5.01%； 死亡 2025 年 3 月末，公司备付金较 2024 年末减少 17.78%。    叙述期内公司结算备付金的变动主若是与客户和公司的本质投资、交易范围 以及交易行动筹商。    最近三年末，结算备付金明细情况如下：                                                                 单元：万元      样子       2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 客户备付金                 253，618.97            229，905.47           187，640.93 公司备付金                  25，432.49             35，844.36            14，985.71      系数               279，051.46            265，749.84           202，626.64  （3）融出资金    叙述期内各期末，公司融出资金分别为 611，690.68 万元、718，521.64 万元、 年末，公司融出资金同比增多 5.64%；死亡 2025 年 3 月末，公司融出资金较 2024 年末增多 6.23%。    最近三年末，融出资金明细情况如下：                                                                 单元：万元      样子        2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 个东谈主                     652，378.00           628，421.21           570，241.50 机构                     107，000.38            90，364.93            41，679.32 系数                     759，378.38           718，786.15           611，920.83 减：减值准备                    345.55                264.50              230.15 账面价值                   759，032.83           718，521.64           611，690.68   （4）买入返售金融资产                                                                              — 88 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书    本公司未到期买入返售金融资产标的物类别包括债券以及股票。公司叙述期 内各期末买入返售金融资产变动主要取决于证券市集情况和自己资产配置要求。 叙述期内各期末，公司买入返售金融资产金额分别为 178，984.90 万元、69，680.92 万元、57，193.20 万元和 50，998.47 万元，占资产总额的比重分别为 3.74%、1.54%、 至 2024 年末，公司买入返售金额资产同比减少 17.92%；死亡 2025 年 3 月末， 公司买入返售金额资产较 2024 年末减少 10.83%。    最近三年末，公司买入返售金融资产的明细组成情况如下：                                                               单元：万元      类别     2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日 债券                   43，057.82             50，038.18           174，567.80 股票                   36，159.51             41，668.18            30，014.96 系数                   79，217.33             91，706.36           204，582.76 减：减值准备               22，024.13             22，025.44            25，597.86 账面价值                 57，193.20             69，680.92           178，984.90   （5）存出保证金    叙述期内各期末，公司存出保证金分别为 24，946.90 万元、60，050.20 万元、 和 0.55%。死亡 2023 年末，公司存出保证金同比增多 140.71%，主要系交易保证 金及信用保证金大幅增多；死亡 2024 年末，公司存出保证金同比增多 36.13%， 主要系交易保证金增多所致；死亡 2025 年 3 月末，公司存出保证金较 2024 年末 减少 63.69%，主要系交易保证金减少所致。    叙述期内各期末，公司存出保证金资产的明细组成情况如下：                                                               单元：万元    类别      2024 年 12 月 31 日      2023 年 12 月 31 日      2022 年 12 月 31 日 交易保证金               57，884.00             31，392.81              7，429.39 信用保证金                1，046.20                929.09                778.28                                                                           — 89 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书     类别       2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日         2022 年 12 月 31 日 践约保证金                 22，816.80                  27，728.31             16，739.22 账面价值                  81，747.01                  60，050.20             24，946.90   （6）金融投资    叙述期内各期末，公司金融投资分别为 2，225，698.34 万元、2，130，015.72 万 元、2，373，162.00 万元和 2，618，956.66 万元，占资产总额的比重分别为 46.56%、    叙述期内各期末，本公司金融投资组成情况如下：                                                                      单元：万元      样子 交易性金融资产          2，000，819.59     1，869，068.14       1，862，652.83   2，212，746.41 其他债权投资             170，918.57        93，074.52           6，342.32       7，451.93 其他权益用具投 资 金融投资系数           2，618，956.66     2，373，162.00       2，130，015.72   2，225，698.34    交易性金融资产方面，叙述期内各期末，公司交易性金融资产分别为 占资产总额的比重分别为 46.29%、41.14%、35.44%和 37.01%，是公司资产的重 要组成部分。死亡 2023 年末，公司交易性金融资产同比减少 15.82%；死亡 2024 年末，公司交易性金融资产同比增多 0.34%；死亡 2025 年 3 月末，公司交易性 金融资产较 2024 年末增多 7.05%。    其他债权投资，叙述期内各期末，公司其他债权投资分别为 7，451.93 万元、 资同比增多 1，367.52%，2025 年 3 月末，公司其他债权投资同比增多 1，116.34%， 均系债权类投资增多的影响。    其他权益用具投资方面，叙述期内各期末，公司其他权益用具投资分别为                                                                                 — 90 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 年末，公司其他权益用具投资同比增多 4，645.83%，主要系股票投资增多的影响； 死亡 2024 年末，公司其他权益用具投资同比增多 57.47%，主要系股票投资公允 价值变动及投资范围上升所致；死亡 2025 年 3 月末，公司其他权益用具投资同 比增多 8.81%。    （7）历久股权投资    叙述期内各期末，公司历久股权投资分别为 182，083.46 万元、197，521.12 万 元、199，160.56 万元和 201，990.59 万元，占资产总额的比重分别为 3.81%、4.36%、 材料股份有限公司和深圳市巨室锐波传感科技有限公司的投资计提减值准备。 权投资存在减值迹象，计提减值准备 2，434.00 万元。    死亡 2023 年末，公司历久股权投资同比增多 8.48%；死亡 2024 年末，公司 历久股权投资同比增多 0.83%；死亡 2025 年 3 月末，公司历久股权投资较 2024 年末增多 1.42%，变动相对较小。  （8）在建工程    叙述期内各期末，公司在建工程分别为 20，489.95 万元、30，723.59 万元、 和 0.98%。死亡 2023 年末，公司在建工程同比增长 49.94%，主要系大厦栽培项 目的影响；死亡 2024 年末，公司在建工程同比增多 67.66%，主要系新增创金合 信前海总部大厦栽培样子影响；死亡 2025 年 3 月末，公司在建工程较 2024 年末 增多 2.81%。    （9）其他资产    公司其他资产主要由其他应收款、历久应收款、待摊用度及应收股利等组成。 叙述期内各期末，本公司其他资产的金额分别为 206，110.25 万元、27，455.21 万 元、34，576.24 万元和 25，549.99 万元，占总资产的比例分别为 4.31%、0.61%、 主要系处置子公司股权的影响；死亡 2024 年末，公司其他资产同比增多 25.94%；                                                        — 91 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书        死亡 2025 年 3 月末，公司其他资产较 2024 年末减少 26.11%。           最近三年，刊行东谈主其他应收款余额分别为 18，012.67 万元、13，722.08 万元及        要为股质押客户款项、代垫款项等。叙述期内刊行东谈主不存在大额资金拆借或非经        营性资金占用的情况。           （二）欠债结构分析           死亡最近三年及一期末，公司欠债的总体组成情况如下：                                                                               单元：万元，%    样子                金额           占比         金额           占比         金额           占比          金额          占比 短期借款                    -        -              -        -              -        -     23，733.37      0.73 应付短期融资款        50，447.12      1.37     51，157.50      1.42      5，069.91      0.17     63，696.72      1.96 拆入资金          321，408.82      8.72    430，735.11     11.99    341，624.59     11.39              -        - 交易性金融欠债       152，260.59      4.13    170，645.53      4.75     78，062.19      2.60    177，360.24      5.45 生息金融欠债                  -        -         66.86      0.00        313.77      0.01              -        - 卖出回购金融资产款    1，146，787.77    31.11    929，413.39     25.87   1，020，242.36    34.02   1，236，856.35    38.00 代理买卖证券款      1，060，290.47    28.76   1，097，060.90    30.53    745，805.29     24.87    803，297.39     24.68 代理承销证券款                 -        -              -        -     10，065.62      0.34              -        - 应付职工薪酬         98，569.41      2.67     92，628.06      2.58     72，623.50      2.42     87，970.15      2.70 应交税费            3，664.28      0.10      3，867.06      0.11      1，284.19      0.04      5，750.84      0.18 应付款项            4，832.31      0.13      4，774.03      0.13     14，296.62      0.48      2，193.69      0.07 合同欠债            1，191.03      0.03      1，149.07      0.03      1，319.05      0.04      1，440.70      0.04 历久借款           43，967.93      1.19     41，322.95      1.15     23，165.64      0.77    134，293.92      4.13 应付债券          688，611.53     18.68    661，885.97     18.42    589，572.09     19.66    613，200.15     18.84 租出欠债           14，254.74      0.39     15，001.12      0.42     11，595.22      0.39     18，485.59      0.57 递延收益            5，033.95      0.14      5，085.38      0.14      5，280.00      0.18      5，485.71      0.17 递延所得税欠债        42，576.87      1.15     33，969.27      0.95      7，759.93      0.26      4，127.82      0.13 其他欠债           52，687.56      1.43     54，275.62      1.51     70，732.49      2.36     76，724.89      2.36 欠债系数         3，686，584.38   100.00   3，593，037.80   100.00   2，998，812.46   100.00   3，254，617.55   100.00                                                                                               — 92 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书    叙述期内各期末，公司欠债总额分别为 3，254，617.55 万元、2，998，812.46 万 元、3，593，037.80 万元和 3，686，584.38 万元，举座来看，公司欠债总额呈增长趋 势，主要系代理买卖证券款增多所致。    公司负借主要包括拆入资金、交易性金融欠债、卖出回购金融资产款、代理 买卖证券款以及应付债券，叙述期内各期末，公司上述 5 项欠债系数金额占总负 债的比例分别为 86.97%、92.54%、91.56%和 91.40%。    （1）应付短期融资款    叙述期内各期末，公司应付短期融资款分别为 63，696.72 万元、5，069.91 万 元、51，157.50 万元及 50，447.12 万元，叙述期内存在较大波动。2023 年末，公司 应付短期融资款同比着落 92.04%，主要系短期融资券到期偿还所致；2024 年末， 公司应付短期融资款同比增多 909.04%，主要系本期刊行收益凭证所致。    （2）拆入资金    拆入资金包括转融通融入资金和同行拆进款项。叙述期内各期末，公司拆入 资金分别为 0.00 万元、341，624.59 万元、430，735.11 万元和 321，408.82 万元，占 欠债总额的比重分别为 0.00%、11.39%、11.99%和 8.72%。死亡 2023 年末，公 司拆入资金同比增多主要系转融通融进款项及同行拆进款项均有所增多所致；截 至 2024 年末，公司拆入资金同比增多 26.08%；死亡 2025 年 3 月末，公司拆入 资金较 2024 年末减少 25.38%。    最近三年末，公司拆入资金的明细如下：                                                               单元：万元      样子       2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 转融通融进款项               280，694.65           241，573.32                      - 同行拆进款项                150，040.46           100，051.27                      -      系数               430，735.11           341，624.59                      -    （3）交易性金融欠债                                                                            — 93 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书    叙述期内各期末，公司交易性金融欠债分别为 177，360.24 万元、78，062.19 万 元、170，645.53 万元和 152，260.59 万元，占欠债总额的比重分别为 5.45%、2.60%、 系债券假贷的卖出范围减少；死亡 2024 年末，公司交易性金额欠债同比增多 性金融欠债较 2024 年末减少 10.77%。    （4）卖出回购金融资产款    公司参与银行间市集和交易所市集债券的质押式卖出回购和质押式报价回 购业务，交易敌手主若是银行、证券公司和基金公司。公司叙述期内各期末卖出 回购金融资产款的变动主要取决于证券市集情况和自己资产配置要求。    叙述期内各期末，公司卖出回购金融资产款分别为 1，236，856.35 万元、 为 38.00%、34.02%、25.87%和 31.11%。死亡 2023 年末，公司卖出回购金融资 产款同比减少 17.51%；死亡 2024 年末，公司卖出回购金融资产款同比减少 8.90%； 死亡 2025 年 3 月末，公司卖出回购金融资产款较 2024 年末增多 23.39%。    最近三年末，本公司卖出回购金融资产款情况如下：                                                               单元：万元      样子        2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日 债券                    929，413.39         1，020，242.36         1，236，856.35      系数               929，413.39         1，020，242.36         1，236，856.35    （5）代理买卖证券款    代理买卖证券款是指公司接受客户托付，代理客户买卖股票、债券和基金等 有价证券而收到的款项。此类欠债属于代感性质，与客户资产存在配比关系，本 质上不对公司变成债务偿还压力。代理买卖证券款主要为个东谈主客户代理买卖证券 款。    叙述期内各期末，公司代理买卖证券款分别为 803，297.39 万元、745，805.29 万元、1，097，060.90 万元和 1，060，290.47 万元，占欠债总额的比重分别为 24.68%、                                                                            — 94 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书    死亡 2024 年末，公司代理买卖证券款同比增多 47.10%，主要系经纪业务客户交    易结算资金增多所致；死亡 2025 年 3 月末，公司代理买卖证券款较 2024 年末减    少 3.35%。        最近三年末，公司代理买卖证券款变动情况如下：                                                                                     单元：万元           样子               2024 年 12 月 31 日         2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日     普通经纪业务                             988，192.73              689，035.65            744，478.09        个东谈主客户                            839，141.49              609，092.52            639，422.58        机构客户                            149，051.24               79，943.13            105，055.51     信用业务                               108，868.18               56，769.64              58，819.30        个东谈主客户                             96，125.58               53，077.71              54，411.51        机构客户                             12，742.60                3，691.93               4，407.79           系数                      1，097，060.90                 745，805.29            803，297.39        （6）应付债券        叙述期内各期末，公司应付债券账面余额分别为 613，200.15 万元、589，572.09    万元、661，885.97 万元和 688，611.53 万元，占欠债总额的比重分别为 18.84%、    系公司刊行债券以及偿还到期债券所致。        最近三年末，公司应付债券情况如下：                                                                                     单元：万元                                                                                  账面余额                                            刊行金额         票面利    债券称号        起息日历        到期日历                                    2024 年        2023 年       2022 年                                            （万元）         率(%) 一期）品种 2 一期） 一期）品种 1 一期）品种 2                                                                                                 — 95 —     第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 一期） 一期）品种 1 一期）品种 2 二期）品种 1 二期）品种 2 一期）品种 1 一期） 二期）品种 1     系数                                                      661，885.97   589，572.09   613，200.15        （7）应付款项        叙述期内各期末，公司应付款项账面余额分别为 2，193.69 万元、14，296.62 万    元、4，774.03 万元和 4，832.31 万元，占欠债总额的比重分别为 0.07%、0.48%、    清理款增多的影响；死亡 2024 年末，公司应付款项同比减少 66.61%，主要系应    付清理款减少所致；死亡 2025 年 3 月末，公司应付款项较 2024 年末增多 1.22%。        （8）历久借款        叙述期内各期末，公司历久借款账面余额分别为 134，293.92 万元、23，165.64    万元、41，322.95 万元和 43，967.93 万元，占欠债总额的比重分别 4.13%、0.77%、    子公司股权的影响；死亡 2024 年末，公司历久借款同比增多 78.38%，主要系大    厦栽培样子贷款增多所致；死亡 2025 年 3 月末，公司历久借款较 2024 年末增多        （9）其他欠债        公司其他负借主要由其他应付款、历久应付款组成。叙述期内各期末，公司    其他欠债的金额分别为 76，724.89 万元、70，732.49 万元、54，275.62 万元和                                                                                         — 96 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         例较小，总体保持安逸。             （三）盈利才略分析                                                                                          单元：万元                样子                       2025 年 1-3 月        2024 年度               2023 年度        2022 年度    营业总收入                                     66，080.95            353，160.53       248，868.94      261，135.86    营业总开销                                     50，098.73            244，014.49       212，141.66      214，060.89    营业利润（耗费以“-”号填列）                           15，982.21            109，146.05        36，727.29       47，074.98    利润总额（耗费总额以“-”号填列）                         16，045.71            108，848.97        36，413.46       46，382.06    净利润（净耗费以“-”号填列）                           13，652.86             96，331.63        38，754.80       46，496.43    包摄于母公司股东的净利润（净耗费以“-”    号填列）    少数股东损益（净耗费以“-”号填列）                         1，852.66              5，968.71         5，689.24        6，415.35             公司领有证券经纪、证券自营与交易、证券承销、资产料理、期货经纪、基         金料理等多项业务资历。营业收入包括手续费及佣金净收入、利息净收入、投资         收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入。公司收入主要来源于手续         费及佣金净收入和投资收益。             叙述期内，公司分别杀青营业收入 261，135.86 万元、248，868.94 万元、                                                                                          单元：万元        样子                     金额         占比          金额            占比            金额            占比           金额            占比 手续费及佣金净收入        43，888.70     66.42%    162，413.71      45.99%     152，490.06       61.27%     177，527.03      67.98% 其中：经纪业务手续费净 收入 投资银行业务手续费净收 入 资产料理及基金料理业务 手续费净收入 利息净收入               1，836.38    2.78%     10，368.70      2.94%         7，870.15       3.16%      20，854.32      7.99% 其中：利息收入          15，666.63     23.71%     62，038.87      17.57%      72，319.66       29.06%      83，124.90      31.83% 利息开销             13，830.25     20.93%     51，670.17      14.63%      64，449.50       25.90%      62，270.58      23.85%                                                                                                        — 97 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书        样子                    金额          占比         金额          占比         金额          占比         金额          占比 投资收益（损失以“-”号填 列） 其中：对子营企业和合营 企业的投资收益 其他收益                360.82      0.55%     1，054.97     0.30%     1，772.23     0.71%     6，288.80     2.41% 公允价值变动收益（损失                  -12，095.33   -18.30%     4，207.94     1.19%    18，678.45     7.51%   -29，194.36   -11.18% 以“-”号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填                       -6.48    -0.01%       34.73      0.01%       45.34      0.02%      211.58      0.08% 列） 其他业务收入             1，328.47     2.01%    19，099.43     5.41%    11，404.04     4.58%    14，471.75     5.54% 资产处置收益（损失以“-” 号填列） 系数                66，080.95   100.00%   353，160.53   100.00%   248，868.94   100.00%   261，135.86   100.00%             （1）手续费及佣金净收入             手续费及佣金净收入是公司营业收入的主要组成部分，主要来自公司证券经        纪、投资银行、资产料理等业务。             叙述期内，公司杀青的手续费及佣金净收入分别为 177，527.03 万元、        重分别为 67.98%、61.27%、45.99%和 66.42%。             （2）利息净收入             本公司的利息收入主要包括资金存放金融同行、融资融券、买入返售等获取        的利息；利息开销主要包括为借款、卖出回购、拆入资金以及应付债券等支付的        利息。本公司利息净收入主要取决于经纪业务客户存款范围、融资范围、买入返        售业务范围、同行存款利率与一般活期存款利率之间产生的利差以及卖出回购业        务范围与公司债务融资的利息开销。             叙述期内，公司杀青的利息净收入分别为 20，854.32 万元、7，870.15 万元、                                                                                              — 98 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 货币资金及结算备付金、融资融券业务、买入返售金融资产利息收入减少，卖出 回购金融资产款利息开销增多的玄虚影响；2024 年度，公司杀青利息净收入 售金融资产利息收入以及应付短期融资款、卖出回购金融资产款、应付债券、拆 入资金利息开销同比变动的玄虚影响；2025 年 1-3 月，公司杀青利息净收入    （3）投资收益    公司的投资收益包括自营投资及交易业务投资的金融用具收益、投资联营企 业的收益。叙述期内，公司杀青的投资收益分别为 70，954.09 万元、56，551.73 万 元、155，942.32 万元和 30，757.25 万元，占公司当期营业总收入的比重分别为    叙述期内，公司投资收益明细如下表所示：                                                            单元：万元              样子                 2024 年度       2023 年度      2022 年度 权益法核算的历久股权投资收益                   16，071.80     16，005.04    23，096.31 处置历久股权投资产生的投资收益                           -      383.71        67.27 金融用具投资收益                        139，870.52     40，162.98    47，790.51              系数                 155，942.32     56，551.73    70，954.09    从组成来看，公司的投资收益主若是投资各种金融用具所带来的投资收益。 核算的历久股权投资收益减少所致；2024 年度，公司投资收益较同比增多 投资收益同比增多 49.43%，主要系金融用具投资产生的投资收益增多所致。    （4）公允价值变动收益    本公司的公允价值变动收益主要来自交易性金融资产、交易性金融欠债和衍 生金融用具的公允价值变动收益。                                                                      — 99 —         第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书           叙述期内，公司的公允价值变动收益分别为-29，194.36 万元、18，678.45 万元、     融用具的公允价值变动收益减少；2023 年度，公允价值变动收益由负转正，主要     系固定收益业务、自营投资及交易业务的公允价值变动收益增多；2024 年度，公     司公允价值变动收益同比减少 77.47%，主要系交易性金融用具的公允价值变动     收益同比减少所致。2025 年 1-3 月，公司公允价值变动收益由正转负，主要系金     融用具投资公允价值着落所致。           叙述期内，公司营业总开销明细如下：                                                                                       单元：万元   样子                金额           占比         金额           占比          金额           占比         金额           占比 税金及附加            617.05      1.23%     2，263.36     0.93%       1，706.51     0.80%      1，885.74      0.88% 业务及料理费         49，175.50    98.16%   231，418.04     94.84%    208，361.97     98.22%   208，605.45     97.45% 信用减值损失            -36.34    -0.07%     6，430.04     2.64%        520.55      0.25%      1，002.40      0.47% 其他资产减值损 失 其他业务成本           342.53      0.68%     1，469.06     0.60%       1，552.63     0.73%      1，371.86      0.64%   系数           50，098.73   100.00%   244，014.50   100.00%     212，141.66   100.00%    214，060.89    100.00%           其中，最近三年业务及料理费明细开销如下：                                                                                       单元：万元                 样子                    2024 年度                2023 年度              2022 年度         职工薪酬                              146，805.89            125，176.14            127，108.68         销售服务费                               15，105.67            16，308.50             17，454.62         告白宣传费                               12，456.41            11，198.72             11，237.69         使用权资产折旧                              7，756.85             9，505.60              9，632.11         照应费                                  9，408.71             5，636.29              5，109.41         无形资产摊销                               7，497.81             6，343.08              5，926.95         软件爱戴费                                5，722.52             5，065.37              5，255.76                                                                                                    — 100 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         样子         2024 年度           2023 年度          2022 年度 业务欢迎费                  2，477.25          3，350.89         3，027.14 固定资产折旧费                4，276.63          4，281.96         3，911.57 其他                    19，910.30         21，495.42        19，941.52         系数           231，418.04        208，361.97       208，605.45    最近三年，公司业务及料理费分别为 208，605.45 万元、208，361.97 万元和    叙述期内，公司信用减值损失分别为 1，002.40 万元、520.55 万元、6，430.04 万元和-36.34 万元。2024 年度，公司信用减值损失同比增多 1，135.25%，主要系 本期金融资产计提的减值准备增多的影响。2025 年 1-3 月，公司信用减值同比下 降 114.74%，主要系应收款项偏执他应收款项的减值准备同比减少所致。    最近三年，公司营业皮毛差情况如下表所示：                                                        单元：万元          样子         2024 年度          2023 年度          2022 年度 营业外收入：                    288.02           367.25          450.74 政府援助                      269.56           301.46          410.27 非流动资产报废处置收益                   3.45             2.30             7.75 其他                           15.00          63.49           32.72 营业外开销：                    585.09           681.07         1，143.66 捐赠开销                      550.00           565.96         1，071.30 非流动资产毁损报废损失                   3.29             0.71                - 其他                           31.79         114.40           72.36 营业皮毛差净额                  -297.07          -313.82          -692.92    叙述期内，公司营业外收入和营业外开销金额均较小，公司在叙述期内的经 营功绩对营业皮毛差不存在紧要依赖，刊行东谈主营业皮毛差范围均较小。                                                                    — 101 —    第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书      叙述期内，刊行东谈主包摄于母公司扫数者的净利润分别为 40，081.08 万元、   滑较多、公允价值变动损失增多等成分影响，公司净利润裁汰；2023 年，公司归   属于母公司扫数者的净利润较 2022 年着落 17.50%，主要系营业总收入着落的影   响；2024 年，公司包摄于母公司扫数者的净利润较上年同期比拟增多 173.28%，   主要系公司营业总收入同比增多所致；2025 年 1-3 月，公司包摄于母公司扫数者   的净利润较上年同期着落 17.59%。      （四）现款流量分析                                                                    单元：万元          样子            2025 年 1-3 月      2024 年度         2023 年度        2022 年度 经营行动产生的现款流入                 344，328.64      901，978.22     997，530.16     737，914.89 经营行动产生的现款流出                 398，622.76      443，942.22     635，208.50     967，634.57 经营行动产生的现款流量净额               -54，294.13      458，036.00     362，321.66    -229，719.68 投资行动产生的现款流入                  10，981.52       36，526.12      23，355.04      18，493.29 投资行动产生的现款流出                  80，605.29      168，717.25     286，333.10      25，835.08 投资行动产生的现款流量净额               -69，623.77     -132，191.14    -262，978.06       -7，341.79 筹资行动产生的现款流入                 132，651.12      302，656.40     449，013.98     506，596.83 筹资行动产生的现款流出                 110，906.68      219，745.00     592，640.28     334，338.05 筹资行动产生的现款流量净额                21，744.44       82，911.40    -143，626.30     172，258.77 汇率变动对现款及现款等价物的影响                 -6.48          34.73           45.34         211.58 现款及现款等价物净增多额               -102，179.94      408，790.98     -44，237.35      -64，591.12 期末现款及现款等价物余额              1，265，298.26    1，367，478.19     958，687.21    1，002，924.56      叙述期内，公司经营行动产生的现款流入分别为 737，914.89 万元、997，530.16   万元、901，978.22 万元和 344，328.64 万元，经营行动产生的现款流出分别为   年及一期，公司经营行动现款流量情况如下：                                                                    单元：万元                                                                               — 102 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书          样子           2025 年 1-3 月    2024 年度       2023 年度       2022 年度   为交易目的而持有的金融资产净减少额               -    186，688.98    312，640.57             -   收取利息、手续费及佣金的现款          65，040.75    264，051.56    257，860.23    297，181.88   拆入资金净增多额                        -     90，000.00    340，000.00             -   回购业务资金净增多额             225，067.19             -             -    176，681.67  融出资金净减少额                         -             -             -    139，956.38   代理买卖证券收到的现款净额                   -    341，896.55             -             -   代理承销证券收到的现款净额                   -             -     10，065.62             -   收到其他与经营行动筹商的现款          54，220.70     19，341.13     76，963.74    124，094.95 经营行动现款流入小计               344，328.64    901，978.22    997，530.16    737，914.89   为交易目的而持有的金融资产净增多额      162，011.49             -             -    379，235.56   拆入资金净减少额               110，000.00             -             -     69，000.00   回购业务资金净减少额                      -     77，965.28    109，875.25             -   融出资金净增多额                46，213.64     47，861.42    103，034.10             -  代理买卖证券支付的现款净额            23，177.89             -     41，293.97     77，020.37  代理承销证券支付的现款净额                    -     10，065.62             -             -   支付利息、手续费及佣金的现款          14，425.97     47，470.62     50，960.99     47，490.44   支付给职工及为职工支付的现款          25，593.15    127，585.63    141，261.89    138，993.90   支付的各项税费                  4，982.22     17，510.55     19，064.68     28，772.82   支付其他与经营行动筹商的现款          12，218.41    115，483.10    169，717.62    227，121.47 经营行动现款流出小计               398，622.76    443，942.22    635，208.50    967，634.57 经营行动产生的现款流量净额            -54，294.13    458，036.00    362，321.66   -229，719.68   叙述期内，公司经营行动产生的现款流量净额为-229，719.68 万元、362，321.66 万元、458，036.00 万元和-54，294.13 万元，叙述期内公司经营行动净现款流量的 变动主要原因为公司代理买卖证券业务范围、交易性金融资产的投资范围、融资 融券的业务范围以及卖出回购业务范围等的变动。2022 年度，公司经营行动现 金流量净流出 229，719.68 万元，主要系本期交易性金融资产、代理买卖证券款、 回购业务资金、融出资金等变动的玄虚影响；2023 年度，公司经营行动现款流量 净流入 362，321.66 万元，主要系交易性金融用具、拆入资金、回购业务资金、融 出资金等变动的玄虚影响；2024 年度，公司经营行动现款流量净流入 458，036.00 万元，主要系本期交易性金融用具、拆入资金、回购业务资金、融出资金和代理 买卖证券款等变动的玄虚影响。2025 年 1-3 月，公司经营行动现款流量净流出                                                                    — 103 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书  玄虚影响。     叙述期内，公司投资行动产生的现款流入分别为 18，493.29 万元、23，355.04  万元、36，526.12 万元和 10，981.52 万元，投资行动产生的现款流出分别为 25，835.08  万元、286，333.10 万元、168，717.25 万元和 80，605.29 万元。叙述期内，公司投资  行动现款流量情况如下：                                                                        单元：万元         样子            2025 年 1-3 月       2024 年度        2023 年度         2022 年度   收回投资收到的现款                  589.40          2，016.83       8，473.01       2，526.56   取得投资收益收到的现款                        -       8，967.46     13，595.95       15，792.60   处置固定资产、无形资产和其他 历久资产收回的现款净额   处置子公司偏执他营业单元收到                                      -              -              -         49.63 的现款净额   收到其他与投资行动筹商的现款          10，388.21        25，498.34        1，108.43              - 投资行动现款流入小计                10，981.52        36，526.12      23，355.04       18，493.29   投资支付的现款                            -              -       2，800.00        590.52   购建固定资产、无形资产和其他 历久资产支付的现款   支付其他与投资行动筹商的现款          77，372.27       140，963.32     257，236.50        2，066.56 投资行动现款流出小计                80，605.29       168，717.25     286，333.10       25，835.08 投资行动产生的现款流量净额             -69，623.77      -132，191.14    -262，978.06      -7，341.79     叙述期内，公司投资行动产生的现款流量净额为-7，341.79 万元、-262，978.06  万元、-132，191.14 万元和-69，623.77 万元。公司投资行动产生的现款流量净额的  变动主要受公司投资策略颐养的影响。     叙述期内，公司筹资行动产生的现款流入分别为 506，596.83 万元、449，013.98  万元、302，656.40 万元和 132，651.12 万元，筹资行动产生的现款流出分别为                                                                               — 104 —       第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书     内，公司筹资行动现款流量情况如下：                                                                         单元：万元            样子             2025 年 1-3 月       2024 年度           2023 年度            2022 年度     给与投资收到的现款                                                                -           4，788.00     其中：子公司给与少数股东投资收到                                                                              -           4，788.00 的现款     取得借款收到的现款                   2，651.12        18，139.40            80，701.98      112，078.85     刊行债券收到的现款                 130，000.00       220，000.00            80，000.00      300，000.00     收到其他与筹资行动筹商的现款                       -      64，517.00           288，312.00       89，729.98 筹资行动现款流入小计                    132，651.12       302，656.40           449，013.98      506，596.83     偿还债务支付的现款                 100，000.00       150，000.00           174，903.29      197，749.80     分拨股利、利润或偿付利息支付的现 金     其中：子公司支付给少数股东的股 利、利润     支付其他与筹资行动筹商的现款              2，945.12        26，930.06           362，978.29       86，552.43 筹资行动现款流出小计                    110，906.68       219，745.00           592，640.28      334，338.05 筹资行动产生的现款流量净额                  21，744.44        82，911.40        -143，626.30        172，258.77        叙述期内，公司筹资行动产生的现款流量净额为 172，258.77 万元、-143，626.30     万元、82，911.40 万元和 21，744.44 万元。叙述期内，公司筹资行动产生的现款流     量净额主要受公司融资结构颐养影响。         （五）偿债才略分析        叙述期内，公司主要偿债有筹商如下：            样子        短期偿债才略有筹商           流动比率                  1.67           1.63             1.75              1.91           速动比率                  1.67           1.63             1.75              1.91        历久偿债才略有筹商        资产欠债率（%）                60.42          59.75            59.46             61.63       EBITDA 利息保障倍数             2.58           3.62             1.96              2.16        叙述期内各期末，刊行东谈主资产欠债率分别为 61.63%、59.46%、59.75%和                                                                                     — 105 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   由于刊行东谈主所处证券行业不存在存货，流动比率与速动比率一致。叙述期内 各期末，刊行东谈主流动比率、速动比率相对安逸，等分别为 1.91、1.75、1.63 和 1.67， 短期偿债才略较强。   公司资产以现款类金融资产和交易性金融资产、买入返售金融资产、可供出 售金融资产等非现款类金融资产等流动性较强的资产为主。叙述期内，公司的流 动比率及速动比率一直复旧较高水平，利息保障倍数较高，反应出刊行东谈主偿债能 力较强。   死亡 2025 年 3 月末，公司总有息债务（短期借款+历久借款+应付短期融资 款+拆入资金+卖出回购金融资产款+应付债券+其他短期有息债务+其他历久有 息债务）为 2，251，223.17 万元，主要为卖出回购金融资产款和应付债券，公司将 于一年内到期的有息债务系数 1，642，953.43 万元，占总有息债务比重为 72.98%， 濒临一定短期偿债压力。死亡 2025 年 3 月末，公司货币资金（扣除客户资金存 款）、交易性金融资产、买入返售金融资产系数达 2，314，024.69 万元，以上三种 高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款）的比重达 债券按期偿付。   （六）盈利才略的可不绝性   公司叙述期内扣除非频繁性损益后的净利润分别为 4.38 亿元、3.76 亿元、 波动增长趋势，公司现有主营业务或投资场合能够可不绝发展，经营模式和投资 有筹商稳健，行业经营环境和市集需求不存在现实或可料到的紧要不利变化。公司 不存在可能严重影响公司不绝经营的担保、诉讼、仲裁或其他紧要事项。   综上而言，公司的盈利才略具有可不绝性。   六、公司有息欠债情况   （一）有息债务类型结构                                                    — 106 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                                                                                  单元：万元、%              样子                2025 年 3 月末                 占比           2024 年末               占比            历久借款                           43，967.93          1.95             41，322.95               1.95           应付短期融资款                         50，447.12          2.24             51，157.50               2.42            拆入资金                          321，408.82         14.28            430，735.11          20.37         卖出回购金融资产                        1，146，787.77        50.94            929，413.39          43.95            应付债券                          688，611.53         30.59            661，885.97          31.30              系数                         2，251，223.17       100.00          2，114，514.92         100.00            注：刊行东谈主无企业债券、信赖借款、境外债券、债权融资有筹商、除信赖外的         资管融资等。            死亡 2025 年 3 月末，刊行东谈主有息欠债范围为 2，251，223.17 万元，占总欠债         的 61.07%。            （二）有息债务期限结构            死亡 2025 年 3 月末，刊行东谈主一年内到期的有息欠债为 1，642，953.43 万元，         占总欠债的 72.98%。有息债务期限结构如下：                                                                                           单元：万元    样子        1 年以内          1-2 年           2-3 年           3-4 年        4-5 年        5 年以上                   系数 历久借款            2，040.58     2，000.00         4，000.00       4，000.00     8，500.00        23，427.35           43，967.93 应付短期融资款       50，447.12             -                  -            -             -               -           50，447.12 拆入资金         321，408.82             -                  -            -             -               -          321，408.82 卖出回购金融资产    1，146，787.77            -                  -            -             -               -     1，146，787.77 应付债券         122，269.15    273，409.94       111，032.13              -   181，900.32                -          688，611.53    系数       1，642，953.43   275，409.94       115，032.13       4，000.00   190，400.32        23，427.35     2，251，223.17            （三）信用融资与担保融资情况            死亡 2025 年 3 月末，刊行东谈主有息债务的信用融资、担保融资和抵质押融资         结构融资结构如下：                                                                                       单元：万元                                                                                                        — 107 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书        样子         信用融资金额          担保融资金额         抵质押融资            总金额  历久借款                         -             -       43，967.93       43，967.93  应付短期融资款             50，447.12              -                -      50，447.12  拆入资金               321，408.82              -                -     321，408.82  卖出回购金融资产                     -             -     1，146，787.77    1，146，787.77  应付债券               688，611.53              -                -     688，611.53  系数                1，060，467.47             -     1，190，755.70    2，251，223.17       死亡2025年3月末，刊行东谈主一年内到期的有息债务占全部有息债务的比例为  交易性金融资产、买入返售金融资产系数达231.40亿元，是一年内到期的有息债  务的1.41倍。刊行东谈主高流动性资产范围充足，必要时可通过流动资产马上变现来  保障债券按期偿付。       七、关联方及关联交易       （一）关联方及关联关系       按照《公司法》《企业司帐准则第 36 号-关联方清楚》及中国证监会、证券  交易所的筹商轨则，并对照本公司的本质情况，死亡 2024 年 12 月 31 日，公司  的关联方主要包括：                                                 第一大股东对本公         第一大股东对本公 第一大股东             注册地     业务性质           注册本钱          司的持股比例          司的表决权比例   称号                                                    (%)              (%)                   国有本钱运营管 北京国有资             理；投资及投资管 本运营料理       北京    理；资产料理；组         500 亿元         11.06              11.06 有限公司              织公司资产重组、                   并购       公司第一大股东叙述期内由北京都门创业集团有限公司变更为北京国有本钱运营料理有限公司。公司  原第一大股东北京都门创业集团有限公司偏执驾驭的企业本期仍视为公司的关联方。       本公司主要子公司偏执他有重要影响的联营企业详见第四节“四、刊行东谈主权                                                                              — 108 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 益投资情况”。    死亡 2024 年 12 月 31 日，本公司的其他筹商联交易的关联方情况如下：        其他关联方称号                     其他关联方与本企业关系 浙江航民实业集团有限公司             公司董事担任董事、高管的公司 浙江航民房地产开辟有限公司            公司董事担任董事的公司 五村联合控股有限公司               公司董事担任董事的公司 北京股权投资发展料理有限公司           北京国有本钱运营料理有限公司驾驭的企业 北京京国管股权投资基金（有限合                          北京国有本钱运营料理有限公司驾驭的企业 伙） 北京顺禧三期创业投资基金（有限                          北京国有本钱运营料理有限公司驾驭的企业 合伙）                          公司董事关系密切的家庭成员担任高管的公 鹏华基金料理有限公司                          司                          公司董事在曩昔十二个月内曾担任董事的公 大和证券（中国）有限责任公司                          司   注 1：北京都门创业集团有限公司于 2023 年 5 月不再是公司的第一大股东，该事项已满 12 个月。因 此，北京都门创业集团有限公司偏执驾驭的企业本期末不再视为公司的关联方，2024 年 1-5 月其与本公司 发生的交易纳入关联交易的统计范围：   注 2：华熙昕宇投资有限公司于 2023 年 3 月不再是公司持股 5%以上的股东，该事项已满 12 个月。 因此，华熙昕宇投资有限公司偏执驾驭的企业本期末不再视为公司的关联方，2024 年 1-3 月其与本公司发 生的交易纳入关联交易的统计范围。    （二）关联交易的订价原则    公司与关联东谈主发生的关联交易将革职对等、自愿原则，参照市集水平，由交 易两边协商订价。    （三）关联交易情况    叙述期内，刊行东谈主主要关联交易如下：                                                        单元：万元           关联方              2024 年末       2023 年末       2022 年末 浙江航民实业集团有限公司                      0.03             -             - 北京国有本钱运营料理有限公司               13，516.79        5.46               -                                                                      — 109 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         关联方            2024 年末       2023 年末       2022 年末 银华基金料理股份有限公司              1，523.91       381.48       4，929.52 北京都门创业集团有限公司                     -         1.32       5，933.71 北京始创融资担保有限公司                     -       592.83        175.86 北京华熙颐好意思投资有限公司                     -         0.00          0.00 华熙昕宇投资有限公司                       -         2.84          2.17 银华长安本钱料理（北京）有限公司                                  -         0.00          0.00 （注 1） 北京市农业融资担保有限公司                    -             -         0.00 北京市农业投资有限公司                      -         0.14          0.14 五村联合控股有限公司                    0.02        84.95         84.83 深圳市贝特尔机器东谈主有限公司                    -         0.03          0.01 深圳市鲲鹏一创策略新兴产业股权投 资基金合伙企业（有限合伙） 浙江航民房地产开辟有限公司                 6.60             -             - 北京京国管股权投资基金（有限合 伙） 关联当然东谈主                       27.24         65.66         43.45         系数               15，095.50     1，858.33      11，169.69    注 1：系由银华长安本钱料理（北京）有限公司缔造并行动料理东谈主的资产料理有筹商形成的余额。                                                    单元：万元         关联方            2024 年度       2023 年度       2022 年度 北京国有本钱运营料理有限公司                1.29         9.67              - 浙江航民实业集团有限公司                  2.21         2.70           5.95 北京始创融资担保有限公司                     -         1.84           1.24 五村联合控股有限公司                    1.55         0.62           0.40 深圳市贝特尔机器东谈主有限公司                    -         0.03           0.04 深圳市鲲鹏一创策略新兴产业股权投                                  -         0.13              - 资基金合伙企业（有限合伙） 北京京国管股权投资基金（有限合 伙） 浙江航民房地产开辟有限公司                 0.54             -             - 关联当然东谈主                         0.52         0.29           6.23         系数                    7.60        15.28         13.85                                                                  — 110 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                                                              单元：万元          关联方                2024 年度        2023 年度           2022 年度 北京国有本钱运营料理有限公司                   8.40                2.51              - 北京都门创业集团有限公司                     0.00            11.62            15.36 浙江航民实业集团有限公司                     0.21                0.83          1.31 银华基金料理股份有限公司                     2.31                6.04         10.90 北京始创融资担保有限公司                     0.70                2.17          4.03 华熙昕宇投资有限公司                            -              0.01          0.01 北京华熙颐好意思投资有限公司                          -              0.00          0.00 北京东方大班健身中心有限公司                        -                 -          0.00 北京市农业投资有限公司                      0.00                0.00          0.00 深圳市贝特尔机器东谈主有限公司                         -              0.03          0.01 五村联合控股有限公司                       0.39                0.40          0.69 深圳市鲲鹏一创策略新兴产业股权投资基 金合伙企业（有限合伙） 北京京国管股权投资基金（有限合伙）                2.31                   -              - 浙江航民房地产开辟有限公司                    0.11                   -              - 关联当然东谈主                            0.07                0.08          0.10            系数                   14.87            23.80            32.41   根据公司与银华基金料理股份有限公司坚韧的《证券交易席位租用协议》， 银华基金料理股份有限公司租用公司交易所基金专用交易席位行动其料理的投 资基金在交易所进行交易的专用席位，同期按交易量支付租出用度，叙述期内收 取的交易单元席位租出收入如下：                                                              单元：万元      关联方          2024 年度         2023 年度                   2022 年度 银华基金料理股份有限公司           857.90             1，722.59              1，765.19   根据本公司与银华基金料理股份有限公司坚韧的《基金销售服务代理协议》，                                                                            — 111 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 本公司代理销售该公司刊行的证券投资基金，本公司按照筹商协议商定收取该公 司销售服务费，销售服务费按市集轨范狡计。叙述期内收取的代理销售金融居品 收入情况如下：                                                                 单元：万元      关联方           2024 年度            2023 年度                  2022 年度 银华基金料理股份有限公司             74.23                 65.54                129.25 鹏华基金料理有限公司               42.79                     -                       -       系数                117.02                 65.54                129.25                                                                 单元：万元         关联方              2024 年度           2023 年度              2022 年度 北京国有本钱运营料理有限公司                   417.69          159.03                    - 北京始创城市发展集团有限公司                        -           29.91                    - 珠海横琴恒盛华创交易料理有限公司                      -                -             47.17 北京京粮生物科技集团有限公司                        -                -             14.15            系数                    417.69          188.93              61.32                                                                 单元：万元         关联方              2024 年度           2023 年度              2022 年度 浙江航民实业集团有限公司                          -          114.56             292.96 始创置业有限公司                           0.01            0.29               0.60 珠海横琴恒盛华创交易料理有限公司                  42.64          101.01             107.00 北京国有本钱运营料理有限公司                   258.99                -                   -            系数                    301.64          215.87             400.57                                                                 单元：万元   关联方        集结伴产料理有筹商称号          2024 年度       2023 年度           2022 年度 北京国有本钱运     创金合信北证 50 成份指数 营料理有限公司     增强型证券投资基金                                                                                — 112 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   关联方       集结伴产料理有筹商称号        2024 年度         2023 年度         2022 年度 北京国有本钱运    创金合信北交所精选单一 营料理有限公司    资产料理有筹商 北京国有本钱运    创金合信京鑫区域优选单 营料理有限公司    一资产料理有筹商 北京国有本钱运    创金合信京鑫全市集多策 营料理有限公司    略单一资产料理有筹商            第一创业稳进平衡 2 号 关联当然东谈主                               100.00        100.00         100.00            FOF 集结伴产料理有筹商            第一创业稳中求进 2 号 关联当然东谈主                               169.57        180.35         220.35            FOF 集结伴产料理有筹商            第一创业富显 9 号精采纳 关联当然东谈主                                 97.47              -              -            增集结伴产料理有筹商                                                              单元：万元 关联方名            情愿居品称号         2024 年度         2023 年度            2022 年度  称         银华信用精选 18 个月定                                       -       1，990.24        10，139.02            期灵通债券 银华基金      银华惠增利货币 A                   -         11.16                  - 料理股份               银华日利         25，527.21                 -                 - 有限公司         银华绍兴原水水利 REIT       2，208.25                 -                 -               A500ETF       3，947.73                 -                 - 鹏华基金 料理有限      鹏华深圳动力 REIT       1，465.64                 -                 -  公司                                                              单元：万元         关联方             2024 年度           2023 年度            2022 年度 北京国有本钱运营料理有限公司             1，030.92                  -                  -  最近三年，公司行动出租方关联租出情况如下：                                                              单元：万元                                                                             — 113 —   第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书              关联方            租出种类          2024 年度        2023 年度         2022 年度   深圳元山私募股权投汉典理有限公                             房屋租出                 48.91              -              -   司   广东恒元创私募基金料理有限公司           房屋租出                 41.26              -              -      最近三年，公司行动承租方关联租出情况如下：                                                                         单元：万元                          简化处理的                          短期租出和                          廉价值资产                          租出的房钱                                 计提的使           承担的租            出租方名    租出资              支付的租          增多的使  时分                      用度以及未                                 用权资产           赁欠债利              称     产种类               金            用权资产                          纳入租出负                                  折旧            息开销                          债计量的可                          变租出付款                            额                    房屋及            始创置业            有限公司                     赁                                                                         单元：万元              关联方               2024 年度             2023 年度              2022 年度   大和证券（中国）有限责任公司                   29，818.48                   -                   -                                                                         单元：万元           关联交易内容         2024 年度               2023 年度              2022 年度   要害料理东谈主员薪酬                   3，340.01               4，904.15              5，483.41      （1）公司子公司深圳第一创业更动本钱料理有限公司与关联方北京国有资  本运营料理有限公司共同投资由北京股权投资发展料理有限公司担任私募基金  料理东谈主的北京京国管股权投资发展中心（有限合伙），本期实缴出资 3，999.35 万  元。      （2）公司子公司深圳第一创业更动本钱料理有限公司与关联方北京顺禧三  期创业投资基金（有限合伙）共同投资东莞伏安光电科技有限公司，本期实缴出                                                                                        — 114 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 资 1，500.00 万元。      （1）公司向关联方金砖一创（厦门）智能制造产业股权投资基金合伙企业 （有限合伙）、广东恒元创私募基金料理有限公司、深圳市鲲鹏一创私募股权投 汉典理有限公司、深圳元山私募股权投汉典理有限公司、广东晟创私募股权投资 基金料理有限公司收取料理费或玄虚服务费，2024 年说明收入 443.47 万元，2023 年说明收入 1，229.99 万元，2022 年度说明收入 846.70 万元。      （2）公司向关联方深圳元山私募股权投汉典理有限公司、广东恒元创私募 基金料理有限公司支付照应费，2024 年说明用度 4，260，237.09 元，2023 年无发 生额。      （3）公司子公司深圳第一创业更动本钱料理有限公司在厦门金砖苏医工投 资合伙企业（有限合伙）本期清理分拨中取得关联方深圳元山私募股权投汉典理 有限公司行动执行事务合伙东谈主料理并投资的苏州医工所生物医药创业投资合伙 企业（有限合伙）26%份额，对应实缴金额 1，820.00 万元。                                                             单元：万元                                 坏  样子              关联方   账面余      账       账面余      坏账       账面余      坏账                         额       准        额       准备        额       准备                                 备            深圳市鲲鹏一创私  其他应收            募股权投汉典理有         -       -    81.68   0.82          -     -  账款            限公司  其   他应收            始创置业有限公司         -       -   310.00        -   310.00     -  款  其   他应收   深圳元山私募股权                             -       -    75.10   0.75          -     -  款         投汉典理有限公司  其   他应付   深圳元山私募股权                             -       -    22.39        -        -     -  款         投汉典理有限公司  其   他应付   广东恒元创私募基  款         金料理有限公司                                                                          — 115 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   八、紧要或有事项或承诺事项   （一）刊行东谈主对外担保情况   死亡 2024 年末，公司及子公司不存在对合并报表范围之外的对象提供担保 的情形。   （二）紧要未决诉讼、仲裁或行政处罚情况   死亡叙述期末，刊行东谈主不存在紧要诉讼或仲裁情况。   （1）与长城证券股份有限公司（以下简称“长城证券”）金融借款合同纠纷 复旧原判。长城证券提请再审，法院已受理本案。   （2）与苏州茂裕投资中心（有限合伙）（以下简称“苏州茂裕”）股票质押式 回购交易纠纷 行要领，待连接执行的条件成就后再从头启动。   （3）两起与曹永贵股票质押式回购交易纠纷 讼请求的判决，2024 年 9 月，公司向法院恳求强制执行。另外一皆案件，法院于   （4）公司与佛山市中基投资有限公司（以下简称“佛山中基”）股票质押式 回购交易纠纷   （5）与锦州中科绿色电力有限公司、阜新中科环保电力有限公司的金融借 款合同纠纷                                                    — 116 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （6）更动本钱与深圳市巨室能联新动力科技股份有限公司（以下简称“巨室 能联”）股权转让纠纷 讼请求的判决。   （7）一创投资与巨室能联合同纠纷 月，法院作念出基本搭救一创投资诉讼请求的判决。   公司已就北京弘高慧目投资有限公司股票质押式回购交易纠纷、新沂必康医 药产业玄虚体投资有限公司股票质押式回购交易纠纷、北京信合诚投汉典理有限 公司质押式证券回购纠纷波及的债权向破产料理东谈主进行报告，当今仍处于破产程 序。   （8）公司及控股子公司尚未取得终审判决、裁决或尚未执行已矣的主要一 般诉讼、仲裁事项在公司 2022 年年度叙述、2023 年年度叙述、2024 年半年度报 告已清楚内容的基础上，暂无新进展。   （9）除上述清楚事项外，公司主动告状的尚未取得终审判决、裁决或未执 行已矣的其他诉讼、仲裁案件（不含公司行动料理东谈主的无自有资金参与的资产管 理居品类案件）2 起，涉案金额（本金）约为 1，470 万元，公司及控股子公司被 诉案件 3 起，涉案金额（本金）约为 280 万元。      （三）紧要承诺   死亡叙述期末，刊行东谈主莫得需要清楚的紧要承诺事项。      （四）资产欠债表日后事项   根据公司于 2025 年 4 月 24 日召开的第五届董事会第四次会议决议，以现有 总股本 4，202，400，000 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款股利 0.64 元（含 税），本质分拨现款股利为 268，953，600.00 元，不送红股，不以本钱公积金转增 股本。上述利润分拨决议尚待股东大会批准。                                                    — 117 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书    公司于 2025 年 1 月 9 日完成“第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科 投资者公开辟行公司债券（第一期）”刊行，品种一刊行范围东谈主民币 6 亿元、期 限 5 年、票面利率 2.10%：品种二刊行范围东谈主民币 2 亿元、期限 3 年、票面利率    公司于 2025 年 3 月 20 日完成“第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专 业投资者公开辟行公司债券（第二期）”刊行，刊行范围东谈主民币 5 亿元、期限 3 年、票面利率 2.29%。    （五）其他重要事项    叙述期内，公司无其他需要清楚的重要事项。    九、资产典质、质押和其他适度用途安排    死亡 2024 年末，刊行东谈主受限资产具体情况如下：                                                单元：万元     样子      期末账面价值                      受限原因                                风险准备专户存款、协助司法要领冻结存款以及政 货币资金              65，125.35                                府援助资金专户存款                                限售股；卖出回售交易及债券假贷业务；公司以管 交易性金融资产          943，862.14    理东谈主身份认购/申购的资管居品份额承诺不退出或公                                司投资的资管居品份额处于闭塞期 其他债权投资            59，586.81    为债券回购交易业务及债券假贷业务设定质押 固定资产                  46.93    期末公司持有的企业东谈主才住房，为有限产权 无形资产              55，855.23    用于借款的地盘使用权典质     系数          1，124，476.47                                                       — 118 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                第六节 刊行东谈主及本期债券的资信气象   一、叙述期历次主体评级、变动情况及原因   叙述期内，刊行东谈主存续债券的历次主体评级情况如下：    评级日历          主体信用等级     评级瞻望        评级机构   叙述期内，刊行东谈主存续期债券主体评级均为 AAA 级，评级瞻望均为安逸。   二、信用评级叙述的主要事项   （一）信用评级论断及秀丽所代表的涵义   大公国外评定公司的主体历久信用等级为 AAA，本期债券的信用等级为 AAA，上述等级反应了本期债券基本不受不利经济环境的影响，走嘴风险极低， 刊行主体偿还债务的才略极强，基本不受不利经济环境的影响，走嘴风险极低。   （二）评级叙述揭示的主要风险 定性需不绝温暖。                                                    — 119 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （三）追踪评级的筹商安排   在信用评级叙述所载信用等级灵验期内，大公国外资信评估有限公司（以下 简称“大公”）将不绝温暖评级对象外部经营环境的变化、影响其经营或财务气象 的紧要事项以及评级对象履行债务的情况。   大公将在债券上市挂牌时间，在每年发借主体发布年度叙述后 3 个月内，且 不晚于每一司帐年度末端之日起 7 个月出具一次依期追踪评级叙述；对于一年期 内的受评证券，大公国外将于债券肃肃刊行后的第 7 个月出具依期追踪评级报 告，另有轨则的除外。此外，大公将在发生可能影响评级对象信用质地的紧要事 项后，启动不依期追踪评级要领，并在评级分析末端后，将追踪评级叙述和评级 结果向评级对象、监管部门及监管部门要求的清楚对象进行清楚。   如评级对象不成实时提供追踪评级所需贵府，大公国外可采取公告延迟清楚 追踪评级叙述，或根据筹商的公开信息贵府进行分析并颐养信用等级，或晓谕评 级叙述所公布的信用等级暂时失效、拆开评级等评级行动。   三、其他重要事项   无。   四、刊行东谈主的资信情况   （一）刊行东谈主得到主要贷款银行的授信及使用情况   公司在各大银行的资信情况追究，与国内主要交易银行保持历久合作伙伴关 系，得到各银行较高的授信额度，债务融资才略较强。2025 年 3 月末，公司已取 得中国工商银行 6 亿元、中国银行 16 亿元、中国栽培银行 12 亿元、招商银行 18 亿元、兴业银行 18 亿元在内的多家交易银行玄虚授信额度。   （二）刊行东谈主及主要子公司叙述期内债务走嘴记录及筹商情况   叙述期内，刊行东谈主偏执主要子公司不存在债务走嘴记录。                                                    — 120 —          第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书              （三）刊行东谈主及子公司叙述期内已刊行的境表里债券情况（含已兑付债          券）              叙述期内，刊行东谈主及子公司已刊行的境表里债券情况如下：                                                                               单元：亿元                                                                                      死亡当今债 序    债券       承销                回售     到期         债券     刊行    刊行      债券                    起息日历                                                     资金用途     券存续及偿 号    简称       方式                日历     日历         期限     范围    利率      余额                                                                                       还情况                                                                             偿还有息债                                                                               资金                                                                             偿还有息债                                                                               资金                                                                             偿还有息债                                                                               资金                                                                             偿还有息债                                                                               资金                                                                             偿还有息债                                                                               资金 公募公司债券    小计               自行                                  120                       用于补充运营               销售                                   天                          资金      CP001               自行                                  106                       用于补充运营               销售                                   天                          资金      CP001               自行                                  116                       用于补充运营               销售                                   天                          资金      CP002               自行                                                            用于补充运营               销售                                                              资金      CP003 短期融资券小               -        -        -        -         -     31      -     0      -        -     计     系数        -        -        -        -         -     104     -     63     -        -                                                                                      — 121 —           第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书              注：债券余额系 2025 年 3 月末数据。              （四）刊行东谈主及子公司已报告尚未刊行的债券情况（含境外）                     获取批文       债券居品                           剩余可发                    批文到期           主体称号                                  余额上限                  资金用途                      场合         类型                            行上限                      日                                                                       拟用于偿           第一创业证                     深圳证券                                              还有息负           券股份有限                公司债券                 17         17                     2025/8/22                      交易所                                              债、补充            公司                                                                       流动资金              系数            -        -               17         17            -            -              （五）刊行东谈主及子公司叙述期末存续的境表里债券情况              死亡 2025 年 3 月末，刊行东谈主偏执合并范围内子公司已刊行尚未兑付债券情       况如下：                                                                                   单元：亿元 序     债券      承销     起息        回售         到期             债券   刊行     刊行          债券余                                                                                               资金用途 号     简称      方式     日历        日历         日历             期限   范围     利率           额      系数        -       -       -            -            -     68      -         68                                                                                                   — 122 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书      （六）刊行东谈主及重要子公司1失信情况      叙述期内刊行东谈主及重要子公司创金合信不存在失信情况。      （七）本次刊行后累计公开辟行公司债券余额偏执占刊行东谈主最近一期末净 资产的比例      刊行东谈主最近一期末（2025 年 3 月末）净资产为 172.02 亿元，本期债券刊行 已矣后，刊行东谈主累计公开辟行公司债券余额为 73 亿元，占最近一期末（2025 年  注1 ：重要子公司是指最近 1 年（末）总资产、净资产或者营业收入占刊行东谈主合并报表相应科目 30%以上的子公 司。                                                       — 123 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                  第七节 增信机制  本期债券无担保。                                                    — 124 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                       第八节 税项   根据国度筹商税收法律法例的轨则，投资者投本钱期债券所应交纳的税款由 投资者承担。本期债券的投资东谈主应谨守我国筹商税务方面的法律、法例。本部分 是依据我国现行的税务法律、法例及国度税务总局筹商表放浪文献的轨则作念出的。 如果筹商的法律、法例发生变更，本部分中所说起的税务事项将按变更后的法律 法例执行。   一、升值税   根据 2016 年 5 月 1 日奏效的《对于全面推开营业税改征升值税试点的通告》 （财税201636 号）偏执附件轨则，公司债券利息收入及买卖价差收入需交纳增 值税。根据财政部、国度税务总局下发的《对于金融机构同行交游等升值税政策 的补充通告》（财税201670 号），金融机构持有照章在中华东谈主民共和国境内设 立的金融机构法东谈主在世界银行间和交易所债券市集刊行的、按商定还本付息的有 价证券取得的利息收入免征升值税。具体以当地税务局的轨则为准。   二、所得税   根据 2008 年 1 月 1 日起实施并于 2017 年 2 月 24 日及 2018 年 12 月 29 日 改进的《中华东谈主民共和国企业所得税法》、2008 年 1 月 1 日起执行并于 2019 年 法例，一般企业投资者来源于投资公司债券的利息所得应交纳企业所得税。企业 应将当初应收取的公司债券利息计入当期收入，核算当期收益后交纳企业所得税。   三、印花税   根据 2022 年 7 月 1 日实施的《中华东谈主民共和国印花税法》，在我国境内书 立应税凭证、进行证券交易的单元和个东谈主，为印花税的征税东谈主，应当依照《中华 东谈主民共和国印花税法》轨则交纳印花税。《中华东谈主民共和国印花税法》所称证券 交易，是指转让在照章缔造的证券交易所、国务院批准的其他世界性证券交易场 所交易的股票和以股票为基础的存托凭证。对公司债券在交易所市集进行的交易， 我国当今还莫得具体轨则。公司无法预测国度是否或将会于何时决定对筹商公司 债券交易征收印花税，也无法预测将会适用的税率水平。                                                          — 125 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   四、税项抵销   本期债券投资者所应交纳的税项与本期债券的各项支付不组成抵销。监管机 关及自律组织另有轨则的按轨则执行。   五、声明   上述所列税项不组成对投资者的征税建议和投资者征税依据，也不波及投资 本期债券可能出现的税务后果。投资者如果准备购买本期债券，况且投资者又属 于按照法律轨则需要谨守终点税务轨则的投资者，本公司建议投资者应向其专科 照应人照应筹商的税务责任，公司不承担由此产生的任何责任。                                                    — 126 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                第九节 信息清楚安排   刊行东谈主承诺，在债券存续期内，将按照法律法例轨则和召募说明书的商定， 实时、公道地履行信息清楚义务，保证信息清楚内容的真确、准确、完竣，简明 清晰，浅昭着了。   一、信息清楚料理轨制   （一）未公开信息的传递、审核、清楚经过   为确保公司信息清楚的实时、准确、充分、完竣，保护投资者正当权益，加 强公司信息清楚事务料理，促进公司照章例范运作，爱戴债券投资者的正当权益， 根据《公司法》、《证券法》等法律、法例及《公司章程》的筹商轨则，结合公 司的本质情况，刊行东谈主制定了《第一创业证券股份有限公司信息清楚事务料理制 度》（以下简称“《信披轨制》”）、《第一创业证券股份有限公司内幕信息知情 东谈主登记料理轨制》、《第一创业证券股份有限公司紧要信息里面叙述轨制》、《第 一创业证券股份有限公司投资者关系料理轨制》等一系列轨制。   公司及筹商信息清楚义务东谈主清楚的信息应当同期向扫数投资者清楚，不得提 前向任何单元和个东谈主泄露。法律、行政法例另有轨则的除外。公司向公司股东、 本质驾驭东谈主或者其他第三方报送文献和传递信息波及未公开紧要信息的，应当及 时向深圳证券交易所叙述，并依据筹商轨则履行信息清楚义务。公司应当清楚的 信息包括依期叙述和临时叙述。公司及筹商信息清楚义务东谈主应当将公告文稿和备 查文献在报送深圳证券交易所，经登记后在相宜中国证监会轨则条件的媒体上发 布。在其他媒体发布紧要信息的时分不得先于轨则媒体，在轨则媒体上公告之前 不得以新闻发布或者答记者问等任何其他方式娇傲、泄露未公开的紧要信息。   公司通过功绩说明会、分析师会议、路演、接受投资者调研等格式就公司的 经营情况、财务气象偏执他事件与任何机构和个东谈主疏浚时，不得提供、泄露内幕 信息或未公开信息。                                                    — 127 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （二）信息清楚事务负责东谈主在信息清楚中的具体职责偏执履职保障   公司董事长为公司信息清楚第一责任东谈主。董事会文牍负责组织和协调公司信 息清楚事务，并办理公司信息对外公布等筹商事宜。证券事务代表协助董事会秘 书办理信息清楚事务。董事会办公室是公司信息清楚事务料理部门，具体负责公 司信息清楚事务。   （三）董事和董事会、监事和监事会、高档料理东谈主员等的叙述、审议和披 露的职责   公司董事、监事、高档料理东谈主员应当诚笃、纷扰的履行职责，并应当对公司 信息清楚的真确性、准确性、完竣性、实时性、公道性负责，但有充分笔据标明 其已经履行纷扰守法义务的除外。   董事和董事会、监事和监事会、高档料理东谈主员应当配合信息清楚筹商职业， 为董事会文牍和董事会办公室履行职责提供职业便利，财务总监应当配合董事会 文牍在财务信息清楚方面的筹商职业，董事会、监事会和公司经营料理层应当建 立灵验机制，确保董事会文牍能够第一时分获悉公司紧要信息，保证信息清楚的 实时性、准确性、公道性和完竣性。   沉寂董事和监事会负责信息清楚事务料理轨制的监督，对公司信息清楚事务 料理轨制的实施情况进行检讨。沉寂董事、监事会应当分别在沉寂董事年度述职 叙述、监事会年度叙述中清楚对公司信息清楚事务料理轨制进行检讨的情况。   （四）对外发布信息的恳求、审核、发布经过   （1）叙述期末端后，董事会文牍不错召集公司筹商部门召开专项会议，部 署依期叙述的编制职业，细则时分程度，明确各部门的具体职责和筹商要求；   （2）董事会办公室在轨则时安分汇总整理各单元按照编制要求完成的本单 位负责的部分，形成依期叙述初稿，提交公司董事长、总裁、财务总监、董事会 文牍和筹商部门进行审核、改进；   （3）公司召开董事会会议审议依期叙述；                                                    — 128 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （4）监事会对董事会编制的依期叙述进行审核，并提议书面审核意见；   （5）董事会文牍组织董事会办公室根据与深圳证券交易所预约的清楚时分 进行依期叙述的清楚职业。   （1）信息清楚义务东谈主应在瞻念察《信披轨制》第二十七条至第三十三条所述 事项发生后立即通告董事长、董事会办公室或董事会文牍，提供筹商信息和贵府； 董事长在接到叙述后，应当立即向董事会叙述，并敦促董事会文牍组织临时叙述 的清楚职业；   （2）董事会文牍组织董事会办公室就第（1）项所述的拟清楚事项，协调相 关各方准备需提交董事会、监事会或股东大会审议拟清楚事项的议案，或协调各 方按轨则编制临时叙述；   （3）董事会文牍对临时叙述的合规性进行审核，安排实时公告。   （五）波及子公司的信息清楚事务料理和叙述轨制   控股子公司发生可能影响公司股票偏执生息品种交易价钱的紧要事项，必须 立即向公司叙述，公司应当履行信息清楚义务。   二、投资者关系料理的筹商轨制安排   公司制定了《投资者关系料理轨制》，表率投资者关系料理职业，加强公司 与投资者之间的灵验疏浚，完善公司治理，提高公司质地，切实保护投资者终点 是中小投资者正当权益。公司在充分清楚信息的同期，悉力于于和投资者进行实时、 灵验的疏浚，通过深交所“互动易”投资者互动平台、7*24 小时投资者服务热线、 投资者专用邮箱等多种方式不绝加强与投资者的疏浚。   三、依期叙述清楚   刊行东谈主承诺，将于每一司帐年度末端之日起四个月内清楚年度叙述，每一会 计年度的上半年末端之日起二个月内清楚半年度叙述，且年度叙述和半年度叙述 的内容与格式相宜法律法例的轨则和深圳证券交易所筹商依期叙述编制要求。                                                    — 129 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   四、紧要事项清楚   刊行东谈主承诺，当发生影响刊行东谈主偿债才略、债券价钱、投资者权益的紧要事 项或召募说明书商定刊行东谈主应当履行信息清楚义务的其他事项时，或者存在对于 刊行东谈主偏执债券的紧要市集别传时，刊行东谈主将按照法律法例的轨则和召募说明书 的商定实时履行信息清楚义务，说明事件的起因、当今的状态和可能产生的后果， 并不绝清楚事件的进展情况。   五、本息兑付清楚   刊行东谈主将根据深圳证券交易所要求在其网站公布本金兑付和付息事项。如有 关信息清楚料理轨制发生变化，刊行东谈主将依据其变化对于信息清楚作念出颐养。                                                    — 130 —  第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                  第十节 投资者保护机制      一、偿债有筹商      （一）利息的支付    本期债券在存续期内每年付息一次，终末一期利息随本金的兑付一皆支付。 本期债券的起息日为 2025 年 6 月 12 日，本期债券付息日为 2026 年至 2028 年 每年的 6 月 12 日。如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第 1 个交易日， 顺脱时间不另计息。    本期债券利息的支付通过证券登记机构和筹商机构办理。利息支付的具体事 项将按照国度筹商轨则，由刊行东谈主在中国证监会指定媒体上发布的付息公告中予 以说明。    根据国度税收法律、法例，专科机构投资者投本钱期债券应交纳的筹商税费 由专科机构投资者自行承担。      （二）本金的偿付    本期债券到期一次还本。本期债券的兑付日为 2028 年 6 月 12 日。前述日历 如遇法定节沐日或休息日，则顺延至后来的第一个交易日，顺脱时间不另计利息。    本期债券本金的偿付通过登记机构和筹商机构办理。本金偿付的具体事项将 按照国度筹商轨则，由刊行东谈主在中国证监会指定媒体上发布的兑付公告中加以说 明。      二、偿债资金来源    本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东谈主合并报表范围主体的货币资金。最 近三年及一期末，公司货币资金分别为 875，686.45 万元、784，791.43 万元、 动引起的客户存款余额变化。公司货币资金较为安逸，能为偿还本期债券本息提 供保障。                                                         — 131 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   三、偿债救急保障决议   若由于经济环境急剧恶化或其他不可料到成分，致使本公司无法依靠自己营 运产生的现款流偿付本期债券，则本公司将实施以下偿债保障措施： 的本钱金实力和融资才略。公司经营稳健，信用记录追究，外部融资渠谈运动。 公司与国内数十家银行保持着历久合作伙伴关系，得到了多家银行的授信额度， 具备较强的融资才略，各项风险监管有筹商均自满筹商要求。必要时公司不错通过 筹资弥补临时的偿债资金缺口。 现等方式以较低成本筹集偿债资金。死亡 2025 年 3 月末，公司货币资金（扣除 客户资金存款）、交易性金融资产、买入返售金融资产系数达 2，314，024.69 亿元， 以上三种高流动性资产占总资产（扣除代理买卖证券款及代理承销证券款）的比 重达 53.24%。刊行东谈主高流动性资产范围充足，必要时可通过流动资产马上变现 来保障债券按期偿付。   要而言之，本公司较强的举座实力、追究的经营才略、完善灵验的风险驾驭 体系等都为按期偿付本期债券本金及利息提供了强有劲的搭救。   四、偿债保障措施   为了充分、灵验地爱戴债券持有东谈主的利益，刊行东谈主为本期债券的按时、足额 偿付制定《债券持有东谈主会议规则》、充分施展债券受托料理东谈主的作用和严格履行 信息清楚义务等，确保债券安全付息、兑付。   （一）指定专门东谈主员负责还本付息事宜   本公司安排专门东谈主员负责料理还本付息职业，自成立起至付息期限或兑付期 限末端，全面负责利息支付、本金兑付及筹商事务，并在需要的情况下连接处理 付息或兑付期限末端后的筹商事宜。                                                    — 132 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （二）缔造由受托料理东谈主、监管银行共同监管的偿债保障金专户和召募资 金专户   偿债保障金专户和召募资金专户不错为团结账户，均沉寂于公司其他账户， 分别用于兑息、兑付资金归集和召募资金接收、存储及划转，不得挪作他用。   本公司承诺：在债券付息日三个交易日前，将应付利息全额存入偿债保障金 专户；在债券到期日（包括回售日、赎回日和提前兑付日等，下同）十个交易日 前，将应偿付或可能偿付的债券本金的百分之二十以上存入偿债保障金专户，并 在到期日三个交易日（含）前，将应偿付或可能偿付的债券本金全额存入偿债保 障金专户。   （三）制定债券持有东谈主会议规则   刊行东谈主已按照《公司债券刊行与交易料理办法》的轨则与债券受托料理东谈主为 本期债券制定了《债券持有东谈主会议规则》。《债券持有东谈主会议规则》商定了本期 债券持有东谈主通过债券持有东谈主会议欺诈权益的范围、要领和其他重要事项，为保障 本期债券本息实时足额偿付作念出了合理的轨制安排。   筹商《债券持有东谈主会议规则》的具体内容，详见本节 “七、债券持有东谈主会议”。   （四）充分施展债券受托料理东谈主的作用   本期债券引入归还券受托料理东谈主轨制，由债券受托料理东谈主代表债券持有东谈主对 刊行东谈主的筹商情况进行监督，并在债券本息无法按时偿付时，代表债券持有东谈主采 取一切必要及可行的措施，保护债券持有东谈主的耿介利益。   刊行东谈主将严格按照《债券受托料理协议》的轨则，配合债券受托料理东谈主履行 职责，依期向债券受托料理东谈主报送刊行东谈主承诺履行情况，并在刊行东谈主可能出现债 券走嘴时实时通告债券受托料理东谈主，便于债券受托料理东谈主根据《债券受托料理协 议》采取其他必要的措施。   筹商债券受托料理东谈主的权益和义务，详见本节 “八、债券受托料理东谈主”。   （五）严格的信息清楚   本公司将严格按照《证券法》、《公司债券刊行与料理办法》等法律、法例                                                    — 133 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 的要求进行信息清楚，真确、准确、实时、完竣地清楚可能影响本期债券持有东谈主 权益的紧要事项，保障债券持有东谈主的权益。   五、刊行东谈主偿债保障措施承诺及负面事项馈遗措施   （一）刊行东谈主偿债保障措施承诺   刊行东谈主承诺，本期债券的偿债资金将主要来源于刊行东谈主合并报表范围主体的 货币资金。刊行东谈主承诺，按照刊行东谈主合并财务报表，在本期债券存续时间每半年 度末的未受限的货币资金不低于当年度本期债券付息、兑付金额。   为便于本期债券受托料理东谈主及持有东谈主等了解、监测资金变化情况，刊行东谈主承 诺在债券存续期内每半年度，向受托料理东谈主提供叙述期末的货币资金余额及受限 情况。   刊行东谈主于每半年度依期追踪、监测偿债资金来源安逸脾性况。如出现偿债资 金来源低于承诺要求的，刊行东谈主将实时采取资产变现、催收账款和进步经营功绩 等措施，并确保下一个监测时间偿债资金来源筹商有筹商自满承诺筹商要求。如发 行东谈主在连气儿两个监测时间均未达承诺要求的，刊行东谈主应在最近一次付息或兑付日 前提前归集资金。刊行东谈主应最晚于最近一次付息或兑付日前 1 个月内归集偿债资 金的 20%，并应最晚于最近一次付息或兑付日前 5 个交易日归集偿债资金的 50%。   当刊行东谈主偿债资金来源安逸性发生较大变化、未履行承诺或斟酌将无法自满 本期债券本金、利息等筹商偿付要求的，刊行东谈主应实时采取和落实相应措施，及 时通告受托料理东谈主并履行信息清楚义务。   如刊行东谈主违背偿债资金来源安逸性承诺且未按照本条商定归集偿债资金的， 持有东谈主有权要求刊行东谈主按照本节 “（二）负面事项馈遗措施”的商定采取负面事 项馈遗措施。   （二）负面事项馈遗措施   如刊行东谈主违背本章筹商承诺要求且未能在本节 “ （一）刊行东谈主偿债保障措 施承诺”契约依期限归附筹商承诺要求或采取筹商措施的，经持有本期债券 30% 以上的持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到要求后的次日立即采取如下馈遗措施，争取 通过债券持有东谈主会议等格式与债券持有东谈主就违背承诺事项达成息争：                                                    — 134 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   在 15 个当然日内提议为本期债券增多分期偿还、投资者回售弃取权等条件 的决议，并于 30 个当然日内落实筹商决议。   持有东谈主要求刊行东谈主实施馈遗措施的，刊行东谈主应当在两个交易日内通告受托管 理东谈主并履行信息清楚义务，并实时清楚馈遗措施的落实进展，并接受受托料理东谈主 的监督。   六、刊行东谈主走嘴情形偏执责罚措施   （一）走嘴情形及认定   组成本期债券走嘴的情形有： 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到 期兑付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构（如有）或其他主 体已代为履行偿付义务的除外。 额偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 或利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足额 偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。 求落实负面事项馈遗措施的。   （二）走嘴责任及免除   本期债券发生走嘴的，刊行东谈主承担如下走嘴责任：   协商变更履行方式。本期债券组成本节第一条第 5 项外的其他走嘴情形的， 刊行东谈主不错与本期债券持有东谈主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东谈主的走嘴责任可因如下事项免除：                                                    — 135 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 对于不可抗力的筹商轨则。 方式免除刊行东谈主走嘴责任。   （三）争议责罚方式   刊行东谈主、本期债券持有东谈主及受托料理东谈主等因履行召募说明书、受托料理协议 或其他筹商协议的商定发生争议的，争议各方应在对等、自愿基础上就筹商事项 的责罚进行友好协商，积极采取措施摈弃或减少因违背商定导致的不良影响。如 协商不成的，两边商定通过如下方式责罚争议：向刊行东谈主住所所在地有统带权的 法院拿告状讼。   如刊行东谈主、受托料理东谈主与债券持有东谈主因本期债券或债券受托料理协议发生争 议，不同文本对争议责罚方式商定存在冲突的，各方应协商细则争议责罚方式。 不成通过协商责罚的，以召募说明书筹商商定为准。   七、债券持有东谈主会议   债券持有东谈主通过认购或购买或以其他正当方式取得本期债券的行动视为同 意并接受《债券持有东谈主会议规则》（以下简称“ 本规则”）并受之抵制。   （一）债券持有东谈主欺诈权益的格式   对于《债券持有东谈主会议规则》中轨则的债券持有东谈主会议职责范围内的事项， 债券持有东谈主应通过债券持有东谈主会议爱戴自己的利益；对于其他事项，债券持有东谈主 应依据法律、行政法例和本召募说明书的轨则欺诈权益，爱戴自己的利益。   债券持有东谈主会议由本次债券全体债券持有东谈主组成，债券持有东谈主会议依据《债 券持有东谈主会议规则》轨则的要领召集和召开，并对《债券持有东谈主会议规则》轨则 的权限范围内的事项照章进行审议和表决。   （二）债券持有东谈主会议规则的主要内容                                                    — 136 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （1）本次债券存续时间，债券持有东谈主会议按照第 1、（2）条商定的权限范 围，审议并决定与本次债券持有东谈主利益有紧要关系的事项。   除第 1、（2）条商定的事项外，受托料理东谈主为了爱戴本次债券持有东谈主利益， 按照债券受托料理协议之商定履行受托料理职责的行动无需债券持有东谈主会议另 行授权。   （2）本次债券存续时间，出现下列情形之一的，应当通过债券持有东谈主会议 决议方式进行决策：   a.变更债券偿付基本要素（包括偿付主体、期限、票面利率颐养机制等）；   b.变更增信或其他偿债保障措施偏执执行安排；   c.变更债券投资者保护措施偏执执行安排；   d.变更召募说明书商定的召募资金用途；   e.其他波及债券本息偿付安排及与偿债才略密切筹商的紧要事项变更。 括但不限于受托料理事项授权范围、利益冲突风险珍惜责罚机制、与债券持有东谈主 权益密切筹商的走嘴责任等商定）； 行东谈主等筹商方进行协商谈判，拿起、参与仲裁或诉讼要领，处置担保物或者其他 故意于投资者权益保护的措施等）的：   a.刊行东谈主已经或斟酌不成按期支付本次债券的本金或者利息；   b.刊行东谈主已经或斟酌不成按期支付除本次债券之外的其他有息欠债，未偿金 额超过 5，000 万元且达到刊行东谈主母公司最近一期经审计净资产 10 %以上，且可 能导致本次债券发生走嘴的；   c.刊行东谈主发生减资、合并、分立、被责令停产歇业、被暂扣或者破除许可证、                                                    — 137 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 被托管、遣散、恳求破产或者照章进入破产要领的；   d.刊行东谈主料理层不成平常履行职责，导致刊行东谈主偿债才略濒临严重不细则性 的；   e.刊行东谈主或其控股股东、本质驾驭东谈主因无偿或以明显不对理对价转让资产或 废弃债权、对外提供大额担保等行动导致刊行东谈主偿债才略濒临严重不细则性的；   f.增信主体、增信措施或者其他偿债保障措施发生紧要不利变化的；   g.发生其他对债券持有东谈主权益有紧要不利影响的事项。 本规则商定的应当由债券持有东谈主会议作出决议的其他情形。   （1）会议的召集   本次债券存续时间，出现第 1、（2）条商定情形之一且具有相宜本规则商定 要求的拟审议议案的，受托料理东谈主原则上应于 15 个交易日内召开债券持有东谈主会 议，经单独或系数持有本次未偿债券总额 30%以上的债券持有东谈主通过书面说明 方式同意脱期召开的除外。脱期时分原则上不超过 15 个交易日。 保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提议 东谈主）有权提议受托料理东谈主召集债券持有东谈主会议。   提议东谈主拟提议召集债券持有东谈主会议的，应当以书面格式通告受托料理东谈主，提 出相宜本规则商定权限范围偏执他要求的拟审议议案。受托料理东谈主应当自收到书 面提议之日起 5 个交易日内向提议东谈主书面恢复是否召集债券持有东谈主会议，并说明 召集会议的具体安排或不召集会议的根由。同意召集会议的，应当于书面恢复日 起 15 个交易日内召开债券持有东谈主会议，提议东谈主同意脱期召开的除外。                                                    — 138 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   系数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主提议召集债券持有东谈主 会议时，不错共同推举 1-2 名代表行动聚合东谈主，协助受托料理东谈主完成会议召集相 关职业。 独或者系数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主（如有）或 者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议，受 托料理东谈主应当为召开债券持有东谈主会议提供必要协助，包括：协助清楚债券持有东谈主 会议通告及会议结果等文献、代召集东谈主查询债券持有东谈主名册并提供筹商方式、协 助召集东谈主筹商应当列席会议的筹商机构或东谈主员等。   （2）议案的提议与修改 表放浪文献、证券交易场合业务规则及本规则的筹商轨则或者商定，具有明确并 切实可行的决议事项。   债券持有东谈主会议审议议案的决议事项原则上应包括需要决议的具体决议或 措施、实檀越体、实施时分偏执他筹商重要事项。 计持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主、保证东谈主（如有）或者其他提 供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主（以下统称提案东谈主）均不错书面格式提议议 案，召集东谈主应当将筹商议案提交债券持有东谈主会议审议。   召集东谈主应当在会议通告中明确提案东谈主提议议案的方式实时限要求。 本质驾驭东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保 障措施的机构或个东谈主等履行义务或者鼓吹、落实的，召集东谈主、提案东谈主应当提前与 筹商机构或个东谈主充分疏浚协商，尽可能形成切实可行的议案。   受托料理东谈主、刊行东谈主、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的 机构或个东谈主提议的拟审议议案需要债券持有东谈主同意或者鼓吹、落实的，召集东谈主、 提案东谈主应当提前与主要投资者充分疏浚协商，尽可能形成切实可行的议案。                                                    — 139 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 东谈主或其控股股东和本质驾驭东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他 提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等进行谈判协商并签署协议，代表债券持 有东谈主拿起或参加仲裁、诉讼要领的，提案东谈主应当在议案的决议事项中明确下列授 权范围供债券持有东谈主弃取：   a.终点授权受托料理东谈主或推选的代表东谈主全权代表债券持有东谈主处理筹商事务 的具体授权范围，包括但不限于：达成协商协议或调和协议、在破产要领中就发 行东谈主重整有筹商草案和息争协议进行表决等骨子影响致使可能减损、让渡债券持有 东谈主利益的行动。   b.授权受托料理东谈主或推选的代表东谈主代表债券持有东谈主处理筹商事务的具体授 权范围，并明确在达成协商协议或调和协议、在破产要领中就刊行东谈主重整有筹商草 案和息争协议进行表决时，终点是作出可能减损、让渡债券持有东谈主利益的行动时， 应当事前征求债券持有东谈主的意见或召集债券持有东谈主会议审议并依债券持有东谈主意 见行事。 关方进行充分疏浚，对议案进行修改完善或协助提案东谈主对议案进行修改完善，尽 可能确保提交审议的议案相宜第 2、（2）、1）条的商定，且同次债券持有东谈主会 议拟审议议案间不存在骨子矛盾。   召集东谈主经与提案东谈主充分疏浚，仍无法幸免同次债券持有东谈主会议拟审议议案的 待决议事项间存在骨子矛盾的，则筹商议案应当按照第 3、（2）、6）条的商定 进行表决。召集东谈主应当在债券持有东谈主会议通告中明确该项表决波及的议案、表决 要领及奏效条件。 易日公告。议案未按轨则及商定清楚的，不得提交该次债券持有东谈主会议审议。   （3）会议的通告、变更及取消 持有东谈主会议的通告公告。受托料理东谈主以为需要蹙迫召集债券持有东谈主会议以故意于                                                    — 140 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 债券持有东谈主权益保护的，应最晚于现场会议（包括现场、非现场相结及格式召开 的会议）召开日前第 3 个交易日或者非现场会议召开日前第 2 个交易日清楚召开 债券持有东谈主会议的通告公告。   前款商定的通告公告内容包括但不限于债券基本情况、会议时分、会议召开 格式、会议地点（如有）、会议拟审议议案、债权登记日、会议表决方式及表决 时分等议事要领、托付事项、召集东谈主及会务负责东谈主的姓名和筹商方式等。 式进行现场辩论的格式，下同）、非现场或者两者相结合的格式召开。召集东谈主应 当在债券持有东谈主会议的通告公告中明确会议召开格式和筹商具体安排。会议以网 络投票方式进行的，召集东谈主还应当清楚汇注投票办法、投票方式、计票原则、计 票方式等信息。 馈格式，征询债券持有东谈主参会意愿，并在会议通告公告中明确筹商安排。   拟出席该次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主应当实时反馈参会情况。债券持有 东谈主未反馈的，不影响其在该次债券持有东谈主会议欺诈参会及表决权。 不错与召集东谈主疏浚协商，由召集东谈主决定是否颐养通告筹商事项。 的召开格式、会议地点及拟审议议案内容等事项的，应当最迟于原定债权登记日 前一交易日，在会议通告发布的团结信息清楚平台清楚会议通告变更公告。 理东谈主以为如不尽快召开债券持有东谈主会议可能导致持有东谈主权益受损的除外，但应当 确保会议通告时分相宜本第 2、（3）、1）条的商定。 不可抗力的情形或本规则另有商定的，债券持有东谈主会议不得缓慢取消。   召集东谈主拟取消该次债券持有东谈主会议的，原则上应不晚于原定债权登记日前一                                                    — 141 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 交易日在会议通告发布的团结信息清楚平台清楚取消公告并说明取消根由。   债券持有东谈主会议成就参会反馈格式，若在原定会议脱手时分后 30 分钟内， 反馈拟出席会议的持有东谈主所代表的本次债券未偿还份额不选取 3、（1）、1）条 商定灵验会议成立的最低要求，且召集东谈主已在会议通告中辅导该次会议可能取消 风险的，召集东谈主有权决定径直取消该次会议。 低要求，召集东谈主决定再次召集会议的，不错根据上次会议召集时间债券持有东谈主的 筹商意见适当颐养拟审议议案的部分细节，以寻求得到债券持有东谈主会议审议通过 的最大可能。   召集东谈主拟就骨子相似或邻近的议案再次召集会议的，应最晚于现场会议召开 日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日清楚召开债券持有东谈主会议 的通告公告，并在公告中详备说明以下事项：   a.上次会议召集时间债券持有东谈主对于拟审议议案的筹商意见；   b.本次拟审议议案较上次议案的颐养情况偏执颐养原因；   c.本次拟审议议案通过与否对投资者权益可能产生的影响；   d.本次债券持有东谈主会议出席东谈主数如仍未达到商定要求，召集东谈主后续取消或者 再次召集会议的筹商安排，以及可能对投资者权益产生的影响。   （1）债券持有东谈主会议的召开 一以上债券持有东谈主出席方能召开。债券持有东谈主在现场会议中的签到行动或者在非 现场会议中的投票行动即视为出席该次持有东谈主会议。 债券持有东谈主会议并欺诈表决权，本规则另有商定的除外。   前款所称债权登记日为债券持有东谈主会议召开日的前 1 个交易日。债券持有东谈主                                                    — 142 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 会议因故变更召开时分的，债权登记日相应颐养。 （1）、3）条商定为筹商机构或个东谈主自行召集债券持有东谈主会议提供必要的协助， 在债券持有东谈主现场会议中促进债券持有东谈主之间、债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股 东和本质驾驭东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿 债保障措施的机构或个东谈主等进行疏浚协商，形成灵验的、切实可行的决议等。 方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等履行义务 或者鼓吹、落实的，上述机构或个东谈主应按照受托料理东谈主或召集东谈主的要求，安排具 有相应权限的东谈主员按时出席债券持有东谈主现场会议，向债券持有东谈主说明筹商情况， 接受债券持有东谈主等的盘考，与债券持有东谈主进行疏浚协商，并明确拟审议议案决议 事项的筹商安排。 行东谈主或其控股股东和本质驾驭东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其 他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等的资信情况，实时清楚追踪评级叙述。 托料理东谈主、其他债券持有东谈主或者其他代理东谈主（以下统称代理东谈主）出席债券持有东谈主 会议并按授权范围欺诈表决权。   债券持有东谈主自行出席债券持有东谈主现场会议的，应当按照会议通告要求出示能 够证明本东谈主身份及享有参会资历的证明文献。债券持有东谈主托付代理东谈主出席债券持 有东谈主现场会议的，代理东谈主还应当出示本东谈主身份证明文献、被代理东谈主出具的载明委 托代理权限的托付书（债券持有东谈主法定代表东谈主躬行出席并表决的除外）。   债券持有东谈主会议以非现场格式召开的，召集东谈主应当在会议通告中明确债券持 有东谈主或其代理东谈主参会资历说明方式、投票方式、计票方式等事项。 东谈主会议，并按授权范围欺诈表决权。搜集东谈主应当向债券持有东谈主客不雅说明债券持有 东谈主会议的议题和表决事项，不得遮挡、误导或者以有偿方式搜集。搜集东谈主代理出                                                    — 143 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 席债券持有东谈主会议并欺诈表决权的，应当取得债券持有东谈主的托付书。   a.召集东谈主先容召集会议的启事、布景及会议出席东谈主员；   b.召集东谈主或提案东谈主先容所提议案的布景、具体内容、可行性等；   c.享有表决权的债券持有东谈主针对拟审议议案盘考提案东谈主或出席会议的其他 利益筹商方，债券持有东谈主之间进行疏浚协商，债券持有东谈主与刊行东谈主或其控股股东 和本质驾驭东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债 保障措施的机构或个东谈主等就属于第 2、（2）、3）条商定情形的拟审议议案进行 疏浚协商；   d.享有表决权的持有东谈主依据本规则商定要领进行表决。   （2）债券持有东谈主会议的表决 机构或东谈主员径直持有或曲折驾驭的债券份额除外：   a.刊行东谈主偏执关联方，包括刊行东谈主的控股股东、本质驾驭东谈主、合并范围内子 公司、团结本质驾驭东谈主驾驭下的关联公司（仅同受国度驾驭的除外）等；   b.本次债券的保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个 东谈主；   c.债券清偿义务承继方；   d.其他与拟审议事项存在利益冲突的机构或个东谈主。   债券持有东谈主会议表决脱手前，上述机构、个东谈主或者其托付投资的资产料理产 品的料理东谈主应当主动向召集东谈主报告关联关系或利益冲突筹商情况并袒护表决。 型进行表决，表决意见不可附带筹商条件。无明确表决意见、附带条件的表决、 就团结议案的多项表决意见、笔迹无法鉴别的表决或者出席现场会议但未提交表                                                    — 144 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 决票的，原则上均视为弃取“弃权”。 不可抗力等特殊原因导致债券持有东谈主会议中止、不成作出决议或者出席会议的持 有东谈主一致同意暂缓表决外，债券持有东谈主会议不得对会议通告载明的拟审议事项进 行放置或不予表决。   因汇注表决系统、电子通信系统故障等本事原因导致会议中止或无法形成决 议的，召集东谈主应采取必要措施尽快归附召开会议或者变更表决方式，并实时公告。 交审议的议案进行表决。 矛盾的议案内容进行终点说明，并将筹商议案同次提交债券持有东谈主会议表决。债 券持有东谈主仅能对其中一项议案投“同意”票，不然视为对扫数筹商议案投“弃权”票。   （3）债券持有东谈主会议决议的奏效 一且具备奏效条件的议案作出决议，经全体有表决权的债券持有东谈主所持表决权的 三分之二以上同意方可奏效：   a.拟同意第三方承担本次债券清偿义务；   b.刊行东谈主拟下调票面利率的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有 相应决定权的除外；   c.刊行东谈主或其他负有偿付义务的第三方提议减免、减速偿付本次债券应付本 息的，债券召募说明书已明确商定刊行东谈主片面享有相应决定权的除外；   d.拟减免、减速增信主体或其他负有代偿义务第三方的钞票给付义务；   e.拟减少典质/质押等担保物数目或价值，导致剩余典质/质押等担保物价值 不及以覆盖本次债券全部未偿本息；   f.拟修改债券召募说明书、本规则筹商商定以径直或曲折杀青本款第 a 至 e                                                    — 145 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 样子的；   g.拟修改本规则对于债券持有东谈主会议权限范围的筹商商定。 条商定范围内的其他一般事项且具备奏效条件的议案作出决议，经超过出席债券 持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权的二分之一同意方可奏效。本规则另 有商定的，从其商定。   召集东谈主就骨子相似或邻近的前款一般事项议案连气儿召集三次债券持有东谈主会 议且每次会议出席东谈主数均未达到第 3、（1）、1）条商定的会议召开最低要求的， 则筹商决议经出席第三次债券持有东谈主会议的债券持有东谈主所持表决权的二分之一 以上同意即可奏效。 义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等 履行义务或者鼓吹、落实，因未与上述筹商机构或个东谈主协商达成一致而不具备生 效条件的，债券持有东谈主会议不错授权受托料理东谈主、上述筹商机构或个东谈主、相宜条 件的债券持有东谈主按照本规则提议采取相应措施的议案，提交债券持有东谈主会议审议。 券持有东谈主拿起或参加要求刊行东谈主或增信主体偿付债券本息或履行增信义务、恳求 或参与刊行东谈主破产重整或破产清理、参与刊行东谈主破产息争等事项的仲裁或诉讼， 如全部债券持有东谈主授权的，受托料理东谈主或推选的代表东谈主代表全部债券持有东谈主拿起 或参加筹商仲裁或诉讼要领；如仅部分债券持有东谈主授权的，受托料理东谈主或推选的 代表东谈主仅代表同意授权的债券持有东谈主拿起或参加筹商仲裁或诉讼要领。 点、狡计，并由受托料理东谈主负责载入会议记录。召集东谈主应当在会议通告中清楚计 票、监票规则，并于会议表决前明确计票、监票东谈主选。   债券持有东谈主会议表决结果原则上不得早于债券持有东谈主会议决议公告清楚日 前公开。如召集东谈主现场晓谕表决结果的，应当将筹商情况载入会议记录。                                                    — 146 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 表决狡计结果、会议记录等筹商会议材料，召集东谈主等应当配合。   （1）债券持有东谈主会议均由受托料理东谈主负责记录，并由召集东谈主指定代表及见 证讼师共同署名说明。   会议记录应当记载以下内容： 点（如有）； 代理东谈主（如有）姓名、身份、代理权限，所代表的每期（如分期刊行）未偿还债 券面值总额及占比，是否享有表决权； 有东谈主与刊行东谈主或其控股股东和本质驾驭东谈主、债券清偿义务承继方、保证东谈主（如有） 或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等就属于第 2、（2）、3）契约 定情形的拟审议议案疏浚协商的内容及变更的拟决议事项的具体内容（如有）；   债券持有东谈主会议记录、表决票、债券持有东谈主参会资历证明文献、代理东谈主的委 托书偏执他会议材料由债券受托料理东谈主保存。保存期限至少至本次债券债权债务 关系拆开后的 5 年。   债券持有东谈主有权恳求查阅其持有本次债券时间的历次会议材料，债券受托管 理东谈主不得断绝。   （2）召集东谈主应最晚于债券持有东谈主会议表决截止日次一交易日清楚会议决议 公告，会议决议公告包括但不限于以下内容：                                                    — 147 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 开格式、召开地点（如有）等； 情况；   （3）按照本规则商定的权限范围及会议要领形成的债券持有东谈主会议奏效决 议，受托料理东谈主应当积极落实，实时通告刊行东谈主或其他筹商方并督促其予以落实。   债券持有东谈主会议奏效决议需要刊行东谈主或其控股股东和本质驾驭东谈主、债券清偿 义务承继方、保证东谈主（如有）或者其他提供增信或偿债保障措施的机构或个东谈主等 履行义务或者鼓吹、落实的，上述筹商机构或个东谈主应当按照轨则、商定或筹商承 诺切实履行相应义务，鼓吹、落实奏效决议事项，并实时清楚决议落实的进展情 况。筹商机构或个东谈主未按轨则、商定或筹商承诺落实债券持有东谈主会议奏效决议的， 受托料理东谈主应当采取进一步措施，切实爱戴债券持有东谈主权益。   债券持有东谈主应当积极配合受托料理东谈主、刊行东谈主或其他筹商方推动落实债券持 有东谈主会议奏效决议筹商事项。   （4）债券持有东谈主授权受托料理东谈主拿起、参加债券走嘴合同纠纷仲裁、诉讼 或者恳求、参加破产要领的，受托料理东谈主应当按照授权范围及实施安排等要求， 纷扰履行相应义务。受托料理东谈主因拿起、参加仲裁、诉讼或破产要领产生的合理 用度，由作出授权的债券持有东谈主承担，或者由受托料理东谈主依据与债券持有东谈主的约 定先行垫付，债券受托料理协议另有商定的，从其商定。   受托料理东谈主依据授权仅代表部分债券持有东谈主拿起、参加债券走嘴合同纠纷仲 裁、诉讼或者恳求、参加破产要领的，其他债券持有东谈主后续明确暗意托付受托管 理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的，受托料理东谈主应当一并代表其拿起、参加仲裁或诉 讼。受托料理东谈主也不错参照第 3、（1）、7）条商定，向之前未授权的债券持有 东谈主搜集由其代表其拿起、参加仲裁或诉讼。受托料理东谈主不得因授权时分与方式不 同而区别对待债券持有东谈主，但非因受托料理东谈主主不雅原因导致债券持有东谈主权益客不雅 上有所互异的除外。                                                    — 148 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   未托付受托料理东谈主拿起、参加仲裁或诉讼的其他债券持有东谈主不错自行拿起、 参加仲裁或诉讼，或者托付、推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   受托料理东谈主未能按照授权文献商定纷扰代表债券持有东谈主拿起、参加仲裁或诉 讼，或者在过程中存在其他怠于欺诈职责的行动，债券持有东谈主不错单独、共同或 推选其他代表东谈主拿起、参加仲裁或诉讼。   （1）对于表决机制的终点商定 利，导致部分债券持有东谈主对刊行东谈主享有的给付请求权与其他同期债券持有东谈主不同 的，具有相似请求权的债券持有东谈主不错就不涉偏执他债券持有东谈主权益的事项进行 单独表决。   前款所涉事项由受托料理东谈主、所持债券份额占全部具有相似请求权的未偿还 债券余额 10%以上的债券持有东谈主或其他相宜条件的提案东谈主行动终点议案提议， 仅限受托料理东谈主行动召集东谈主，并由利益筹商的债券持有东谈主进行表决。   受托料理东谈主拟召集持有东谈主会议审议终点议案的，应当在会议通告中清楚议案 内容、参与表决的债券持有东谈主范围、奏效条件，并明确说明筹商议案不提交全体 债券持有东谈主进行表决的根由以及议案通事后是否会对未参与表决的投资者产生 不利影响。   终点议案的奏效条件以受托料理东谈主在会议通告中明确的条件为准。见证讼师 应当在法律意见书中就终点议案的效力发标明确意见。   （2）简化要领 不错按照本量入为用定的简化要领召集债券持有东谈主会议，本规则另有商定的从其商定：   a.刊行东谈主拟变更债券召募资金用途，且变更后不会影响刊行东谈主偿债才略的；   b.刊行东谈主因实施股权激励有筹商等回购股份导致减资，且累计减资金额低于本 次债券刊行时最近一期经审计合并口径净资产的 10%的；                                                    — 149 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   c.债券受托料理东谈主拟代表债券持有东谈主落实的筹商事项斟酌不会对债券持有 东谈主权益保护产生紧要不利影响的；   d.债券召募说明书、本规则、债券受托料理协议等文献已明确商定筹商不利 事项发生时，刊行东谈主、受托料理东谈主等主体的义务，但未明确商定具体执行安排或 者筹商主体未在商定时安分完全履行相应义务，需要进一步予以明确的；   e. 受托料理东谈主、提案东谈主已经就具备奏效条件的拟审议议案与有表决权的债 券持有东谈主疏浚协商，且超过出席债券持有东谈主会议且有表决权的持有东谈主所持表决权 的二分之一（如为第 3、（3）、2）条商定的一般事项）或者达到全体有表决权 的债券持有东谈主所持表决权的三分之二以上（如为第 3、（3）、1）条商定的紧要 事项）的债券持有东谈主已经暗意同意议案内容的；   f. 全部未偿还债券份额的持有东谈主数目（团结料理东谈主办有的数个账户合并狡计） 不超过 4 名且均书面同意按照简化要领召集、召开会议的。 于刊行东谈主或受托料理东谈主拟采取措施的内容、斟酌对刊行东谈主偿债才略及投资者权益 保护产生的影响等。债券持有东谈主如有异议的，应于公告之日起 5 个交易日内以书 面格式恢复受托料理东谈主。落后不恢复的，视为同意受托料理东谈主公告所涉意见或者 建议。   针对债券持有东谈主所提异议事项，受托料理东谈主应当与异议东谈主积极疏浚，并视情 况决定是否颐养筹商内容后从头征求债券持有东谈主的意见，或者拆开适用简化要领。 单独或系数持有本次债券未偿还份额 10%以上的债券持有东谈主于异议期内提议终 止适用简化要领的，受托料理东谈主应当立即拆开。   异议期届满后，视为本次会议已召开并表决已矣，受托料理东谈主应当按照第 3、 （3）、2）条第一款的商定细则会议结果，并于次日内清楚持有东谈主会议决议公告 及见证讼师出具的法律意见书。 议召开日前 3 个交易日或者非现场会议召开日前 2 个交易日清楚召开持有东谈主会 议的通告公告，详备说明拟审议议案的决议事项偏执执行安排、斟酌对刊行东谈主偿                                                    — 150 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 债才略和投资者权益保护产生的影响以及会议召开和表决方式等事项。债券持有 东谈主不错按照会议通告所明确的方式进行表决。   持有东谈主会议的召开、表决、决议奏效及落实等事项仍按照本规则第四章、第 五章的商定执行。   八、债券受托料理东谈主   投资者认购或持有本次债券视作同意债券受托料理协议、债券持有东谈主会议规 则及债券召募说明书中其他筹商刊行东谈主、债券持有东谈主、债券受托料理东谈主等主体权 利义务的筹商商定。   为充分保障本次债券持有东谈主的利益，根据《公司债券刊行与交易料理办法》 的筹商轨则，刊行东谈主聘任东北证券股份有限公司（以下简称“东北证券”、“ 受托 料理东谈主”）担任本次债券存续时间的受托料理东谈主，并与其坚韧了《债券受托料理 协议》（以下简称“本协议”）。   （一）受托料理东谈主的称号偏执基本情况   称号：东北证券股份有限公司   法定代表东谈主：李福春   住所：长春市生态大街 6666 号   筹商地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座五层   筹商东谈主：刘文峰   电话：010-68210866   传真：010-68573837   （二）债券受托料理协议的主要内容   （1）为爱戴本次债券全体债券持有东谈主的权益，刊行东谈主聘任东北证券行动本 次债券的受托料理东谈主，并同意接受受托料理东谈主的监督。受托料理东谈主接受全体债券                                                    — 151 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 持有东谈主的托付，欺诈受托料理职责。   （2）在本次债券存续期内，受托料理东谈主应当纷扰守法，根据筹商法律法例、 部门规章、行政表放浪文献与自律规则（以下合称法律、法例和规则）的轨则以 及召募说明书、本协议及债券持有东谈主会议规则的商定，欺诈权益和履行义务，维 护债券持有东谈主正当权益。   受托料理东谈主依据本协议的商定与债券持有东谈主会议的灵验决议，以及筹商法律 法例轨则，履行受托料理职责的法律后果由全体债券持有东谈主承担。个别债券持有 东谈主在受托料理东谈主履行筹商职责前向受托料理东谈主书面昭示自行欺诈筹商权益的，受 托料理东谈主的筹商履职行动不对其产生抵制力。受托料理东谈主若接受个别债券持有东谈主 单独想法权益的，在代为履行其权益想法时，不得与本协议、召募说明书和债券 持有东谈主会议灵验决议内容，以及筹商法律法例轨则发生冲突，不得损伤其他债券 持有东谈主的正当权益。法律、法例和规则另有轨则，召募说明书、本协议或者债券 持有东谈主会议决议另有商定的除外。   （3）任何债券持有东谈主依然通过认购、交易、受让、继承或者其他正当方式 持有本次债券，即视为同意受托料理东谈主行动本次债券的受托料理东谈主，且视为同意 并接受本协议项下的筹商商定，并受本协议之抵制。   （1）刊行东谈主应当根据法律、法例和规则及召募说明书的商定，按期足额支 付本次债券的利息和本金。   （2）刊行东谈主应当缔造召募资金专项账户，用于本次债券召募资金的接收、 存储、划转。   刊行东谈主应当为本次债券的召募资金制定相应的使用有筹商及料理轨制。召募资 金的使用应当相宜现行法律法例的筹商轨则及召募说明书的商定，如刊行东谈主拟变 更召募资金的用途，应当按照法律法例的轨则或召募说明书、召募资金三方监管 协议的商定履行相应要领。   本次债券召募资金商定用于偿还有息债务的（含公司债券），刊行东谈主使用募 集资金时应当书面通告受托料理东谈主。                                                    — 152 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （3）本次债券存续期内，刊行东谈主应当根据法律、法例和规则的轨则，实时、 公道地履行信息清楚义务，确保所清楚或者报送的信息真确、准确、完竣，简明 清晰，浅昭着了，不得有虚假记载、误导性述说或者紧要遗漏。   信息清楚事务负责东谈主应当由刊行东谈主的董事或者高档料理东谈主员担任，并在债券 存续时间实时清楚其变更情况。   刊行东谈主清楚的信息应当同期向扫数投资者清楚，不得提前向任何单元和个东谈主 泄露。可是，法律、行政法例另有轨则的除外。   刊行东谈主的董事、高档料理东谈主员应当对依期叙述签署书面说明意见。刊行东谈主的 监事应当对董事会编制的依期叙述进行审核并提议书面审核意见。监事应当签署 书面说明意见。刊行东谈主的董事、监事和高档料理东谈主员应当保证刊行东谈主实时、公道 地清楚信息，所清楚的信息真确、准确、完竣。   董事、监事和高档料理东谈主员无法保证依期叙述内容的真确性、准确性、完竣 性或者有异议的，应当在书面说明意见中发表意见并述说根由，刊行东谈主应当清楚。 刊行东谈主不予清楚的，董事、监事和高档料理东谈主员不错径直恳求清楚。   （4）本次债券存续期内，发生以下任何事项，刊行东谈主应当在两个交易日内 书面通告受托料理东谈主，并根据受托料理东谈主要求不绝书面通告县件进展和结果： 同等职责的东谈主员发生变动； 责； 大投资行动或紧要资产重组；                                                    — 153 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 生变更； 对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十； 行政监管措施、市集自律组织作出的债券业务筹商的贬责，或者存在严重失信行 为； 员涉嫌罪人违纪被有权机关观望、采取强制措施，或者存在严重失信行动； 者被托管、照章进入破产要领、被责令关闭；                                                    — 154 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 证券交易所要求的，可能影响刊行东谈主偿债才略或债券持有东谈主权益的事项。   就上述事件通告受托料理东谈主同期，刊行东谈主就该等事项是否影响本次债券本息 安全向受托料理东谈主作出版面说明，并对有影响的事件提议灵验且切实可行的应付 措施。触发信息清楚义务的，刊行东谈主应当按照筹商轨则实时清楚上述事项及后续 进展。   刊行东谈主的控股股东或者本质驾驭东谈主对紧要事项的发生、进展产生较大影响的， 刊行东谈主深远后应当实时书面通告受托料理东谈主，并配合受托料理东谈主履行相应职责。   （5）刊行东谈主应当协助受托料理东谈主在债券持有东谈主会议召开前取得债权登记日 的本次债券持有东谈主名册，并承担相应用度。   （6）债券持有东谈主会议审议议案需要刊行东谈主鼓吹落实的，应提前向刊行东谈主发 送通告，刊行东谈主应当出席债券持有东谈主会议，接受债券持有东谈主等筹商方的问询，并 就会议决议的落实安排发标明确意见。刊行东谈主片面断绝出席债券持有东谈主会议的， 不影响债券持有东谈主会议的召开和表决。刊行东谈主意见不影响债券持有东谈主会议决议的 效力。   刊行东谈主偏执董事、监事、高档料理东谈主员、控股股东、本质驾驭东谈主应当履行债 券持有东谈主会议规则及债券持有东谈主会议决议项下其应当履行的各项职责和义务并 向债券投资者清楚筹商安排。   （7）刊行东谈主在本次债券存续时间，应当履行如下债券信用风险料理义务： 料理轨制，安排专东谈主负责债券还本付息事项； 面通告受托料理东谈主；                                                    — 155 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 实时处置债券走嘴风险事件；   （8）斟酌不成偿还本次债券时，刊行东谈主应当实时通告受托料理东谈主，按照受 托料理东谈主要求追加偿债保障措施，履行召募说明书和本协议商定的投资者权益保 护机制与偿债保障措施。   商定的偿债保障措施为：斟酌不成偿还本次债券时，刊行东谈主不得向股东分拨 利润；刊行东谈主暂缓紧要对外投资、收购兼并等本钱性开销样子实施；刊行东谈主调减 或停发董事和高档料理东谈主员的工资和奖金；刊行东谈主主要责任东谈主不得调离。   受托料理东谈主照章恳求法定机关采取财产保全措施的，刊行东谈主应当配合受托管 理东谈主办理。   财产保全措施所需相应担保的提供方式可包括但不限于：恳求东谈主提供物的担 保或现款担保；第三东谈主提供信用担保、物的担保或现款担保；专科担保公司提供 信用担保；恳求东谈主自己信用。   因追加担保，产生的筹商用度由刊行东谈主承担；受托料理东谈主恳求财产保全措施 产生的用度由债券持有东谈主承担。   （9）刊行东谈主偿债资金来源安逸性发生较大变化、未履行偿债保障措施承诺 的或无法按时偿付本次债券本息等筹商偿付要求的，刊行东谈主应当自筹商事项发生 之日起两个交易日内，实时通告受托料理东谈主，刊行东谈主应当对后续偿债措施作出安 排，并实时履行信息清楚义务。   后续偿债措施可包括但不限于：部分偿付偏执安排、全部偿付措施偏执杀青 期限、由增信机构（如有）或者其他机构代为偿付的安排、重组或者破产的安排。   刊行东谈主违背为本协议及召募说明书中商定的偿债保障措施承诺要求，经债券 持有东谈主要求实施负面馈遗措施的，刊行东谈主应当在两个交易日内通告受托料理东谈主并 履行信息清楚义务，并实时清楚负面馈遗措施的落实进展，并接受受托料理东谈主的 监督。                                                    — 156 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   刊行东谈主出现召募说明书商定的其他走嘴事件的，应当实时整改并按照召募说 明书商定承担相应责任。   （10）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，应当协助受托料理东谈主加入其中， 并实时向受托料理东谈主通告筹商信息。   （11）刊行东谈主应当对受托料理东谈主履行本协议项下职责或授权予以充分、灵验、 实时的配合和搭救，并提供便利和必要的信息、贵府和数据。刊行东谈主应当指定专 东谈主负责与本次债券筹商的事务，并确保与受托料理东谈主能够灵验疏浚。前述东谈主员发 生变更的，刊行东谈主应当在 3 个职业日内通告受托料理东谈主。   （12）受托料理东谈主变更时，刊行东谈主应当配合受托料理东谈主及新任受托料理东谈主完 成受托料理东谈主职业及档案顶住的筹商事项，并向新任受托料理东谈主履行本协议项下 应当向受托料理东谈主履行的各项义务。   （13）在本次债券存续期内，刊行东谈主应尽最大合理勤苦复宿债券挂牌转让交 易。   刊行东谈主偏执关联方交易刊行东谈主刊行公司债券的，应当实时书面通告受托料理 东谈主。   （14）刊行东谈主应当根据本协议的轨则向受托料理东谈主支付本次债券受托料理报 酬和受托料理东谈主履行受托料理东谈主职责产生的特等用度。   受托料理东谈主因参加债券持有东谈主会议、恳求财产保全、杀青担保物权、拿告状 讼或仲裁、参与债务重组、参与破产清理等受托料理履职行动所产生的筹商用度 由刊行东谈主承担。   （15）刊行东谈主应当履行本协议、召募说明书及法律、法例和规则轨则的其他 义务。如存在违背或可能违背商定的投资者权益保护条件的，刊行东谈主应当实时采 取馈遗措施并书面通告受托料理东谈主。   （1）受托料理东谈主应当根据法律、法例和规则的轨则及本协议的商定制定受 托料理业务里面操作规则，明确履行受托料理事务的方式和要领，配备充足的具                                                    — 157 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 备履职才略的专科东谈主员，对刊行东谈主履行召募说明书及本协议约界说务的情况进行 不绝追踪和监督。受托料理东谈主为履行受托料理职责，有权按照月度代表债券持有 东谈主查询债券持有东谈主名册及筹商登记信息，以及专项账户中召募资金的存储与划转 情况。   （2）受托料理东谈主应当通过多种方式和渠谈不绝温暖刊行东谈主和增信机构（如 有）的资信气象、担保物气象、表里部增信机制、投资者权益保护机制及偿债保 障措施的灵验性与实施情况，可采取包括但不限于如下方式进行核查： 权机构的决策会议，或获取筹商会议纪要； 有）的诉讼仲裁、处罚贬责、诚信信息、媒体报谈等内容； 资者保护条件的执事迹况。   如波及可能影响刊行东谈主偿债才略或债券持有东谈主权益的具体事由的，受托料理 东谈主不错不限于固定频率对刊行东谈主与增信机构（如有）进行核查。波及增信机构（如 有）的，刊行东谈主应当给予受托料理东谈主必要的搭救。   （3）受托料理东谈主应当对刊行东谈主专项账户召募资金的接收、存储、划转进行 监督。在本次债券存续期内，受托料理东谈主应当每月一次检讨刊行东谈主召募资金的使 用情况是否相宜筹商轨则并与召募说明书商定一致，召募资金按商定使用已矣的 除外。                                                    — 158 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   受托料理东谈主应当至少在本次债券每次本息兑付日前 20 个职业日（不少于 20 个职业日），了解刊行东谈主的偿债资金准备情况与资金到位情况。   （4）受托料理东谈主应当督促刊行东谈主在召募说明书中清楚本协议的主要内容与 债券持有东谈主会议规则全文，并应当通过交易场合网站，向债券投资者清楚受托管 理事务叙述、本次债券到期不成偿还的法律要领以偏执他需要向债券投资者清楚 的紧要事项。   （5）受托料理东谈主应当每年对刊行东谈主进行回拜，监督刊行东谈主对召募说明书约 界说务的执行情况，并作念好回拜记录，按轨则出具受托料理事务叙述。   （6）出现第 2、（4）条情形的，在知谈或应当知谈该等情形之日起五个工 作日内，受托料理东谈主应当问询刊行东谈主或者增信机构（如有），要求刊行东谈主或者增 信机构（如有）解释说明，提供筹商笔据、文献和贵府，并向市集公告临时受托 料理事务叙述。发生触发债券持有东谈主会议情形的，受托料理东谈主应当召集债券持有 东谈主会议。   （7）受托料理东谈主应当根据法律、法例和规则、本协议及债券持有东谈主会议规 则的轨则召集债券持有东谈主会议，并监督筹商各方严格执行债券持有东谈主会议决议， 监督债券持有东谈主会议决议的实施。   （8）受托料理东谈主应当在债券存续期内不绝督促刊行东谈主履行信息清楚义务。 受托料理东谈主应当温暖刊行东谈主的信息清楚情况，采集、保存与本次债券偿付筹商的 扫数信息贵府，根据所获信息判断对本次债券本息偿付的影响，并按照本协议的 商定叙述债券持有东谈主。   （9）受托料理东谈主斟酌刊行东谈主不成偿还本次债券时，应当要求刊行东谈主追加偿 债保障措施，督促刊行东谈主履行召募说明书和本协议商定投资者权益保护机制与偿 债保障措施，或按照本协议商定的担保提供方式照章恳求法定机关采取财产保全 措施。   因追加担保，产生的筹商用度由刊行东谈主承担；受托料理东谈主恳求财产保全措施 产生的用度由债券持有东谈主承担。   （10）本次债券存续期内，受托料理东谈主应当纷扰处理债券持有东谈主与刊行东谈主之                                                    — 159 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 间的谈判或者诉官司务。   （11）刊行东谈主为本次债券设定担保的，受托料理东谈主应当在本次债券刊行前或 召募说明书商定的时安分取得担保的权益证明或者其他筹商文献，并在担保时间 妥善复旧。   （12）刊行东谈主不成偿还本次债券时，受托料理东谈主应当督促刊行东谈主、增信机构 （如有）和其他具有偿付义务的机构等落实相应的偿债措施和承诺。刊行东谈主不成 按期兑付债券本息或出现召募说明书商定的其他走嘴事件影响刊行东谈主按时兑付 债券本息的，受托料理东谈主不错接受全部或部分债券持有东谈主的托付，以我方口头代 表债券持有东谈主拿起、参加民事诉讼、仲裁或者破产等法律要领，或者代表债券持 有东谈主恳求处置抵质押物。   受托料理东谈主要求刊行东谈主追加担保的，担保物因样貌变化发生价值减损或灭失 导致无法覆盖走嘴债券本息的，受托料理东谈主不错要求再次追加担保。   因再次追加担保，产生的筹商用度由刊行东谈主承担。   （13）刊行东谈主成立金融机构债权东谈主委员会的，受托料理东谈主有权接受全部或部 分债券持有东谈主的托付参加金融机构债权东谈主委员会会议，爱戴本次债券持有东谈主权益。   （14）受托料理东谈主对受托料理筹商事务享有知情权，但应当照章保守所瞻念察 的刊行东谈主交易奥秘等非公开信息，不得利用提前获知的可能对公司债券持有东谈主权 益有紧要影响的事项为我方或他东谈主谋取利益。   （15）受托料理东谈主应当妥善复旧其履行受托料理事务的扫数文献档案及电子 贵府，包括但不限于本协议、债券持有东谈主会议规则、受托料理职业底稿、与增信 措施筹商的权益证明（如有），复旧时分不得少于债权债务关系拆开后五年。   （16）除上述各项外，受托料理东谈主还应当履行以下职责：债券持有东谈主会议授 权受托料理东谈主履行的其他职责；召募说明书商定由受托料理东谈主履行的其他职责。   受托料理东谈主应当督促刊行东谈主履行召募说明书的承诺与投资者权益保护商定。 召募说明书存在投资者保护条件的，受托料理东谈主应当与刊行东谈主在本处商定相应的 践约保障机制。                                                    — 160 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   a.刊行东谈主承诺，在本次债券存续期内，不发生如下情形：   a）刊行东谈主发生一个当然年度内减资超过原注册本钱 20%以上、分立、被责 令停产歇业的情形；   b）刊行东谈主合并报表范围内的重要子公司被破除营业执照、恳求破产或者依 法进入破产要领等可能致刊行东谈主偿债才略发生紧要不利变化的；   c）刊行东谈主存在紧要市集负面别传未合理线路的；   d）刊行东谈主斟酌不成按期支付本次债券的本金或者利息的其他情形。   b.刊行东谈主在债券存续期内，出现违背第 3、（16）、1）、a 中商定的资信维 持承诺情形的，刊行东谈主将实时采取措施以在半年内归附承诺筹商要求。   c.当刊行东谈主发生违背资信复旧承诺、发生或斟酌发生将影响偿债才略筹商事 项的，刊行东谈主将在 2 个交易日内通告受托料理东谈主并履行信息清楚义务。   d.刊行东谈主违背资信复旧承诺且未在第 3、（16）、1）、b 中约依期限内归附 承诺的，债券持有东谈主有权要求刊行东谈主按照“第 3、（16）、2）馈遗措施”的商定采 取负面事项馈遗措施。   a.如刊行东谈主违背本章筹商资信复旧承诺要求且未能第 3、（16）、1）、b 约 依期限归附筹商承诺要求或采取筹商措施的，经持有本次债券 30%以上的债券 持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到要求后的次日立即采取如下馈遗措施，争取通过债 券持有东谈主会议等格式与债券持有东谈主就违背承诺事项达成息争：   a）在 30 当然日内为本次债券增多担保或其他增信措施。   b）按照“第 3、（16）、3）调研刊行东谈主”的商定配合持有东谈主调研刊行东谈主。   c）在 30 个当然日提供并落实经本次债券持有东谈主招供的其他息争决议。   b.债券持有东谈主要求刊行东谈主实施馈遗措施的，刊行东谈主应当在 2 个交易日内通告 受托料理东谈主并履行信息清楚义务，并实时清楚馈遗措施的落实进展。                                                    — 161 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   a.刊行东谈主承诺，当发生以下情形时，受托料理东谈主、单独或系数持有本次债券 未偿还金额 30%以上的债券持有东谈主有权要求调研刊行东谈主，刊行东谈主应积极配合并 提供与调研筹商的必要信息。筹商情形包括但不限于：   a）刊行东谈主违背资信复旧承诺且未在第 3、（16）、1）、b 中商定的时安分 归附承诺，债券持有东谈主根据第 3、（16）、2）、b 要求调研的。   b.当刊行东谈主发生商定的情形时，本次债券持有东谈主不错通过以下阶梯或方式行 使调研刊行东谈主的权益：   a）当刊行东谈主发生第 3、（16）、3）、a 中商定的情形，本次债券持有东谈主不错 要求调研刊行东谈主。债券持有东谈主要求调研的，应当以书面格式通告受托料理东谈主，说 明调研刊行东谈主的原因、目的并提交拟参与调研的持有东谈主名单及系数持有本次债券 未偿还金额比例。   b）受托料理东谈主于收到书面通告的次日发布筹商公告，向全体债券持有东谈主征 询调研意向。如其他债券持有东谈主专门参加调研的，需在 5 个交易日内反馈，参与 调研的债券持有东谈主原则上不超过 5 名。如拟参与本次调研债券持有东谈主东谈主数较多 的，债券持有东谈主应推举 1-5 名债券持有东谈主代表参加。   c）受托料理东谈主将于反馈期限截止且细则调研代表后 2 个交易日内通告刊行 东谈主调研事项，并与刊行东谈主协商细则具体调研时分。   d）债券持有东谈主、受托料理东谈主可采取访谈、参不雅、查阅与触发事由筹商的财 务贵府、合同文本、担保文献及筹商交易事项的具体协议等方式了解刊行东谈主的生 产经营情况和偿债才略。   e）调研末端后 2 个交易日内，受托料理东谈主应该就调研刊行东谈主所获悉的筹商 信息实时通告本次债券全部持有东谈主。   f）债券持有东谈主、受托料理东谈主对在调研中获取的筹商交易奥秘的信息应予以 诡秘。   c.刊行东谈主发生导致债券持有东谈主有权调研事项的，承诺实时作念好以下筹商职业：                                                    — 162 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   a）刊行东谈主发生导致债券持有东谈主有权调研的事项时，应当在 2 个交易日内履 行信息清楚义务并通告受托料理东谈主。   b）刊行东谈主应与本次债券持有东谈主及受托料理东谈主就调研事宜充分协商，至迟将 于收到受托料理东谈主调研通告后的 10 个交易日内落实调研安排（会议事项除外）。   c）刊行东谈主应指派至少别称熟练分娩经营情况的高档料理东谈主员负责安排和接 待调研。   d）对于本次债券持有东谈主要求调研的事项或查阅的筹商贵府，刊行东谈主应根据 商定照实通告，并实时提供相应材料。   （17）在本次债券存续期内，受托料理东谈主不得将其受托料理东谈主的职责和义务 托付其他第三方代为履行。   受托料理东谈主在履行本协议项下的职责或义务时，不错聘用讼师事务所、司帐 师事务所品级三方专科机构提供专科服务。   （1）受托料理事务叙述包括年度受托料理事务叙述和临时受托料理事务报 告。   （2）受托料理东谈主应当建立对刊行东谈主的依期追踪机制，监督刊行东谈主对召募说 明书所约界说务的执行情况，并在每年六月三旬日前向市集公告上一年度的受托 料理事务叙述。   前款轨则的受托料理事务叙述，应当至少包括以下内容： 基本情况及处理结果；                                                    — 163 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 措施。   （3）公司债券存续期内，出现以下情形的，受托料理东谈主在知谈或应当知谈 该等情形之日起五个职业日内向市集公告临时受托料理事务叙述：   受托料理东谈主发现刊行东谈主提供材料不真确、不准确、不完竣的，或者断绝配合 受托料理职业的，且经提醒后仍断绝补充、纠正，导致受托料理东谈主无法履行受托 料理职责，受托料理东谈主不错清楚临时受托料理事务叙述。   临时受托料理事务叙述应当说明上述情形的具体情况、可能产生的影响、受 托料理东谈主已采取或者拟采取的应付措施（如有）等。   （1）受托料理东谈主将代表债券持有东谈主，依照筹商法律法例、部门规章的轨则、 本协议的商定及债券持有东谈主会议的授权欺诈权益和履行义务，爱戴债券持有东谈主的 最大利益和正当权益，不得与债券持有东谈主存在利益冲突，但受托料理东谈主在其平常 业务经营过程中与债券持有东谈主之间可能发生、存在的利益冲突除外。   刊行东谈主发现与受托料理东谈主发生利益冲突的，应当实时书面通告受托料理东谈主。   （2）受托料理东谈主不得为本次债券提供担保，且受托料理东谈主承诺，其与刊行                                                    — 164 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 东谈主发生的任何交易或者其对刊行东谈主采取的任何行动均不会损伤债券持有东谈主的权 益。   （3）甲乙两边违背利益冲突珍惜机制给债券持有东谈主变成损失的，债券持有 东谈主可照章提议补偿恳求，由走嘴方承担因此给守约方变成的损失。   （1）在本次债券存续期内，出现下列情形之一的，应当召开债券持有东谈主会 议，履行变更受托料理东谈主的要领：   在受托料理东谈主应当召集而未召集债券持有东谈主会议时，单独或系数持有本次债 券总额百分之十以上的债券持有东谈主有权自行召集债券持有东谈主会议。   （2）债券持有东谈主会议决议决定变更受托料理东谈主或者解聘受托料理东谈主的，自 新任受托料理东谈主与刊行东谈主坚韧的受托料理协议奏效之日，新任受托料理东谈主连续受 托料理东谈主在法律、法例和规则及本协议项下的权益和义务，本协议拆开。新任受 托料理东谈主应当实时将变更情况向协会叙述。   （3）受托料理东谈主应当在上述变更奏效当日或之前与新任受托料理东谈主办理完 毕职业顶住手续。   （4）受托料理东谈主在本协议中的权益和义务，在新任受托料理东谈主与刊行东谈主签 订的受托料理协议奏效之日或两边商定之日起拆开，但并难免除受托料理东谈主在本 协议奏效时间所应当享有的权益以及应当承担的责任。   （1）刊行东谈主保证以下述说在本协议坚韧之日均属真确和准确：                                                    — 165 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 反适用于刊行东谈主的任何法律、法例和规则的轨则，也莫得违背刊行东谈主的公司章程 的轨则以及刊行东谈主与第三方坚韧的任何合同或者协议的商定。   （2）受托料理东谈主保证以下述说在本协议坚韧之日均属真确和准确； 并不存在职何情形导致或者可能导致受托料理东谈主丧失该资历； 且莫得违背适用于受托料理东谈主的任何法律、法例和规则的轨则，也莫得违背受托 料理东谈主的公司章程以及受托料理东谈主与第三方坚韧的任何合同或者协议的轨则。   （1）不可抗力事件是指两边在签署本协议时不成料到、不成幸免且不成克 服的当然事件和社会事件。想法发生不可抗力事件的一方应当实时以书面方式通 知其他方，并提供发生该不可抗力事件的证明。想法发生不可抗力事件的一方还 必须尽一切合理的勤苦减轻该不可抗力事件所变成的不利影响。   （2）在发生不可抗力事件的情况下，两边应当立即协商以寻找适当的责罚 决议，并应当尽一切合理的勤苦尽量减轻该不可抗力事件所变成的损失。如果该 不可抗力事件导致本协议的方针无法杀青，则本协议提前拆开。   （1）本协议任何一方走嘴，守约方有权依据法律、法例和规则的轨则及募 集说明书、本协议的商定根究走嘴方的走嘴责任。   a.刊行东谈主违背召募说明书或其他筹商商定，未能按期足额偿还本次债券本金 （包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、到期兑 付等，下同）或利息（以下合称还本付息），但增信机构（如有）或其他主体已 代为履行偿付义务的除外。                                                    — 166 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   b.刊行东谈主触发召募说明书中筹商商定，导致刊行东谈主应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   c.本期债券未到期，但有充分笔据证明刊行东谈主不成按期足额支付债券本金或 利息，经法院判决或仲裁机构裁决，刊行东谈主应提前偿还债券本息且未按期足额偿 付的，但增信机构（如有）或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   d.刊行东谈主违背召募说明书钞票给付义务外的其他承诺事项且未按持有东谈主要 求落实负面事项馈遗措施的。   上述“钞票给付义务外的其他承诺事项”具体指召募说明书中刊行东谈主商定的 偿债保障措施承诺。   上述“按持有东谈主要求落实负面事项馈遗措施”具体是指持有本次债券 30%以 上的持有东谈主要求，刊行东谈主将于收到要求后的次日立即采取如下馈遗措施，争取通 过债券持有东谈主会议等格式与债券持有东谈主就违背承诺杀青达成息争：   a）在十五个当然日内提议为本次债券增多分期偿还、投资者回售弃取权等 条件的决议，并于三十个当然日内落实筹商决议。   b）持有东谈主要求刊行东谈主实施馈遗措施的，刊行东谈主应当在两个交易日内通告受 托料理东谈主并履行信息清楚义务，并实时清楚馈遗措施的落实进展。   e.刊行东谈主被法院裁定受理破产恳求的。   （2）本次债券发生走嘴的，刊行东谈主承担如下走嘴责任：   协商变更履行方式。本次债券组成第 9、（1）、1）、e 外的其他走嘴情形 的，刊行东谈主不错与本次债券持有东谈主协商变更履行方式，以新达成的方式履行。   刊行东谈主的走嘴责任可因如下事项免除： 抗力”中筹商轨则的情形。 方式免除刊行东谈主走嘴责任。                                                    — 167 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （3）两边同意，若因刊行东谈主违背本协议任何轨则、承诺和保证（包括但不 限于本次债券刊行、挂牌转让的恳求文献或召募说明书以及本次债券存续时间内 清楚的其他信息出现虚假记载、误导性述说或紧要遗漏），或者因刊行东谈主违背与 本协议或与本次债券刊行、挂牌转让筹商的任何法律、法例和规则，从而导致受 托料理东谈主偏执董事、监事、高档料理东谈主员、雇员和代理东谈主，以及任何其他受补偿 方遇到的任何诉讼、仲裁、权益要求、损伤、债务、损失、成本、开销和用度， 刊行东谈主应付受托料理东谈主或其他受补偿方给予补偿（包括但不限于偿付受托料理东谈主 或其他受补偿方就本补偿进行观望、准备、抗辩所开销的扫数用度，开销的合理 讼师用度），以使受托料理东谈主或其他受补偿方免受损伤；因受托料理东谈主在本次债 券存续时间，违背本协议或与本次债券刊行、挂牌转让筹商的任何法律、法例和 规则，而导致债券持有东谈主或其他受补偿方的损失、责任和用度，刊行东谈主无需承担 补偿责任，如因此给刊行东谈主变成损失的，由受托料理东谈主承担，包括但不限于刊行 东谈主为责罚筹商纠纷而开销的用度（如讼师费、观望费、差旅费、评估费等）、向 其他受补偿方承担的补偿等。   （4）刊行东谈主违背召募说明书商定可能导致债券持有东谈主遇到损失的，相应违 约情形与走嘴责任在召募说明书中商定。   （1）本协议适用于中国法律（香港终点行政区、澳门终点行政区及台湾地 区法律除外）并依其解释。   （2）本协议项下所产生的或与本协议筹商的任何争议，着手应在争议各方 之间协商责罚。如果协商责罚不成，则协议任一方有权向刊行东谈主住所所在地有管 辖权的东谈主民法院提请诉讼。   （3）当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行责罚时，除争议事项外， 各方有权连接欺诈本协议项下的其他权益，并应履行本协议项下的其他义务。   （4）两边在本协议第十三条所示地址可行动诉讼（包括一审、二审、再审、 执行等要领）中筹商法律文书的灵验投递地址。                                                    — 168 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书      第十一节 本期债券刊行的筹商机构及利害关系   一、本期债券刊行的筹商机构   （一）刊行东谈主：第一创业证券股份有限公司  住所：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼  法定代表东谈主：吴礼顺  筹商东谈主：屈婳  筹商地址：广东省深圳市福田区福华一齐 115 号投行大厦 20 楼  筹商电话：0755-23838868  传真：0755-23838877   （二）主承销商、簿记料理东谈主：第一创业证券承销保荐有限责任公司  住所：北京市西城区武定侯街 6 号突出中心 10 层  法定代表东谈主：王芳  筹商东谈主：周博文、吴楠  筹商地址：北京市西城区武定侯街 6 号突出中心 10 层  电话：010-63212001  传真：010-66030102   （三）讼师事务所：北京金诚同达讼师事务所  住所：北京市开国门外大街 1 号国贸大厦 A 座十层  事务所负责东谈主：杨晨  承办讼师：马素湘、宋颖怡  筹商地址：深圳市福田区福华一齐投行大厦 5 层  电话：0755-22235518                                                    — 169 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书     传真：0755-22235528     （四）司帐师事务所：立信司帐师事务所（特殊普通合伙）     住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼     执行事务合伙东谈主：朱建弟、杨志国     注册司帐师：倪一琳、严盛辉、王斌     筹商电话：021-63391166     传真：021-63392558     （五）信用评级机构：大公国外资信评估有限公司     住所：北京市西城区三里河二区甲 18 号院     法定代表东谈主：吕柏乐     筹商东谈主：甄锐、马时伊     筹商地址：北京市西城区三里河二区甲 18 号院     电话：010-67413300     传真：010-67413555     （六）登记、托管、结算机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公 司     住所：深圳市福田区深南大路 2012 号深圳证券交易所广场     负责东谈主：汪有为     电话：0755-25938000     传真：0755-25988122     邮政编码：518031                                                    — 170 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   （七）债券受托料理东谈主：东北证券股份有限公司  法定代表东谈主：李福春  住所：长春市生态大街 6666 号  筹商地址：北京市西城区什锦坊街 28 号恒奥中心 D 座  筹商东谈主：刘文峰、于耀茹  电话：010-63210690  传真：010-68573837   （八）本期债券恳求上市的证券交易所：深圳证券交易所  地址：深圳市福田区深南大路 2012 号  理事长：沙雁  电话：021-68808888  传真：021-68804868  邮政编码：518038   （九）召募资金等各专项账户开户银行：招商银行股份有限公司深圳分行  称号：招商银行股份有限公司深圳分行  户名：第一创业证券股份有限公司，账号：755901683210806  住所：广东省深圳市福田区深南大路 2016 号招商银行深圳分行大厦  负责东谈主：王兴海  筹商东谈主：刘梦叶  筹商地址：深圳市福田区深南大路 2016 号招商银行深圳分行大厦 13 楼  筹商电话：0755-88023783                                                    — 171 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书   二、刊行东谈主与本次刊行的筹商机构、东谈主员的利害关系   死亡 2025 年 3 月 31 日，刊行东谈主与本次刊行筹商的承销商、证券服务机构 偏执负责东谈主、高档料理东谈主员、承办东谈主员之间不存在紧要利害关系/存在的径直或 曲折的股权关系偏执他紧要利害关系如下：   死亡 2025 年 3 月 31 日，刊行东谈主系本期债券的主承销商一创投行的控股股 东，持有一创投行 100%的股权。公司董事、总裁王芳兼任一创投行法定代表东谈主 及执行董事。   除上述股权关系外，死亡 2025 年 3 月 31 日，刊行东谈主与所聘用的上述与本 期债券刊行筹商的中介机构偏执负责东谈主、高档料理东谈主员及承办东谈主员之间不存在 其他径直或曲折的股权关系或其他紧要利害关系。                                                    — 172 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书 第十二节 刊行东谈主、主承销商、证券服务机构及筹商东谈主员声明                                                    — 173 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                      刊行东谈主声明  根据《公司法》、《证券法》、《公司债券刊行与交易料理办法》的筹商规 定，本公司相宜公开辟行公司债券的条件。   法定代表东谈主签名：        吴礼顺                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 174 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   董事签名：         吴礼顺                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 175 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   董事签名：         青好意思平措                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 176 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   董事签名：         王芳                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 177 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   董事签名：         梁望南                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 178 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   董事签名：         葛长风                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 179 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   董事签名：         高天相                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 180 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   董事签名：         李旭冬                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 181 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   董事签名：         刘晓华                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 182 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   董事签名：         余剑峰                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 183 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   监事签名：         张长宇                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 184 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   监事签名：         王学锋                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 185 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   监事签名：         孙蕤                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 186 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   监事签名：         李劲                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 187 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   监事签名：         施维                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 188 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   非董事高档料理东谈主员签名：         马东军                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 189 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   非董事高档料理东谈主员签名：         邱巍                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 190 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   非董事高档料理东谈主员签名：         卢国聪                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 191 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   非董事高档料理东谈主员签名：         王国峰                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 192 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   非董事高档料理东谈主员签名：         屈婳                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 193 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   非董事高档料理东谈主员签名：         陈彬霞                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 194 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   非董事高档料理东谈主员签名：         杨维彬                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 195 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书         刊行东谈主全体董事、监事、高档料理东谈主员声明   本公司全体董事、监事及高档料理东谈主员承诺本召募说明书偏执选录不存在虚 假记载、误导性述说或者紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的 法律责任。   非董事高档料理东谈主员签名：         陈兴珠                                第一创业证券股份有限公司                                       年    月   日                                                    — 196 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                   主承销商声明   本公司已对召募说明书偏执选录进行了核查，说明不存在虚假记载、误导性 述说或紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应的法律责任。 样子负责东谈主（署名）：       王飞             周博文            吴楠 法定代表东谈主或授权代表（署名）：       陈兴珠                            第一创业证券承销保荐有限责任公司                                          年   月   日                                                    — 197 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                                                    — 198 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                                                    — 199 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                 资信评级机构声明   本机构及署名的资信评级东谈主员已阅读召募说明书偏执选录，说明召募说明书 偏执选录与本机构出具的叙述不存在矛盾。本机构及署名的资信评级东谈主员对刊行 东谈主在召募说明书偏执选录中援用的叙述的内容无异议，说明召募说明书偏执选录 不致因所援用内容出现虚假记载、误导性述说或紧要遗漏，并对其真确性、准确 性和完竣性承担相应的法律责任。   署名资信评级东谈主员（署名）：        甄锐                       马时伊   资信评级机构负责东谈主或授权代表（署名）：        席宁                                大公国外资信评估有限公司                                         年   月   日                                                    — 200 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                                                    — 201 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                 司帐师事务所声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募说明书偏执选录，说明召募说明书偏执摘 要与本所出具的审计叙述不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对召募说明书偏执 选录中援用的经本所审计的财务叙述的内容无异议，说明召募说明书偏执选录不 致因所援用内容而出现虚假记载、误导性述说或紧要遗漏，并对其真确性、准确 性和完竣性承担相应的法律责任。   承办注册司帐师（署名）：       王斌             倪一琳           严盛辉   司帐师事务所负责东谈主（署名）：       杨志国                            立信司帐师事务所（特殊普通合伙）                                          年   月   日                                                    — 202 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                  刊行东谈主讼师声明   本所及署名的讼师已阅读召募说明书偏执选录，说明召募说明书偏执选录与 本所出具的法律意见书不存在矛盾。本所及署名的讼师对刊行东谈主在召募说明书及 其选录中援用的法律意见书的内容无异议，说明召募说明书不致因所援用内容出 现虚假记载、误导性述说或紧要遗漏，并对其真确性、准确性和完竣性承担相应 的法律责任。   承办讼师（署名）：        宋颖怡                     马素湘   讼师事务所负责东谈主（署名）：        杨晨                                  北京金诚同达讼师事务所                                         年   月   日                                                    — 203 — 第一创业证券股份有限公司 2025 年面向专科投资者公开辟行科技更动公司债券（第一期）召募说明书                 第十三节 备查文献   一、备查文献内容   （一）刊行东谈主 2022 年、2023 年、2024 年审计叙述及 2025 年 1-3 月未经审 计及审阅财务报表；   （二）主承销商出具的核查意见；   （三）刊行东谈主讼师出具的法律意见书；   （四）评级机构出具的资信评级叙述；   （五）《债券持有东谈主会议规则》；   （六）《债券受托料理协议》；   （七）经深圳证券交易所同意并经中国证监会注册的文献。   二、备查文献查阅地点及查询网站   在本期债券刊行期内，专科机构投资者不错至本公司及主承销商处查阅本募 集说明书全文及上述备查文献，或观望深交所网站（http://www.szse.cn/）查阅本 召募说明书全文及选录。                                                    — 204 —

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